一、1-7月份消费品市场及居民服务业运行情况

　　(一)1-7月份消费品市场运行情况

　　1、社会消费品零售总额名义和实际增速较上年同期均回落0.7个百分点

　　1-7月份，社会消费品零售总额144974亿元，同比增长12.1%，增速比去年同期回落0.7个百分点。实际增长10.8%，增速比去年同期同样回落0.7个百分点。

　　其中，城镇消费品零售额125212亿元，同比增长12.0%，增速比去年同期回落0.7个百分点；实际增长10.7%，增速比去年同期回落0.7个百分点。乡村消费品零售额19763亿元，增长13.2%，增速比去年同期回落1.2个百分点；实际增长11.7%，增速比去年同期回落0.8个百分点。

　　2、大型零售企业商品零售额负增长，限额以下企业(包括个体户)商品零售额继续保持快速增长。

　　1-7月份，我国大型零售企业增速继续放缓，甚至呈现负增长，根据国家统计局数据，1-7月份，限额以上单位商品零售68002亿元，增长10.2%。增速比去年同期回落1.6个百分点。另据中华全国商业信息中心统计，1-7月份，全国百家大型零售企业商品零售额同比下降0.5%(去年同期是增长10.6%)。1-7月份，百家大型零售企业中，商品零售额负增长的有70家，比去年同期增加42家。

　　而相比较之下，限额以下企业(包括个体户)销售则继续保持相对较快的增长，根据测算，2014年1-7月份，限额以下企业(包括个体户)商品零售额同比增长14.9%，增速比去年同期仅回落0.1个百分点。

　　3、市场无明显消费热点商品

　　2014年1-7月份，限额以上企业(单位)所统计的13类商品中，有9类商品零售额增速比上年同期呈现明显下滑。

　　1-7月份，粮油食品、饮料烟酒类，服装鞋帽、针纺织品类、化妆品类、日用品类等商品零售额增速均不及上年同期，金银珠宝类由于上年同期基数较高，前7个月零售额同比下降6.2%，较上年同期大幅下降38.6个百分点。另外，受房地产市场成交量低迷的影响，1-7月份，家用电器和音像器材类、家具类、建筑及装潢材料类商品零售额增速也均不及上年同期。而汽车类和石油制品类等大宗商品零售额增速虽然高于上年同期，但高出幅度均比较小，分别为1.1和0.2个百分点。

　　4、居民消费价格微幅回落

　　1-7月，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.3%，涨幅比去年同期回落0.1个百分点。其中食品上涨3.4%，涨幅比去年同期回落0.7个百分点；非食品上涨1.7%，涨幅提高0.1个百分点；消费品上涨2%，涨幅比去年同期回落0.3个百分点；服务价格上涨2.8%，与去年同期持平。

　　(二)1-7月份餐饮市场运行情况

　　1、餐饮收入增速回升

　　2013年全国餐饮收入累计实现25392亿元，同比增长9%，增速较上年下降了三分之一。其中限额以上企业(单位)餐饮收入更是首次出现负增长，同比下降1.8%。

　　2014年1-7月，全国餐饮业营业总收入达到15176亿元，比上年同比增长10.0%，增速比去年同期加快1.2个百分点。同时，从月度增长来看，2-5月份，累计增速分别为9.6%、9.8%、10%、10.2%，显现出逐月增长的趋势，6月和7月有所回落，增速分别为9.8%和9.4%。

　　2、限额以上餐饮企业收入增速回升

　　从限额以上单位餐饮收入来看，1-7月份，限额以上单位餐饮收入4415亿元，同比增长2.9%(去年同期是下降2.2%)。

　　今年3月，限额以上餐饮企业营业收入结束了持续14个月的负增长，取得了4.2%的增幅，并且于4、5、6月份分别达到5.3%、6.2%和3.5%的增幅，有继续走暖的趋势。从公开数据看，上市公司全聚德上半年营收为8.72亿，同比增长2.58%，净利润6386万，同比增3.70%。均达到正增长。

　　从饭店协会重点监测的各地领头企业情况来看，上半年高端餐饮人均消费与去年同期基本持平略有增长，营收同比小增。主要原因在于企业积极转型升级，努力通过各种方式开拓市场，努力初见成效。部分企业转型后上座率和消费人次得到上升，但是人均消费大幅下降，利润率明显下滑。

