自2010年以来，平安证券保荐项目合计127家，30家公司IPO目前仍处于在审状态，已审核的97家公司中有82家顺利登陆交易所。在已审核公司中，12家被否，江苏金源锻造和安徽铜都阀门被取消审核，浙江贝因美科工贸被暂缓表决。

　　除万福生科案之外，日前，平安证券保荐的海联讯又因财务问题被证监会立案调查。公司在自查报告中承认，2011年公司实际净利润为3994.35万元，报告虚增2278.88万元，虚增57.05%。对此，海联讯表示，虚增利润的原因为会计差错。目前公司高管均已遭到处分。

　　另一桩轰动资本市场的业绩造假案还有平安证券保荐的胜景山河。前年，该公司的财务造假甚至一度瞒过证监会而顺利过会并完成股票发行，该公司后来在正式挂牌前夜突遭调查并在查实后全额退还募集资金。

　　上周，隆基股份因涉嫌违反证券法而被证监会立案调查。受尚未收回无锡尚德电力应收款项影响，隆基股份2012年业绩由2400万元左右的盈利变成了亏损，归属母公司的净利润为-5467.22万元。上市首年即亏损，监管部门此前对公司上市保荐人国信证券的王延翔、曲文波采取12个月不受理其与行政许可有关文件的举措。

　　根据证监会相关规定，国信证券或面临暂停保荐机构资格3个月的处罚。就在几天前，同样由国信证券保荐上市的勤上光电因涉嫌信披违规，被证监会立案调查。业办认为，这两家公司的立案调查会对国信证券投行业务产生巨大的影响。尤其是隆基股份上市首年亏损。

　　根据证监会规定，主板公司上市首年即亏损，将暂停保荐机构资格3个月，撤销项目保荐人资格，而隆基股份正是主板公司。如果真的遭受这样的处罚，目前由国信证券保荐的60多家拟IPO企业，上市进程可能都将受到不利影响。

　　2012年国信证券共保荐22家公司在A股上市，其中8家公司上市首年业绩出现变脸，除隆基股份预亏损5400万元之外，净利润降幅在50%以上的还有慈星股份、中颖电子、科恒股份。

　　2012年，安信证券共保荐洛阳钼业、新华龙、宜安科技、海伦钢琴4只新股上市，年报显示4只新股2012年业绩均为负增长，其中宜安科技净利润降幅28.52%。国元证券、光大证券各保荐两只新股，业绩也全部下降。

　　2011年，证监会通报，民生证券马初进、张星岩作为科冕木业保荐人尽职推荐工作不完善，对其采取3个月内不受理其出具文件的监管措施。

　　虽然平安证券未上市，尚在申请IPO阶段，但该事件对证券市场带来的短期影响不可避免，对相关个股并非利空出尽。

　　近期，券商股在创新大会等利好消息刺激下，仅走出一日游行情，令人大失所望，应该是对平安证券受罚的提前反映。

　　此外，由于平安证券保荐的上市公司众多，近期保荐上市的公司又集中在中小板和创业板，这些板块不仅被质疑业绩和股价泡沫大，而且在本轮行情中涨势过高。在平安证券受罚后，相关券商股和平安证券保荐的问题公司，将面临机构减仓，更很可能受到转融券做空打压。

中国产业竞争情报网研究成果《证券咨询公司项目可行性研究报告》

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