一、医药行业整体运行情况

　　2016年1-6月，医药行业运行呈现以下特点：一是医药行业投资增速较上月略有放缓，增速为11.7%；二是医药行业增加值增长率达到10.4%，环比和同比均有所提升；三是由于近期国家严控医疗费用的增长，医药行业主营业务收入和利润总额增速有所放缓，同比增长分别为10.0%和13.6%。

　　二、医药行业投资情况

　　1、固定资产投资情况

　　2016年全球投资避险情绪严重，医药行业作为民生行业受到了资金的青睐，加之政策利好频出，行业投资情况良好。医药行业作为未来五年重点发展的行业，相较于制造业其他行业，正处于上升通道，吸引资金的大量进入。但是近期，监管当局对企业经营管理、生产流程、产品质量的抽检力度进一步加大，多家企业因抽检不合格受到了处罚，影响了企业的生产和投资，因此2016年6月投资增速较5月有所放缓。国家统计局数据显示，2016年1-6月，医药行业完成投资额2,771.0亿元，同比增长11.7%，增速较上年同期提高2.3个百分点，较2016年1-5月下降3.6个百分点；医药行业投资额占同期全国总量的1.1%，占比较上年同期提高0.1个百分点。

　　图 1 2014年8月-2016年6月医药行业投资额及其增速走势

　　图 2 2014年8月-2016年6月医药行业投资额占比情况

　　作为国家重点扶持的产业和保障医疗民生的行业，“十三五”期间医药行业将吸引众多资本进入。然而随着行业生产标准日趋严格，投资进入门槛也在变高，医药行业固定资产投资增速不会出现大幅上涨。但医药行业仍是资产投资的重要领域，因此投资增速仍将在各制造业行业中名列前茅。

　　2、吸收外资情况

　　2016年，世界经济不确定性增加，区域安全风险增大，英国脱欧等事件对全球投资市场造成了极大的冲击，资金避险情绪浓重。在我国，医疗行业市场需求巨大，医药行业前景广阔，吸引了众多资金进入。特别是近期医药行业受政策利好支撑，对民间资本开放程度不断提高，对外资吸引力不断增强。外资投资金额保持快速增长，说明我国医药行业外资投资环境良好。国家统计局数据显示，2016年1-6月，医药行业外商直接投资合同项目41个，较上年同期增加13.9%，占全国总量的比重为0.3%，占比与上年同期持平；医药行业实际使用外资金额为121,667万美元，同比增长101.2%，增速较2016年1-5月下降4.0个百分点，占全国总量的比重为1.8%，占比较上年同期提高0.9个百分点。

　　图 3 2014年9月-2016年6月医药行业利用外资合同项目数和金额增速走势

　　图 4 2014年9月-2016年6月医药行业利用外资合同项目和金额占比情况

　　三、医药行业生产情况

　　1、工业增加值情况

　　2016年6月，由于受到季节性因素影响和国内需求、出口有所回暖的拉动，医药行业生产持续好转。国家统计局数据显示，2016年1-6月，医药行业增加值增长率为10.4%，增速较2016年1-5月和上年同期分别提高0.2和0.3个百分点。

　　图 5 2014年8月-2016年6月医药行业增加值增长率走势

　　2、主要产品产量情况

　　（1）化学药品原药产量情况

　　我国化学药品原药生产中出口占比很大，2016年以来全球经济低迷，市场需求疲软加大了化学药品原药生产下行压力。2016年1-6月，受上年低基数影响，化学药品原药同比增速有所提高，但单月产量增速仍无明显好转。国家统计局数据显示，2016年6月，生产化学药品原药30.8万吨，同比增长11.6%，日平均产量10266.7吨；2016年1-6月，生产化学药品原药165.9万吨，同比增长13.1%，增幅较2016年1-5月下降0.6个百分点，较上年同期提高9.5个百分点。

　　图6 2014年6月-2016年6月化学药品原药日平均产量及其增速走势

　　注：日均产量是以当月公布的总产量除以该月日历天数计算得到。

　　图7 2014年6月-2016年6月化学药品原药产量及其增速走势

　　（2）中成药产量情况

　　2016年以来，国家高度重视中医药行业发展，出台了一系列政策指导中医药生产发展。政策的利好和市场需求带动中医药行业生产有所好转，加之上年低基数影响，中成药产量增速大幅提升。国家统计局数据显示，2016年6月，生产中成药33.2万吨，同比增长6.4%，增幅较2016年5月提高1.7个百分点，日平均产量11066.7吨；2016年1-6月，生产中成药172.5万吨，同比增长4.9%，增幅较2016年1-5月提高4.0个百分点，而上年同期为同比减少0.4%。

　　图8 2014年6月-2016年6月中成药日平均产量及其增速走势

　　注：日均产量是以当月公布的总产量除以该月日历天数计算得到。

　　图9 2014年6月-2016年6月中成药产量及其增速走势

　　四、医药行业销售情况

　　近期，随着药品招标工作的陆续启动，医药行业销售情况有所好转，单月零售额和累计零售额增速环比均有所上升。但由于受到医药分离、医院药品采购收严、限制抗生素使用等多重因素影响，累计零售额增速仍低于上年同期水平。国家统计局数据显示，2016年1-6月，中西药品零售额为3,981.0亿元，同比增长13.3%，增速较2016年1-5月和上年同期分别下降0.6和1.2个百分点。