　　3、大众餐饮销售收入增长相对较快

　　大众餐饮持续增长，包括快餐、团餐、火锅、小吃、铁板烧、自助餐、婚庆餐饮、休闲餐饮等新业态不断拓展，其中婚庆、快餐、火锅成为亮点业态。1-7月份，限额以下单位(包括个体户)餐饮收入增长13.2%，增速虽然回落1.7个百分点，但明显高于整体水平和限上企业水平。

　　(三)上半年饭店业运行情况

　　在住宿业，根据饭店协会重点监测的全国近300家住宿企业情况显示，2014年上半年，住宿业呈现平均出租率同比上升、平均房价同比下降、客房收入总体持平并略有下降的格局，平均房价增长幅度接近5%，平均出租率下降2.5%。住宿业目前最严重的是餐饮收入和会议收入的大幅下降，2013年住宿企业这两部分已经较2012年同比下降了17.25%和27.83%。今年上半年继续下滑，降幅分别达到1.5%和7.8%。结合客房、餐饮、会议等收入变动，住宿业营业额总体略有下降，降幅约为7%左右。

　　1、高端酒店企业经营较难

　　《中央和国家机关差旅费管理办法》《中央和国家机关会议费管理办法》今年起施行。明确会议分类审批，规定大部分会议在四星级以下(含四星)定点饭店召开，中央国家机关司局级干部不得入住酒店套间，广州市削减会议预算10%以上，这些办法的实施直接导致了全国五星级酒店出租率应声下滑。以北京为代表，1-5月北京五星级饭店营收同比下降11.6%，为各档酒店之首。根据相关研究机构6月份发布的针对北京会议市场的调查分析显示，今年上半年政府类会议数量下降，企业及社团会议持平发展，41-70人的中小型会议数量居多，酒店会议场地实际利用率多在50%以下，并主要集中于26%～40%的区间段。酒店接待会议数量持续走低，客房收入仍然是酒店收入的主要部分，酒店整体收入下降明显。

　　2、大众市场经营较好

　　在酒店市场，经济型酒店平均房价和平均出租率仍保持在较高位水平。行业中的领军企业如家、锦江之星、7天、汉庭等，上半年平均出租率和入住率基本均与去年同期持平，略有2%以内的浮动。同时，面向居民消费的特色化主题型酒店不断涌现，市场表现一派欣欣向荣。

　　3、收购兼并和进军海外成为行业发展新方向

　　今年上半年，饭店行业品牌间收购兼并案例频发，远高于往年，如首旅集团收购同为国内三十强酒店集团的浙江南苑集团70%股份，其全资子公司北京欣燕都收购河北雅客怡家快捷酒店65%股权。如家收购云南云上四季连锁酒店，布丁酒店连锁收购金陵饭店集团旗下金一村连锁酒店品牌。企业并购已经成为实力企业发展的重要驱动力和战略选择。

　　与此同时，在国内市场收缩的情况下，进军海外成为领军企业的又一选择。万达在西班牙和芝加哥各投资一个五星级酒店及公寓项目，一年内万达还将在纽约、洛杉矶、旧金山等美国主要城市进行五星级酒店投资。铂涛旗下的7天计划进军台湾地区及泰国、马来西亚、印度尼西亚等国家。锦江之星则与菲律宾签订合作项目，进入该国市场。狗不理则将并购美国连锁咖啡品牌。继90年代中期和20世纪初之后，中国饭店业进入第三次进军海外的浪潮。

　　(四)2014年上半年连锁零售发展情况

　　1、行业维护平稳增长状态

　　在过去一年多时间，行业整体增幅缓慢下降，但降幅收窄，综合判断，不可能出现快速的增长和大幅下滑，将在接下来1年左右的时间里保持平稳的状态。

　　中国连锁经营协会的统计数据主要有两个来源，一是商务部典型零售企业统计系统，约4500个样本；二是协会内的典型企业调查。

　　总体数字看，4500个样本上半年销售增幅为9%。协会的100家企业典型调查显示，29%的企业上半年销售下降，60%增长，增幅平均值为3.09%，同店比增幅平均值为-0.79%。净利润率方面，62%的企业净利润率持平，23%有所增加，下降的占15%。

　　预测2014年全年：7%的企业预计为负增长，预计销售额增幅在5%以内，店铺数量在5%以内。21%的企业预计2014年企业利润总额会高于2013年，36%认为较2013年会有所下降。

　　2、便利店销售增长较快

　　分业态看，便利店销售增长13%，是各业态中最快的，主要原因包括服务内容的增加(如餐食、代收费项目等)；与电商在物流方面的结合更为紧密；在巩固一二线城市同时发展三四线城市市场。大型超市增长较慢，为7.2%，主要原因包括一二线城市压力增大；一站式购齐和低价的卖点已不够吸引人。专业店增长7.1%，服装鞋帽和家电家居增长明显下降，婴童用品和汽车用品市场增长较快。

