一、电力行业整体运行情况

　　2011年1-5月份，国民经济保持平稳较快增长势头，电力行业整体运行平稳，电力供需总体平衡、局部偏紧。具体来看，电力行业投资规模继续扩大，电源投资继续向清洁能源倾斜，电网投资所占比重略有提升；发电量稳定增长，但水电发电量增速明显放缓；全国电力需求良好，全社会用电量维持较高水平，第二产业用电量所占比重有所反弹，重工业用电量环比有所回落。电力生产业仍面临较大经营压力，电力供应业利润增速正在放缓，电力行业整体盈利能力有待提升。

　　二、电力投资和建设情况

　　2011年1-5月份，固定资产投资保持较快增长，电力行业投资规模不断扩大，投资增速略有回升。具体来看，2011年1-5月份，固定资产投资（不含农户）90255亿元，同比增长25.8%。其中，电力和热力的生产与供应业固定资产投资为3348亿元，同比增长5.0%，增幅与今年1-4月份相比上升0.8个百分点，但仍远远低于固定资产投资（不含农户）增速；占固定资产投资（不含农户）的比重为3.7%，与今年1-4月份相比提高0.1个百分点，与去年同期相比下降1.1个百分点。

　　图1 2009-2011年电力行业各月累计固定资产投资额及同比增长变动趋势比较

　　图2 2009年3月-2011年5月电力行业各月累计投资占全国总投资比重走势

　　从电源投资来看，电源投资结构继续优化，火电建设投资所占比重继续呈下降态势，水电、核电、风电合计投资占电源投资比重比上年同期提高3.1百分点。具体来看，2011年1-5月份，全国电源基本建设完成投资1166亿元。其中，水电305亿元，所占比重为26.16%，与去年同期相比提高3.32个百分点；火电395亿元，所占比重为33.88%，与去年同期相比下降3.96个百分点；核电258亿元，所占比重为22.13%，与去年同期相比提高2.91个百分点；风电191亿元，所占比重为16.38%，与去年同期相比下降3.03个百分点。

　　近年来，我国电源投资结构变化显著，火电投资额明显下降，占电源投资总额的比重已由2005年的70%左右逐步下降到当前的33.88%。同时由于新能源无法在负荷高峰期间起到支撑性电源的作用，从而在一定程度上导致了今年我国部分地区淡季"电荒"的出现。2011年6月10日，国家发改委副主任、国家能源局局长刘铁男在2011年全年电力迎峰度夏电话会议上披露，为解决部分地区的电荒问题，国家发改委和能源局近期将集中审核一批符合电力产业政策、上大压小的火电和电网项目，这或将带动火电投资增加。

　　图3 2011年1-5月份电源基本建设投资结构

　　从电网投资来看，电网基本建设投资增速自2011年4月份实现正增长，在电力基本建设投资完成额中所占比重也逐步提升。具体来看，2011年1-5月份，电网基本建设完成投资955亿元；占电力基本建设投资完成额的比重为45.03%，与去年同期相比下降1.77个百分点，与今年1-4月份相比提高1.07个百分点。

　　图4 2009年9月-2011年5月电网基本建设投资占电力基本建设投资完成额比重走势

　　三、电力生产情况

　　1、火电投产规模明显下降

　　2011年以来，全国重点电力建设项目进展顺利，但火电投产规模同比明显下降。具体来看，2011年1-5月份，全国电源新增生产能力（正式投产）2449万千瓦，比上年同期少投产369万千瓦；其中，水电393万千瓦，比上年年同期多投产20万千瓦，所占比重为16.05%；火电1638万千瓦，比上年同期少投产497万千瓦，所占比重为66.88%；风电409万千瓦，比上年同期多投产102万千瓦，所占比重为16.7%。

　　截止5月底，全国6000千瓦及以上电厂发电设备容量95569万千瓦，同比增长11.1%。其中，水电18670万千瓦，同比增长11.4%，占总容量的比重为19.54%，与去年同期相比基本持平；火电72119万千瓦，同比增长9.1%，占总容量的比重为75.46%，与去年同期相比下降1.39个百分点；核电1082万千瓦，同比增长19.2%，占总容量的比重为1.13%，与去年同期相比基本持平；风电3637万千瓦，同比增长68%，占总容量的比重为3.81%，与去年同期相比提高1.29个百分点。

　　2、单月发电量稳定增长

　　2011年5月份，全国规模以上发电企业发电量3775亿千瓦时，同比增长12.1%，增幅环比上升0.4个百分点，与去年同期相比下降6.8个百分点。2011年1-5月份，全国规模以上发电企业累计完成发电量18162亿千瓦时，同比增长12.8%，增幅与今年1-4月份相比上升0.2个百分点，与去年同期相比下降8.6个百分点。

