一、电力行业整体运行情况

　　2014年1-2月份，电力行业整体运行平稳，全国电力供需平衡。具体来看，电力行业投资规模继续扩大，电源、电网投资继续分化，电力投资继续向电网投资倾斜；全社会发电量增速同比回升，但仍处于较低水平；全社会用电量增速放缓，但用电结构继续优化，第三产业和城乡居民生活用电量占比较上年末均有所提高。另外，电力行业经营状况依旧较好，利润总额保持较快增长。

　　二、电力投资和建设情况

　　2014年1-2月份，电力、热力生产和供应业固定资产投资规模继续扩大，但增速明显放缓，为近三年来较低水平，并且显著低于全社会固定资产投资增速，占全社会固定资产投资的比重继续回落。国家统计局数据显示，2014年1-2月份，全国固定资产投资（不含农户）30，283亿元，同比名义增长17.9%，增速与上年同期相比下降3.3个百分点。其中，电力、热力生产和供应业固定资产投资完成额为951亿元，同比增长7.9%，增速与上年同期相比回落6.2个百分点；占全社会固定资产投资的比重为3.1%，与上年同期相比下降0.3个百分点。

　　图1 2012-2014年电力行业各月累计固定资产投资额及同比增长变动趋势比较

　 　　图2 2009年2月-2014年2月电力行业各月累计投资占全国总投资比重走势

　　从电力投资结构来看，电源、电网投资分化趋势更加明显，电源投资显著下降，电网投资则继续快速增长。中国电力企业联合会数据显示，2014年1-2月份，全国电源工程完成投资284亿元，同比下降26.3%，占电力基本建设投资完成额的比重为41.5%。电网基本建设完成投资400亿元，同比增长21.6%，占电力基本建设投资完成额的比重为58.5%，占比明显提升。

　　图3 2011年5月-2014年2月电网基本建设投资占电力基本建设投资完成额比重走势

　　　另外，从电源投资结构来看，因电源投资整体欠佳，水电、火电、核电、风电投资规模均呈现下滑态势；但火电与核电投资占比均有所提高，而水电、风电投资占比则均呈现下降态势。中国电力企业联合会数据显示，2014年1-2月份，水电完成投资99亿元，同比下降39.4%；占电源投资的比重为34.8%，与上年同期相比下降7.5个百分点。火电完成投资86亿元，同比下降8.5%；所占比重为29.9%，与上年同期相比提高5.8个百分点。核电完成投资61亿元，同比下降14.7%；所占比重为21.5%，与上年同期相比提高5.9个百分点。风电完成投资29亿元，同比下降42.0%；所占比重为10.2%，与上年同期相比下降2.7个百分点。

　　图4 2014年1-2月份电源基本建设投资结构

　　三、电力生产情况

　　1、发电设备装机容量情况

　　重点电力建设项目进展顺利，在火电新增装机容量较快增长的带动下，全国新增发电装机容量仍保持增长态势，电力供应能力不断增强。中国电力企业联合会数据显示，2014年1-2月份，全国电源新增发电装机容量664万千瓦，较上年同期多投产16万千瓦，同比增长2.5%。其中，水电新增装机69万千瓦，较上年同期少投产86万千瓦，同比下降55.4%；火电新增装机441万千瓦，较上年同期多投产101万千瓦，同比增长29.8%；风电新增生产能力124万千瓦，较上年同期多投产18万千瓦，同比增长16.7%。另外，新增太阳能发电29万千瓦。

　　分省来看，2013年1-2月份，新投产的电源项目主要集中在江苏省（207万千瓦，其中火电205万千瓦）、山西省（83万千瓦，其中火电66千瓦、风电11万千瓦、太阳能发电6万千瓦）、内蒙古自治区（51万千瓦，其中，火电46万千瓦、太阳能发电5万千瓦），三个省市自治区新增装机容量合计占全国电源装机容量的51.4%；另外，云南省新增水电装机37万千瓦，四川省新增水电装机24万千瓦。