　　3、互动类消费是热点

　　特别是一大(购物中心)一小(便利店)增长都比较快。前者餐饮、娱乐、休闲成为重要卖点；后者适应新的消费特点和市场需求。

　　4、外资走下神坛

　　近一年多时间，很多外资企业的经营出现问题，一些门店的销售持续走低，远远不足盈亏平衡，有的企业大量关店。在一些区域市场，内资企业明显占据上风。

　　5、电商压力减小

　　随着京东的上市和阿里的即将上市，电商企业将告别野蛮增长方式，资本补贴价格的作法成为过去，股市要求其理性、有机发展。另外，实体零售商也采取多种措施应对电商的冲击，如开展全渠道。

　　6、三四线商业更为乐观

　　在经营较为困难的企业中，一线城市的企业是主流。三四线很多企业发展相对较好，增速快于平均水平。

　　(五)2014年上半年百货业发展情况

　　2014年上半年，百货业依然形势严峻，表现为市场低迷，销售乏力，经营艰难，业绩缩水。

　　1、销售额、利润持续下滑

　　上半年，百货业整体销售以近两位数的幅度下降。根据中国百货协会的调研，在行业具有代表性的会员企业中，内蒙民族集团下降近10%，西安民生下降10-12%，百联集团、广百集团、合肥百大等均有不同程度的下降。在这一轮的业绩下滑中，尤以一、二线城市高端百货店突出，以往销售基数较低的城市情况稍好，天津市33家商场上半年共计销售100个亿，同比下降3.3%。

　　伴随销售乏力，大多数企业利润也同步缩减。根据国内18家A股上市百货公司的报表，第一季度，有超过7成，高达12家的公司出现营收下滑或净利润下滑的局面。

　　上半年，百货业所面临的困境，除受宏观经济调控，消费信心不足，成本持续上涨等近两年来一直存在的因素影响外，还有一些特殊原由和新的问题。例如，中央反腐力度加大导致高端消费继续锐减；黄金价量齐跌，黄金抢购风潮没有再现；新增商业项目继续急剧放量，各类商业综合体遍地开花，市场竞争更加无序，零售渠道多元化导致市场竞争持续升级，百货原有的渠道优势逐步弱化；生活方式改变带来消费行为的变革，餐饮、休闲、娱乐、健身、旅游等产业火爆的同时，购物消费相对减少或碎片化，经营面积小，商品品类相对单一，难以提供多业态、一站式购物体验的百货店在消费生活中的地位逐步降低。

　　2、出现关店“止血”潮

　　上半年，百货业与超市等零售业态一样，出现关店潮，共关闭12家，加上7月11日王府井湛江百货的关店，目前百货关店数已经达到13家，关店歇业的商场比去年同期增长了32%。

　　百货业关店原因主要集中在盈利能力差和租约到期两大方面，基本上属于企业主动“断臂止血”。过去5年，培育一家新店的周期是2~3年，但现在一家新店的培育期拉长到3~5年，甚至还要更长，在租金及管理费、水电费、人工支出等主要成本持续上升的情况下，关掉营利性差的门店成为明智选择。

　　3、困境之中仍有亮点

　　在行业普遍遭遇发展困境的形势下，一些转型早，调整快的企业，积极尝试全新商业模式，建立起良性经营生态圈，上半年完成不俗的经营业绩。万达百货依托集团的“大万达”优势，联合万达影院、万达酒店、万达旅业等多个主力业态，形成多业态联动、线上线下闭合的整合营销形态，通过各业态客流的互补，有效保持了良性增长。同样，一些身居三、四线城市的企业得益于当地消费市场潜力释放，加之自身在区域市场中的龙头地位，依然呈现出逆势增长的良好态势。

　　4、行业发展中呈现出新亮点

　　当前，百货业明显处于变革发展时期，形势的严峻逼迫百货业转型迫在眉睫，百货企业正在困境中努力进行探索与尝试，突破传统零售思维，创新商业经营模式，呈现出新趋势和新特点：