　　图5 2009-2011年各月总发电量及同比增长率变动趋势比较

　　图6 2009-2011年各月累计总发电量及同比增长率变动趋势比较

　　3、水电发电量增速继续放缓

　　从电源结构来看，2011年1-5月份，水电发电量所占比重为11.44%，与去年同期相比下降0.14个百分点；火电发电量所占比重为84.12%，与去年同期相比下降0.34个百分点；核电发电量所占比重为1.92%，与去年同期相比提高0.18个百分点；风电发电量所占比重为1.83%，与去年同期相比提高0.55个百分点。

　　图7 2011年1-5月份电源结构

　　火电生产方面，2011年5月份，用电需求的稳定增长及水电出力下滑使得火电多发，火电发电量增速略有提升；但受基数因素影响，火电单月、累计发电量增速同比均低于去年同期。具体来看，2011年5月份，全国共完成火力发电量3087亿千瓦时，同比增长13.5%，增幅环比上升2.6个百分点，与去年同期相比下降8.1个百分点。2011年1-5月份，全国累计完成火电发电量15278亿千瓦时，同比增长11.1%，增幅与今年1-4月份相比上升0.7个百分点，与去年同期相比下降13.9个百分点。

　　图8 2009-2011年各月火电发电量及同比增长率变动趋势比较

　　图9 2009-2011年各月累计火电发电量及同比增长率变动趋势比较

　　水电生产方面，2011年5月份，受长江中下游严重干旱影响，水电出力明显减少，水电发电量同比首次出现下滑，但近期全国降雨充沛，预计水电发电量将快速恢复增长。具体来看，2011年5月份，全国共完成水电发电量511亿千瓦时，同比下降2.9%，2010年5月份为同比增长5.7%；2011年1-5月份，水电累计发电2077亿千瓦时，同比增长16.8%，增幅与今年1-4月份下降8.2个百分点，2010年1-4月份水电累计发电量为同比下降1.0%。

　　图10 2009-2011年各月水电发电量及同比增长变动趋势比较

　　图11 2009-2011年各月累计水电发电量及同比增长变动趋势比较

　　核电生产方面，2011年5月份，全国共完成核电发电量69亿千瓦时，同比增长29.8%，增幅环比下降6.3个百分点，去年同期为同比下降2.4%；2011年1-5月份，核电累计发电量349亿千瓦时，同比增长23.3%，增幅与今年1-4月份相比上升1.5个百分点，与去年同期相比上升19.7个百分点。

　　图12 2009-2011年各月核电发电量及同比增长变动趋势比较

　　图13 2009-2011年各月累计核电发电量及同比增长变动趋势比较

　　四、电力供应与销售情况

　　1、供、售电能力继续增强

　　我国电网供售电能力及跨区域输送能力继续增强。2011年1-5月份，全国电网建设新增220千伏及以上变电容量4780万千伏安、线路长度8349千米。

　　电网供、售电量保持较快增长。具体来看，2011年1-5月份，全国电网供电量16701亿千瓦时，同比增长13.61%；售电量15788亿千瓦时，同比增长13.66%。全国主要电网统调发受电量16094亿千瓦时，最高发受电电力合计56508万千瓦，与去年同期相比分别增长12.79%（日均）和11.14%。

　　2、跨区送电较快增长

　　跨省、跨区电力电量交易总体仍保持较快增长势头。具体来看，2011年1-5月份，全国跨区送电568亿千瓦时，同比增长23.55%；各省送出电量合计2365亿千瓦时，同比增长12.0%；进出口电量合计91.5亿千瓦时，同比增长0.39%；其中，进口电量19.2亿千瓦时，同比下降1.91%；出口电量72.3亿千瓦时，同比增长1.02%。

　　从送电方向上看，2011年1-5月份，华北送华东43.6亿千瓦时，同比下降30.83%；华北通过特高压送华中31.6亿千瓦时，同比下降38.15%；东北送华北41.1亿千瓦时，同比增长16.69%；华东送华中15.2亿千瓦时，同比增长124.2%；华中送华东78.6千瓦时，同比下降6.53%；其中，葛南直流30.1亿千瓦时，同比增长156.88%；龙政直流6.0亿千瓦时，同比下降81.35%；宜华直流26.4亿千瓦时，同比下降34.65%；华中送南方74.6亿千瓦时，同比下降12.96%；西北送华中电网23.2亿千瓦时，同比下降28.45%。

　　西电东送方面，2011年5月份，南方电网西电东送合计102.8亿千瓦时，同比增长5.86%；其中，西电送广东91.2亿千瓦时，同比下降0.59%；西电送广西11.6亿千瓦时，同比增长116.86%。2011年1-5月份，南方电网西电东送合计379.7亿千瓦时，同比增长16.26%；其中，西电送广东331.1亿千瓦时，同比增长8.41%；西电送广西48.6亿千瓦时，同比增长129.56%。

