一、医药行业整体运行情况

　　2015年1-9月，医药行业运行呈现以下特点：一是医药行业投资增速增幅较大，重回10%以上；二是由于主要产品的国内外市场需求仍然偏弱，医药行业累计增加值增长率为10.2%，低于上年同期水平；三是进入三季度以来，医药行业整体运行平稳，1-9月医药行业主营业务收入和利润总额稳中微增，同比增长分别为9.0%和13.6%。

　　二、医药行业投资情况

　　1、固定资产投资情况

　　2015年4月以来医药行业投资增速明显放缓，进入9月份，受一系列利好政策的影响，医药行业投资增速有较大幅度的提升。国家统计局数据显示，2015年1-9月，医药行业完成投资额4204亿元，同比增长11.1%，增速虽比上年同期下降3.3个百分点，但较2015年1-8月提高1.2个百分点；医药行业投资额占同期全国总量的1.1%，占比与上年同期持平。

　　图 1 2013年11月-2015年9月医药行业投资额及其增速走势

　　图2 2013年11月-2015年9月医药行业投资额占比情况

　　随着我国医疗改革的不断深入，医疗行业在逐步向民间资本开放，受分级诊疗制度的推进、药品审评审批政策的改革、以及医保定点等行政审批事项的取消等利好政策推动，可以预计未来将会有大量资本流入医药行业。近期内，医药行业将有大的募资和并购方案出炉，可见大型医药企业希望通过加大固定资产投资力度，合并、兼并、收购医药企业等方式形成规模化生产，提高市场集中度和市场份额。因此，可以预期医药行业固定资产投资仍将保持稳定的增长。

　　2、吸收外资情况

　　2015年以来，我国医药行业外商直接投资合同项目数有所减少，但实际使用外资金额数增长显著，反映出我国投资环境的综合优势依然突出，也说明我国吸收外资的综合竞争力依然比较强。国家统计局数据显示，2015年1-9月，医药行业外商直接投资合同项目60个，较上年同期减少9个，占全国总量的比重为0.3%，占比较上年同期下降0.1个百分点；医药行业实际使用外资金额为83567万美元，同比增长11.9%，而上年同期为同比下降8.5%，占全国总量的比重为0.9%，与上年同期持平。

　　图 3 2013年12月-2015年9月医药行业利用外资合同项目数和金额增速走势

　　图 4 2013年12月-2015年9月医药行业利用外资合同项目和金额占比情况

　　随着我国医疗改革的不断深入推进，与国外签订医疗卫生合作方案，以及医疗服务行业向民间资本和外资的不断开放，将有更多的外商企业和国外资本进入我国的医药市场。由此预计，在国际国内形势不发生大的波动情况下，我国医药行业利用外资仍将保持平稳增长的态势，利用外资的水平将进一步提高，外资结构将进一步优化。

　　三、医药行业生产情况

　　1、工业增加值情况

　　2015年以来，由于国内外市场需求仍然偏弱，企业普遍呈现出补库不明显、生产延续不振的情况，7-9月份增加值增速缓慢上升，但下行压力依然较大。国家统计局数据显示，2015年9月，医药行业增加值增长率为10.7%，增速较2015年8月份和上年同期均提高0.4个百分点；2015年1-9月，医药行业增加值增长率为10.2%，增速较2015年1-8月份提高0.1个百分点，较上年同期下降2.4个百分点。

　　图 5 2013年11月-2015年9月医药行业增加值增长率走势

　　2、主要产品产量情况

　　（1）化学药品原药产量情况

　　2015年以来，企业环保要求趋严导致化学药品原药行业供需格局发生了变化，经过几个月的调整，上下游供需企稳，但是行业产能过剩的情况并未得到根本性改善。5-8月，由于季节性因素，化学药品原药单月和累计产量增速连续回升4个月，9月份增速开始下降。国家统计局数据显示，2015年9月，生产化学药品原药29.5万吨，同比增长15.7%，日平均产量9516.1吨；2015年1-9月，生产化学药品原药259.9万吨，同比增长18.4%，增幅较2015年1-8月下降0.4个百分点，较上年同期提高11.4个百分点。

　　图6 2013年11月-2015年9月化学药品原药日平均产量及其增速走势

　　注：日均产量是以当月公布的总产量除以该月日历天数计算得到。

　　图7 2013年11月-2015年9月化学药品原药产量及其增速走势

　　（2）中成药产量情况

　　受国内外需求较弱，库存压力较大，基药政策红利逐步消失以及医保控费压力的增加等影响，中成药产量增速放缓。国家统计局数据显示，2015年9月，生产中成药26.9万吨，同比增长5.8%，增幅较2015年8月下降3.5个百分点，日平均产量8677.4吨；2015年1-9月，生产中成药236万吨，同比增长2.3%，增幅较2015年1-8月和上年同期分别提高0.6和1.1个百分点。

　　图8 2013年11月-2015年9月中成药日平均产量及其增速走势

　　注：日均产量是以当月公布的总产量除以该月日历天数计算得到。

　　图9 2013年11月-2015年9月中成药产量及其增速走势

　　四、医药行业销售情况

　　随着各地医保控费，药品价格改革政策的出台以及医院药品招标的陆续展开，中西药品零售额增速连续3个月回升后再次呈现放缓态势。国家统计局数据显示，2015年9月，中西药品零售额为720亿元，同比增长13.3%，增幅较2015年8月和上年同期分别下降4和3.4个百分点；2015年1-9月，中西药品零售额为5686亿元，同比增长14.7%，增速较2015年1-8月和上年同期分别下降0.3和0.4个百分点。