　　一是借鉴购物中心，增强体验性。通过增加业态种类，调整商户类型，改善购物环境，提供类似于购物中心的消费体验。自去年以来，百货店购物中心化的调整有加快趋势，各百货店因其商场面积的不同在调整中采取了不同策略，面积较大的商场(面积>3万平方米)主要通过内部腾挪来实现业态的重新分配，面积介于1万-3万平方米的百货店由于面积小，在多元化业态布局调整中捉襟见肘，一部分有条件的采用了“扩容+调整”策略。在大量引入餐饮、休闲娱乐、儿童早教等体验性业态后，百货店呈现出新的业态格局，客流增加，人气提升之后，百货店所面临的是如何将“食客”、“玩客”转化为“购物客”，经营好业态丰富后所带来的客流，将综合业态效应完全释放，从而带动整体业绩的提升。

　　二是加大自营业务，实现深度联营。面对联营模式的种种弊端，百货店越来越认识到开展自营业务对“提高核心竞争力”、“改善毛利率水平”和“实现差异化经营”的重要作用，加快推进自营体系建设。前几年自营在品牌观念较弱的三、四线城市百货发展较好，如今，在一二线城市大型零售企业中也有强劲启动之势。

　　三是加快线上线下融合，变革传统营销模式。和线下实体零售业绩增长乏力形成鲜明对比的是，上半年，网络销售业绩仍持续上扬。预计今年我国网络零售规模将继续保持近50%的增长。面对电子商务大潮，从去年开始，越来越多的百货企业开始“触网”，寻求线上线下融合发展。如果说去年是试水O2O的初级阶段，百货店还主要是通过卖场铺设WIFI，进行系统升级改造，开通微博、微信、微店营销等方式，达到聚客、促销和传播推广的基本目的，那么，今年以来，O2O全渠道的探索更加深入地转向于在大数据的基础上，分析顾客消费行为，形成线上线下营销闭环，触及到企业组织变革和业务流程再造，“店商”与“电商”的融合也进入到更深层次。

　　四是多元化发展，拓展盈利渠道。市场低迷疲软，百货一业“独木难支”，企业纷纷围绕主营业务，拓展相关领域，增加利润渠道。投资小额信贷公司，与供应商互惠互利；成立消费金融公司，提供个人消费信贷；自建商业物流，开展配送业务；涉足酒店、影院领域，与零售板块形成互补，总之，在主业外延上进行革新，多方拓展利润来源，获取稳定的相对较高的投资收益。

　　总体上看，当前传统百货业正处于复杂的变革时期，一方面，危机丛生，步履艰难；一方面，复杂的行业背景同时也孕育着新的机会，新的模式。

　　二、行业存在的问题

　　(一)消费品市场仍延续下行态势

　　消费品市场仍延续下行的态势，1-7月份社会消费品零售总额名义、实际分别增长12.1%和10.8%，增速均比去年同期回落0.7个百分点。名义、实际增速均是2005年以来的最低增速。虽然5、6月增速有所加快，但主要是物价涨幅加大的带动。

　　从全年来看，我们分析，下半年经济下行的压力依然较大，加之去年下半年增速较快，如果政策不发生大的变化，今年下半年增速难以快于上半年，全年增速7.3%左右，由于投资增速的明显下降，消费增速的回落，下半年的物价压力不会明显加大，全年CPI上涨2.5%左右。社会消费品零售总额下半年不会明显快于上半年，全年增长12%左右。

　　(二)最终消费中投资的贡献率仍较大

　　上半年最终消费对GDP增长的贡献率是54.4%，拉动GDP增长4个百分点，固定资本形成对GDP增长的贡献率是48.5%，拉动GDP增长3.6个百分点。最终消费对GDP增长的贡献率超过固定资本形成的贡献率。但是我们应看到，由于固定资产投资增速仍较高，固定资产投资对最终消费增长的贡献率仍较大。

　　(三)投资效率低

　　由于固定投资快速增长，投资占GDP的比重已由2008年的55.03%，提高到2013年的78.59%，今年上半年达到79.1%。但固定资本形成占GDP的比重却没有明显的提高，2009年为44.9%，2013年为45.9%。投资大、效率低，一方面推动物价上涨，另一方面造成资源浪费。

　　(四)货币供应量快速增长推动物价，抑制了居民消费

　　固定资产投资和外汇占款的快速上升导致我国货币供应量快速上升，推动了物价的快速增长。

　　2008年全社会固定资产投资17.28万亿，2013年为44.70万亿，比2008年多27.42万亿。2008年底，外汇储备余1.95万亿美元，2013年底外汇储备余3.82万亿美元，比2008年底多1.87万亿美元。

