面对日益国际化的金融市场，我国金融行业如何在国际竞争中取得竞争优势，提高竞争力，是金融行业人员最为关注的问题。世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理学院是对国际竞争力研究的权威机构。两大机构对国际竞争力的理解如下：国际竞争力是一国或企业在世界市场上均衡地生产出比其他竞争对手更多财富的能力，是竞争力资产和竞争力过程的统一。根据对国际竞争力的一般界定和金融行业的特殊性，金融行业的国际竞争力的内涵包含以下几个方面：第一，是指包括金融中介和金融市场在内的整个金融部门的竞争力；第二是指金融部门竞争力资产和竞争力过程的统一；第三，微观金融企业和金融交易的竞争力是金融行业国际竞争力的基础。

　　一、构成金融部门国际竞争力的要素和决定因素

　　金融服务部门的国际竞争力来自四个方面：第一，资本劳动比率；第二，技术因素（用研究和发展费用占GDP比率衡量）；第三，人力资本（以中等教育人员和高等教育人员比例衡量）；第四，规模经济（以银行的国际资产与全部资产比例衡量）。其中劳动资本比率衡量了资本的丰裕程度，是要素竞争力的表现。技术因素、人力资本和规模经济主要反映了对要素的加工能力，是竞争力过程的体现。综合来说，金融部门的国际竞争力来源主要有以下几个方面：

　　第一，经营管理能力。

　　金融部门是以资金、信息和人力资本为投入要素并以资金增值、加工后的信息和其他金融服务为产出的产业部门，其投入产出过程的特点是：实物要素投入较少，人力资本是重要的投入要素；加工过程复杂，主要体现为对信息的加工；形成的经济结果价值增值幅度大。因此，金融部门经营管理能力是最重要的竞争力要素。

　　第二，模仿和创新能力。

　　在激烈竞争的环境下，金融创新是获得垄断利润的重要来源，金融创新能力是金融企业保持持久竞争力的重要保障。发达国家的金融业依靠金融创新维持其竞争优势。对于发展中国家金融部门而言，模仿能力也是其国际竞争力的重要因素，由于实力悬殊和经济结构的限制，发展中国家金融部门不可能成为引导金融业务和金融工具创新的主流。在此情况下，对新的金融工具或金融业务进行及时模仿并在模仿中进行适度创新是一种最佳选择。

　　第三，风险控制能力。

　　任何企业只有在避免被风险事件摧毁的前提下才能谈到发展问题。在竞争程度不断提高、金融国际化不断加强、信息技术高度发达、金融衍生品交易比重较大的背景下，金融企业和金融部门风险控制成为突出的问题。风险控制能力也因此成为金融部门竞争力要素。

　　第四，信息技术运作能力。

运用于金融部门的信息技术主要包括计算机系统、视听通讯技术、网络技术等。信息技术在金融部门的地位极为重要，信息技术提升了传统金融业务的效率，促进了金融创新，扩充了银行的服务内容和服务范围，是影响金融企业营销能力的关键因素。电子信息技术运用能够产生规模经济和范围经济效应，节约了人力资本、信息处理成本和代理成本，提升了金融企业的竞争实力。信息技术变革往往改变金融业务模式，从而可能改变现存的市场竞争格局。

　　二、金融行业的国际化策略

　　1.加强和培养金融行业国际竞争力策略

　　金融基础设施是指包括规则和体制在内的一个基本框架，是金融运行的基础性条件，居民和企业在此框架内进行规划、谈判和实施金融交易。世界银行认为，金融基础设施包括六个方面的内容：第一，法律和监管结构，包括规则和合同的履行机制等。第二，监管资源及其操作。第三，信息结构，比如会计与审计规则及其实践、信贷管理、评级机构、公共登记机构等。第四，流动性便利。第五，支付和证券清算系统。第六，交易系统，包括证券交易和上市服务、交易规则、通信和信息平台等。笔者认为上述各个方面是正式的、制度的和标准的制度性安排，属于金融基础设施的上层，除此之外，金融基础设施还存在更“基础”的部分，比如金融意识、社会信用等，培育金融意识、强化社会信用也是金融基础设施建设的重要内容，这在我国意义尤为重大。金融基础设施对金融交易成本、金融脆弱性以及金融风险管理能力有重要影响，因此对金融行业国际竞争力的影响至关重要。斯蒂格利茨认为，清晰界定和保护产权、建立强有力的执法机构能够降低合约执行成本，有利于提高银行和金融效率。

　　2.宏观经济政策和微观金融政策相结合，注重金融行业微观基础建设，培育金融企业竞争力

　　正如2002年《全球竞争力报告》所言，宏观方面的经济、政治、法律和社会环境对经济成功至关重要，良好的财政政策和货币政策、有效的法律制度和稳定的政治环境有利于经济发展，但是上述宏观环境只是经济发展的必要条件，但不是充分条件。良好的宏观环境并不能直接带来财富，财富是由企业创造的，因此影响企业经营和效率的公司战略和经营策略、商务环境是经济增长的基础，只有微观经济基础获得改善，才能带来真正的经济增长。根据《全球竞争力报告》，经济发展的微观基础包含四个方面的内容，见下图：

图2-1 微观经济基础的内容及相互影响

　　3.根据经济发展水平确定金融行业的竞争优势并及时升级

　　产业的竞争优势与经济发展水平密切联系在一起，在不同的经济发展阶段产业竞争优势的来源也存在差别。发达国家的产业创新能力强，对国际市场依赖性大，处于产品价值链中的高端。而发展中国家的竞争力主要来源于对生产要素的高效率加工和经营管理能力，产品主要面向国内市场，或向国际市场供应中间产品。金融业的发展最终取决于实体产业部门的发展。发展中国家金融业的竞争优势在于高效率地满足国内产业的金融需求，其竞争优势来源于对国内产业和国内市场的信息优势，以及低成本模仿能力和创新能力。随着经济发展，产业的国际竞争力决定因素也会发生变化，金融机构必须把握实体产业的变化动态，及时调整发展战略和经营策略，根据变化的商务环境培育竞争优势。

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