　　截至2014年2月末，全国6000千瓦及以上电厂发电装机容量达到121，789万千瓦，同比增长9.9%；其中，水电24，305万千瓦，同比增长13.4%，占总装机容量的比重为20.0%；火电86，450万千瓦，同比增长6.1%，所占比重为71.0%；核电为1，461万千瓦，同比增长16.7%，所占比重为1.2%；并网风电7，839万千瓦，同比增长25.2%，所占比重为6.4%。清洁能源发电装机容量合计占比达29.0%，较上年同期提高2.5个百分点，表明装机结构继续优化。

　　图5 2014年2月末发电设备容量结构

　　　　2、发电量情况

　　全社会发电量增速同比回升，但因用电需求不旺，发电量累计增速仍处于较低水平。国家统计局数据显示，2014年1-2月份，全国规模以上发电企业累计完成发电量8，162亿千瓦时，同比增长5.5%，增速与上年同期相比上升2.1个百分点。其中，2月份，全国规模以上发电企业发电量3，834亿千瓦时，同比增长16.0%，上年同期为同比下降13.7%。分析认为，2月当月发电增速较高，主要是受春节因素影响。

　　图6 2012-2014年各月总发电量及同比增长率变动趋势比较

　　　　图7 2012-2014年各月累计总发电量及同比增长率变动趋势比较

　　3、电源结构情况

　　电源结构继续优化，清洁能源发电量占比有所提升，火电发电量占比则有所下降，但火电对电力供应的保障支撑作用短期内将难以改变。国家统计局数据显示，2014年1-2月份，水电、核电、风电发电量分别占全部发电量的比重为11.2%，2.1%和2.9%，与上年同期相比分别提高0.4个百分点、0.1个百分点和0.3个百分点；同期，火电发电量占全部发电量的比重为83.9%，与上年同期相比下降0.6个百分点。

　　图8 2014年1-2月份电源结构

　　火电生产方面，火电发电量同比明显回升。国家统计局数据显示，2014年1-2月份，全国累计完成火电发电量6，839亿千瓦时，同比增长4.4%，增速与上年同期相比上升3.3个百分点。其中，2月份，全国共完成火力发电量3，225亿千瓦时，同比增长16.5%，上年同期为同比下降16.9%。

　　图9 2012-2014年各月火电发电量及同比增长率变动趋势比较

　　图10 2012-2014年各月累计火电发电量及同比增长率变动趋势比较

　　水电生产方面，虽然上年同期基数较高，但受益于水电装机容量大幅增加，水电发电量仍实现较快增长。国家统计局数据显示，2014年1-2月份，水电累计发电量910亿千瓦时，同比增长9.2%，增速与上年同期相比下降14.7个百分点。其中，2月份，全国水电发电量完成418亿千瓦时，同比增长12.7%，增速与上年同期相比上升0.2个百分点。

　　图11 2012-2014年各月水电发电量及同比增长变动趋势比较

　　图12 2012-2014年各月累计水电发电量及同比增长变动趋势比较

　　核电和其他新能源发电方面，受上年新机组投产翘尾因素影响，核电发电量保持较快增长。国家统计局数据显示，2014年1-2月份，核电累计发电量173亿千瓦时，同比增长11.5%，上年同期为同比下降5.1%。其中，2月份，核电发电量79亿千瓦时，同比增长20.0%，上年同期为同比下降18.2%。

　　同期，风电增速明显放缓。2014年1-2月份，风电累计完成发电量234亿千瓦时，同比增长16.7%，增速与上年同期相比下降26.8个百分点；其中，2月份，风电发电量104亿千瓦时，同比增长5.6%，增速与上年同期相比下降19.6个百分点。

　　图13 2012-2014年各月核电发电量及同比增长变动趋势比较

　　图14 2012-2014年各月累计核电发电量及同比增长变动趋势比较

　　四、电力供应与销售情况

　　1、电网供、售电情况

　　随着电网投资规模的不断扩大，我国电网建设成果显著，电网供售电能力及跨区域输送能力持续增强，大范围优化配置资源能力不断提高。中国电力企业联合会数据显示，2014年1-2月份，电网建设新增220千伏及以上变电容量2，674万千伏安、线路长度4，201千米。