　　而与此同时，居民消费价格指数，2013年比2007年上涨了20.5%，其中食品价格上涨了51.4%。

　　物价快速上涨抑制了居民消费，特别是商品房价格的快速上涨，严重抑制了居民对商品和服务的消费。

　　(五)居民消费动力不足

　　在反腐败的高压形势下，公款性、腐败性消费大幅下降，消费品市场增速也随之回落。消费品市场向依靠居民消费拉动转变，但居民消费动力不足，今年上半年城镇居民人均可支配收入实际增长7.1%，虽比去年同期提高0.6个百分点，但仍低于GDP增速0.3个百分点。

　　2014年1-7月，在消费性服务业中，传统服务业表现仍差强人意。其中零售业商务活动指数均值较2013年同期有所回落，且回落至50%以下；餐饮和住宿业商务活动指数水平虽较2013年同期有所回升，但指数水平仍在50%以下。而新兴消费热点行业如旅游、信息服务等新兴消费热点行业表现依然活跃。一是旅游带动铁路运输和航空运输业活动表现活跃，二是相关旅行社和景点活动增势明显，商务活动和新订单增速较2013年同期均有明显加快，三是互联网及软件信息技术服务业活动继续提升，特别是新订单指数较2013年同期上升4个百分点以上，商务活动指数升幅也在2个百分点以上。

　　(六)税费负担过重，高成本压力，低盈利能力

　　房地产高位运行、人口红利消失、CPI不断上涨等导致目前行业企业成本压力大，同时，税费负担过重也是在一定程度上影响了企业的盈利增长，例如以广州市饭店企业为例，其目前有50项税费需要承担，不同类型企业缴纳情况略有不同，其中：税收13项，征收总额占企业总营收的6.5%-8%，社会保障金8项，征收总额占企业总营收的2.5-3%，行政事业性收费和政府指定项目收费29项，征收总额占企业总营收的1.5%-2%，其中银行刷卡手续费占企业总营收的0.5%。所有税费总计占企业总营收的12.5%。

　　(七)高端住宿和餐饮企业转型困难，大众化企业经营水平低，连锁化和产业化程度不足

　　高端饭店企业投入大，运营成本高。降价是以调整产品结构、牺牲品质、服务质量等为代价的，高端饭店走低端消费路线很难走得通。而在大众化市场，大众化饭店企业市场中一直都存在，但总体而言，规模有限，经营管理水平偏低。行业中一批领先企业正在积极进行规模扩张和管理提升，但在当前的互联网时代和大众消费时代，与市场环境变化相适应的中央支持体系建设、连锁化发展、新技术应用、新市场分析等方面能力增长无法匹配。规模化、连锁化、品牌化、便捷化、安全化的大众化饭店品牌或者现代的大众化饭店经营模式的建设还远远不够。真正建立了包括中央人才培养系统、中央订餐系统、中央厨房及物流配送系统、中央采购系统为核心的中央支持体系的企业不多，还需要一个政府扶持和引导的发展时期。

　　三、政策建议

　　(一)降低企业税费负担，提升居民消费能力

　　建议对符合条件的企业酌情减免相关税费，特别是降低居民生活服务业的税费，促进居民服务性消费。

　　另外，切实增加居民收入，提升居民消费能力，例如，让居民自主、自由支配自已所有的住房公积金，能够不受限制地提取；加大国有资产收益向居民社会保障转移的力度；继续抑制房价过快上涨等。

　　(二)重视和引导互动服务类消费，构建良好的消费环境

　　目前整体消费中，衣食消费已不太可能有大幅增长。但与个人休闲、兴趣和爱好相关的领域却有可能快速增长，应进行研究和扶持。

　　促进网络购物健康发展、促进传统零售企业商品自营，降低中间环节费用，降低商品零售价格。

　　同时，还应加大食品安全、诚信经营环境建设力度。

　　(三)积极引导，加快转型升级

　　引导企业理性看待和应用新兴技术。目前，移动互联、大数据、云计算等新的概念让零售企业有些眼花缭乱，加之一些服务商为个体利益的鼓吹，有的企业花费了大量的成本投入，但回报极低，甚至亏损。政府或行业协会应进行正面的引导

　　另外，应该研究零售业国有资本放开的机制，让企业通过市场手段，参与到兼并重组中，发挥他们的活力和市场主体作用。如果这些渠道做得不好，其保障的功能也无从谈起。

　　(四)加大扶持，助推加快发展

　　鼓励各级政府实行营业税返还奖励政策。加大专项资金、服务业引导资金、节能减排专项资金等对行业的支持力度，通过奖励、补助、贴息等方式，对行业龙头企业、产业化基地、配送中心、连锁企业总部、中央支持体系等给予支持。执行国家支持中小企业发展的税收优惠政策。鼓励企业间兼并收购。

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