　　图10 2013年11月-2015年9月中西药品单月零售总额及其增速走势

　　图 11 2013年11月-2015年9月中西药品累计零售总额及其增速走势

　　五、医药行业进出口情况

　　1、进出口额情况

　　2015年以来，全球经济复苏缓慢，外需增长仍然乏力，我国医药品国际市场需求增量有限，出口增长陷入瓶颈；与此同时，国际药品监管严格，贸易门槛提高，也给医药出口企业带来一定震动，医药品进出口额增速与上年同期相比均有所回落，其中进口额增速回落幅度较大，1-9月贸易逆差有不断增大的趋势。海关总署数据显示，2015年1-9月，医药行业进出口总值为248.4亿美元，同比增长2.6%，增速较2015年1-8月下降0.3个百分点，较上年同期下降12.7个百分点。其中，出口额101.4亿美元，同比增长1.8%，增速较2015年1-8月和上年同期分别下降0.4和6个百分点；进口额147亿美元，同比增长3.2%，增速较2015年1-8月和上年同期分别下降0.2和18.1个百分点；贸易逆差45.6亿美元。

　　图 12 2014年1月-2015年9月医药品进出口额及其增速走势

　　短期内，我国医药行业实现大幅贸易增长的可能性不大，但是依靠我国长期所处的国际医药价值链地位以及众多趋于固定的企业合作关系，预计我国医药外贸将维持中低速增长。从中长期来看，鉴于我国拥有完善的产业配套和加工能力，出口企业的比较优势仍然存在，我国作为全球制造工厂的地位不会改变，国际市场的无限商机将促进更多的企业“走出去”，将国际优势资源为我所用。在这一预期下，我国医药外贸有望进入一个相对较长的复杂时期，不稳定、不确定因素将会增加。

　　2、出口交货值情况

　　2015年以来，我国医药产品出口订单与上年同期相比有所改善，但由于贸易保护、非技术性贸易壁垒以及国际竞争力下降等因素的存在，国内多数企业仍选择通过牺牲价格、让利保量来维持出口现状，导致我国医药行业出口交货值增速仍维持个位数增长，这也意味着内需仍是拉动我国医药经济增长的主要力量。国家统计局数据显示，2015年9月，医药行业实现出口交货值116亿元，同比增长3.2%，增速较2015年8月和上年同期分别下降2.5和6.9个百分点；2015年1-9月，医药行业实现出口交货值968.4亿元，同比增长3.5%，增速较2015年1-8月和上年同期分别下降0.4和1.4个百分点。

　　图 13 2013年11月-2015年9月医药行业单月出口交货值及其增速走势

　　图 14 2013年11月-2015年9月医药行业累计出口交货值及其增速走势

　　六、医药行业价格情况

　　1、工业生产者出厂价格情况

　　2015年以来，在国家发改委放开药品价格管制的背景下，医药行业PPI与上年同期相比有所提高。国家统计局数据显示，2015年9月份，医药行业生产者出厂价格同比上涨0.3%，环比下降0.1%。2015年1-9月平均，医药行业生产者出厂价格同比上涨0.6%。

　　图 15 2013年12月-2015年9月医药行业PPI走势

　　2、医疗保健和个人用品价格情况

　　2015年以来，医疗保健和个人用品价格继续保持温和增长。分产品来看，由于中医药服务需求较为旺盛，中药材及中成药价格上涨幅度依然领先于西药和医疗保健服务。国家统计局数据显示，2015年9月份，医疗保健和个人用品价格同比上涨2.1%，环比上升0.2%；2015年1-9月平均，医疗保健和个人用品价格同比上涨1.8%。其中，中药材及中成药价格同比上涨2.6%，医疗保健服务价格同比上涨2.0%，西药价格同比上涨2.2%。

　　图 16 2014年1月-2015年9月医疗保健和个人用品价格指数走势

　　3、中西药品及医疗保健用品零售价格指数情况

　　2015年以来，中西药品及医疗保健用品零售价格涨幅稳中有升。国家统计局数据显示，2015年9月份，中西药品及医疗保健用品零售价格同比上涨2.9%，环比上涨0.3%；2015年1-9月平均，中西药品及医疗保健用品零售价格同比上涨2.3%。

　　图 17 2013年12月-2015年9月中西药品及医疗保健用品零售价格指数走势

　　七、医药企业经营情况

　　2015年以来，在度过医改红利时代后，医药行业主营业务收入和利润总额已逐步回归稳定增长。国家统计局数据显示，2015年1-9月，医药行业实现主营业务收入18134.1亿元，同比增长9.0%，增速连续3个月持平，较上年同期下降4.2个百分点；医药行业实现利润总额1816.2亿元，同比增长13.6%，增速较2015年1-8月和上年同期分别提高0.4和1.1个百分点。综合来看，医药行业整体仍保持在较为稳定的盈利区间。

　　图 18 2013年11月-2015年9月医药行业收入、利润增速走势

　　从目前的宏观经济形势及产业政策来看，2015年医药行业主要产品产量和主营业务收入将会缓慢增长。随着一系列医药改革措施的施行，以及《中国制造2025》和“健康中国”的推进，医药行业结构调整势在必行。技术创新和产业并购将提高医药行业的集中度，中小型以及研发能力较弱的企业将逐步退出市场竞争。针对发展中面临的挑战和问题，医药企业应坚持以提高发展质量和经济效益为中心，以创新驱动和转型升级为方向，主动适应新的发展形势和各项政策变化，大力开展技术创新，实施资源重组整合，大力拓展国际市场，促进医药行业可持续健康发展。

中国产业竞争情报网研究成果《医药项目可行性研究报告》