　　2014年1-2月份，全国电网售电量7，037亿千瓦时，比上年同期增长1.2%。全国主要电网统调发受电电量7，873亿千瓦时，最高发受电电力合计71，447万千瓦，分别比上年同期增长5.3%（日均）和5.8%。

　　2、跨省跨区送电情况

　　全国跨区跨省送电保持平稳增长。中国电力企业联合会数据显示，2014年1-2月份，全国跨区送电完成323亿千瓦时，同比增长12.9%。全国各省送出电量合计1，137亿千瓦时，同比增长7.3%。全国进出口电量37亿千瓦时，同比增长2.8%。其中，进口电量8亿千瓦时，同比增长2.5%；出口电量29亿千瓦时，同比增长2.5%。

　　从送电方向来看，2014年1-2月份，华北送华中（特高压）34亿千瓦时，同比增长9.9%；华北送华东24亿千瓦时，同比下降10.7%；东北送华北19千瓦时，同比增长34.5%；华中送华东80亿千瓦时，同比增长43.5%，华中送南方27亿千瓦时，同比增长3.2%；西北送华中9亿千瓦时，同比下降15.2%；三峡送出电量84亿千瓦时，同比增长4.0%。

　　2014年1-12月份，南方电网西电东送139亿千瓦时，同比增长5.4%；西电送广东112亿千瓦时，同比下降2.8%；西电送广西27亿千瓦时，同比增长62.3%。

　　2014年2月份全国跨区域送电情况表

　　五、用电市场情况

　　1、用电量情况

　　全社会累计用电量增速明显放缓。国家能源局数据显示，2014年1-2月份，全社会用电量8，243亿千瓦时，同比增长4.5%，增速与上年同期相比回落1.0个百分点。其中，2月份，全社会用电量3，835亿千瓦时，同比增长13.7%，上年同期为同比下降12.5%。

　　用电量作为观测经济“冷暖”的重要指标，其增速放缓反映出当前我国经济稳中略缓的态势。而2月份用电量增速较高，主要是受春节因素影响。

　　2、用电结构情况

　　用电结构持续优化。国家能源局数据显示，2014年1-2月份，第一产业用电量113亿千瓦时，同比下降7.8%。第二产业用电量5，820亿千瓦时，同比增长4.3%。第三产业用电量1，094亿千瓦时，同比增长5.0%。城乡居民生活用电量1，217亿千瓦时，同比增长6.3%。第一、第二、第三产业及城乡居民累计用电量分别占全社会用电量的比重为1.4%、70.6%、13.3%、14.8%，与上年末相比，第一产业、第二产业用电量占比分别下降0.6个百分点和1.6个百分点，第三产业和城乡居民生活用电量占比分别均提高0.9个百分点和1.4个百分点。

　　总体来看，第三产业和城乡居民生活用电量增速虽明显回落但仍高于第一产业、第二产业，与此同时，第三产业和城乡居民生活用电量占比均呈现上升态势，这一方面表明我国第三产业发展依旧相对较快，居民生活水平不断提高；另一方面也表明我国用电结构在持续优化。

　　图15 2014年1-2月份全社会用电结构

　　从工业用电情况来看，工业用电量保持平稳增长。国家能源局数据显示，2014年1-2月份，全国工业用电量5，707亿千瓦时，同比增长4.3%，增速与上年同期相比上升0.4个百分点；占全社会用电量的比重为69.2%。其中，轻工业用电量898亿千瓦，同比增长1.6%，增速与上年同期相比回落12.4个百分点，显著放缓；占全社会用电量的比重为10.9%。重工业用电量4809亿千瓦时，同比增长4.8%，增速与上年同期相比上升2.8个百分点；占全社会用电量的比重为58.3%。