　　2011年1-5月份全国跨区域送电情况表

　　五、用电市场情况

　　1、全社会用电量平稳增长

　　从全国全社会用电情况来看，2011年以来，全社会用电量维持较高增速，虽然增速连续3个月缓慢回落，但仍然处于平稳较快的轨道。从趋势上看，进入迎峰度夏后，随着工业生产继续保持较快增长和空调集中使用，电力需求将明显增加。具体来看，2011年5月份，全国全社会用电量3865亿千瓦时，同比增长10.79%，增幅环比下降0.44个百分点，与去年同期相比下降10.1个百分点；2011年1-5月份，全国全社会用电量18545亿千瓦时，同比增长11.98%，增幅与今年1-4月份相比下降0.42个百分点，与去年同期相比下降11.33个百分点。

　　2、第二产业用电量所占比重略有提高

　　从用电结构来看，2011年5月份，第二产业用电量所占比重有所反弹，仍是带动全社会用电量同比增长的主要动力。具体来看，2011年1-5月份，第一产业用电量372亿千瓦时，同比增长4.39%，所占比重为2.0%，与今年1-4月份相比提高0.1个百分点；第二产业用电量13907亿千瓦时，同比增长11.72%，所占比重为74.99%，与今年1-4月份相比提高0.75个百分点；第三产业用电量1979亿千瓦时，同比增长14.98%，所占比重为10.67%，与今年1-4月份相比下降0.34个百分点；城乡居民生活用电量2287亿千瓦时，同比增长12.33%，所占比重为12.33%，与今年1-3月份相比下降0.52个百分点。

　　图14 2011年1-5月份全社会用电结构

　　从工业用电情况来看，2011年1-5月份，全国工业用电量13682亿千瓦时，同比增长11.54%，略低于全社会用电量增速，占全社会用电量的比重为73.78%；其中，轻工业用电量2257亿千瓦时，同比增长10.78%，低于重工业用电量增速；占全社会用电量的比重为12.17%。重工业用电量11425亿千瓦时，同比增长11.69%，增速环比虽有所回落，但仍然保持较快增长，给节能减排和电力供应带来一定压力；占全社会用电量的比重为61.61%。

　　从高载能行业用电情况来看，2011年1-5月份，化工、建材、钢铁冶炼、有色金属冶炼四大重点行业用电量合计6130亿千瓦时，同比增长10.9%，比全社会用电量增速低1.1个百分点。其中，5月份，四大重点行业用电量1317亿千瓦时，同比增长9.1%，比4月份降低2.6个百分点。四大重点行业合计用电量的增速、所占比重、贡献率的同比、环比均出现不同程度下降，说明今年一季度主要由高耗能用电形势旺盛带动的全社会用电加快增长的势头正在逐步减弱，政策调控作用有所显现。

　　3、各地区用电量保持较快增长

　　从各区域的用电量增长情况来看，2011年1-5月份，除北京市用电量增速为负增长（-0.01%）外，其余省份累计用电量继续保持良好的增长势头。数据显示，2011年1-5月份，用电量同比增长超过全国平均水平（11.98%）的省份依次为：新疆（30.40%）、江西（22.10%）、福建（19.40%）、云南（19.13%）、海南（16.49%）、内蒙古（15.36%）、陕西（15.14%）、甘肃（15.08%）、宁夏（15.04%）、安徽（14.92%）、青海（14.71%）、重庆（14.35%）、湖北（14.02%）、江苏（14.00%）、贵州（13.87%）、四川（13.68%）、浙江（12.07%）。

　　六、主要技术经济指标完成情况

　　2011年1-5月份，全国发电设备累计平均利用小时为1937小时，比去年同期增长30小时。其中，水电设备平均利用小时为1076小时，比去年同期增长24小时；火电设备平均利用小时为2165小时，与去年同期增长35小时。火电设备平均利用小时高于全国平均水平的省份依次为宁夏、青海、重庆、四川、新疆、广西、江苏、河北、安徽、云南、浙江、甘肃、河南、湖北。

　　2011年1-5月份，全国供电煤耗率为327克/千瓦时，比去年同期下降7克/千瓦时。全国发电厂累计厂用电率5.44%，其中水电0.45%，火电6.10%。

　　七、企业经营情况

　　2011年以来，电力行业整体运行平稳，全社会发、用电量平稳增长。尽管国家发展改革委在4月份上调部分地区亏损严重火电企业的上网电价，在一定程度上缓解了火电企业的成本压力，但随着部分地区上网电价上调，煤炭价格又出现新一轮涨势，使得火电企业大面积亏损局面难以扭转。根据中电联行业统计调查，2011年1-5月份，五大发电集团火电生产亏损121.6亿元，同比增亏78.6亿元。其中，5月份，华能、大唐、华电、国电、中电投五大发电集团火电业务当月仍然亏损16.9亿元，亏损额与上月基本持平。火电业务在五大集团中占绝对比重，因此火电业务也带动集团整体电力业务出现严重亏损，2011年1-5月份，五大集团电力业务合计亏损55.7亿元，比上年同期增亏38.7亿元。

　　电力供应业方面，受4月份部分省份上网电价上调而销售电价保持不变的影响，电力供应业利润增速将明显下降。中电联最新数据显示，4月份电力供应业利润增速下滑势头已经显现，4月份，电力供应业实现利润总额同比降低42.4%，环比下降31.2%。