　　从高载能行业用电情况来看，国家能源局数据显示，2014年1-2月份，化学原料制品、非金属矿物制品、黑色金属冶炼、有色金属冶炼四大高载能行业用电量合计2574亿千瓦时，同比增长4.1%，增速与上年同期相比回落3.4个百分点；合计用电量占全社会用电量的比重为31.2%，对全社会用电量增长的贡献率为29.0%。其中，化工行业用电量643亿千瓦时，同比增长3.4%，增速与上年同期相比回落2.9个百分点；建材行业用电量399亿千瓦时，同比增长8.2%，增速与上年同期相比提高1.7个百分点；黑色金属冶炼行业用电量867亿千瓦时，同比增长2.8%；增速与上年同期相比回落5.1个百分点；有色金属冶炼行业665亿千瓦时，同比增长4.4%，增速与上年同期相比回落4.6个百分点。

　　3、区域用电情况

　　从各区域的用电量增长情况来看，中国电力企业联合会数据显示，2014年1-2月份，除北京市与吉林省外，全国其他各省市累计用电量均表现为正增长，其中，用电量增速高于全国平均水平（4.5%）的省份有16个，其中增速高于10%的省份有4个，依次为：新疆维吾尔族自治区（22.2%）、青海省（13.3%）、宁夏回族自治区（12.4%）、内蒙古自治区（10.2%）。北京市与吉林省用电量分别同比下降2.7%和0.2%。另外，上海市、黑龙江省和山东省用电量增速也均在1%以下。

　　六、主要技术经济指标完成情况

　　近年来，受新能源装机容量占比不断提高以及电力供需状况等因素影响，发电设备平均利用小时持续下降。中国电力企业联合会数据显示，2014年1-2月份，由于用电增速水平较低，而装机容量较快增长，全国发电设备累计平均利用小时为701小时，与上年同期相比下降34小时，降幅与上年同期相比扩大15小时。

　　分类型看，2014年1-2月份，全国水电设备平均利用小时352小时，与上年同期相比下降31小时，主要是由于去年水电利用小时基数较高。水电装机容量最大的7个省份除四川省（上升39小时）和湖北省（上升1小时）外同比均呈下降态势，其中，青海省、云南省、湖南省、广西壮族自治区、贵州省分别降低35小时、36小时、93小时、104小时、176小时。

　　同期，全国火电设备平均利用小时791小时，与上年同期相比下降14小时。在火电装机容量超过3000万千瓦的10个火电大省中，除内蒙古自治区、山东省、辽宁省利用小时分别提高13、4和4小时外，其他省份均比同期有所下降，其中下降较多的有：江苏省（下降55小时）及河北省（下降54小时）。

　　另外，2014年1-2月份，全国核电设备平均利用小时1203小时，与上年同期下降36小时。全国风电设备平均利用小时301小时，与上年年同期相比下降24小时；其中，风电设备利用小时较高（超过450小时）的省份有广东省（748小时）、云南省（678小时）、福建省（544小时）、四川省（487小时）、江西省（466小时）；在风电装机超过100万千瓦的省份中，除江苏省外，其他省份利用小时均有所下降。

　　图16 2014年1-2月全国各地区发电设备累计平均利用小时比较

　　数据来源：中国电力企业联合会，国研网行业研究部加工整理

　　电力行业节能减排成效显著。2014年1-2月份，全国供电煤耗率为315克/千瓦时，比上年同期下降1克/千瓦时。全国发电厂累计厂用电率5.1%，其中水电0.4%，火电5.8%。

　　七、企业经营情况

　　2014年1-2月份，全国电力供需总体平衡，全社会累计发、用电量增速均处于较低水平，电力行业主营业务收入增速也有所放缓；但因主要燃料价格持续走低，电力行业成本压力依旧较小，因此，电力行业经营状况继续向好，利润总额仍保持较快增长。国家统计局数据显示，2014年1-2月份，全国规模以上工业企业实现利润总额7793亿元，同比增长9.4%，增速与上年同期相比回落7.8个百分点。在41个工业大类行业中，29个行业利润总额同比增长，11个行业利润总额同比下降，1个行业亏损额同比下降。其中，电力、热力生产和供应业主营业务收入为8724亿元，同比增长3.8%；实现利润总额584亿元，同比增长25.6%，增速与上年同期相比回落124.4个百分点，但仍明显高于全国规模以上工业企业利润增速；实现主营活动利润总额502亿元，同比增长23.2%。

　　图17 2012年9月-2014年2月电力、热力生产和供应业利润增长变化趋势