　　图 10 2014年8月-2016年6月中西药品单月零售总额及其增速走势

　　图11 2014年7月-2016年5月中西药品累计零售总额及其增速走势

　　短期来看，受医保改革、医药控费等一系列政策影响，中西药品零售额会面临一些下降压力。但长期来看，政府对医药卫生投入加大、全民医保、人口老龄化、全面放开“二胎”、慢病需求增大、人均用药水平提高以及大健康领域消费升级等利好因素将对医药行业需求起到支撑作用。由此预计，中西药品零售额增速将保持平稳增长。

　　五、医药行业进出口情况

　　1、进出口额情况

　　作为原料药主要出口国，受益于原料药出口的回暖、价格的上涨以及人民币汇率的小幅贬值，我国医药品出口增速同比降幅有所收窄。但由于多数经济体面临下行风险，主要出口国需求疲软，医药行业出口水平较上年同期有较大幅度的下滑。同时，随着我国医疗需求的增加，以及药物研发标准的提高，医药品进口需求不断扩大。2016年1-6月，进口增速整体维持上升趋势。海关总署数据显示，2016年1-6月，医药行业进出口总值为166.9亿美元，同比增长2.1%，增速较2016年1-5月提高0.4个百分点，较上年同期下降2.5个百分点。其中，出口额66.6亿美元，同比下降2.5%，降幅与2016年1-5月持平，而上年同期为同比增长3.1%；进口额100.3亿美元，同比增长5.5%，增速较2016年1-5月提高0.5个百分点，较上年同期下降0.2个百分点；贸易逆差33.8亿美元，较2016年1-5月扩大9.1亿美元。

　　图 12 2014年10月-2016年6月医药品进出口额及其增速走势

　　短期内，我国医药行业实现大幅贸易增长的可能性不大，但是依靠我国长期所处的国际医药价值链地位以及众多趋于固定的企业合作关系，预计我国医药外贸将维持中低速增长。从中长期来看，我国出口多为原料药、低值耗材等产品，进口主要为高附加值产品，长此以往进出口逆差将进一步扩大，企业需要“走出去”，将国际优势资源为我所用。因此，我国医药外贸有望进入一个相对较长的复杂时期，不稳定、不确定因素将会增加。

　　2、出口交货值情况

　　2016年以来，我国医药产品出口交货值情况较2015年有所改善，随着人民币汇率逐步趋稳，医药行业出口面临的风险有所降低。但增速仍维持个位数增长，这也意味着内需仍是拉动我国医药经济增长的主要力量。6月，由于出口的回暖，医药行业出口交货值增速环比有所上升。国家统计局数据显示，2016年1-6月，医药行业实现出口交货值699.6亿元，同比增长8.8%，增速较2016年1-5月和上年同期分别提高0.5和5.6个百分点。

　　图 13 2014年8月-2016年6月医药行业单月出口交货值及其增速走势

　　图 14 2014年8月-2016年6月医药行业累计出口交货值及其增速走势

　　六、医药行业价格情况

　　1、工业生产者出厂价格情况

　　2016年，相较于持续下降的工业整体PPI，医药行业PPI始终保持在临界值以上，生产状况较好。国家统计局数据显示，2016年6月份，医药行业生产者出厂价格较上年同月上涨0.4%；2016年1-6月平均，医药行业生产者出厂价格同比上涨0.3%。

　　图 15 2014年9月-2016年6月医药行业PPI走势

　　2、医疗保健和个人用品价格情况

　　2016年，医疗保健和个人用品价格维持2015年平稳上升趋势，继续保持温和增长。分产品来看，中医药服务需求持续升温，中药材及中成药价格上涨幅度依然领先于西药和医疗保健服务。国家统计局数据显示，2016年6月份，医疗保健和个人用品价格同比上涨3.8%，环比上升0.5%；2016年1-6月平均，医疗保健和个人用品价格同比上涨3.2%。其中，中药材及中成药价格上涨4.5%，医疗保健服务价格上涨3.1%，西药价格上涨3.2%。

　　图 16 2014年10月-2016年6月医疗保健和个人用品价格指数走势

　　3、中西药品及医疗保健用品零售价格指数情况

　　2016年，中西药品及医疗保健用品零售价格总体仍较为平稳。国家统计局数据显示，2016年6月份，中西药品及医疗保健用品零售价格同比上涨4.0%，环比上涨0.8%；2016年1-6月平均，中西药品及医疗保健用品零售价格同比上涨3.1%。

　　 图 17 2014年9月-2016年6月中西药品及医疗保健用品零售价格指数走势

　　 七、医药企业经营情况

　　2016年6月，随着药品招标工作的陆续启动，医药行业主营业务收入增速有所提高。但受到近来国家出台一系列政策打击走票、过票行为，医药药品招标收紧、药占比不断下降等因素影响，行业利润总额增速环比有所下降。国家统计局数据显示，2016年1-6月，医药行业实现主营业务收入12,939.8亿元，同比增长10.0%，增速较2016年1-5月下降0.3个百分点，较上年同期提高1.2个百分点；医药行业实现利润总额1,373.1亿元，同比增长13.6 %，增速较2016年1-5月下降1.6个百分点，较上年同期提高0.1个百分点。

　　 图 18 2014年8月-2016年6月医药行业收入、利润增速走势

　　2016年是“十三五”开局之年，我国经济步入调整的关键期，医药卫生体制改革进入深水区，医药分离、医保控费等政策从需求端为医药行业提出了更加严苛的要求，医药行业特别是营销规模会受到一定限制。但是作为“十三五”重点发展行业，医药行业受到了政策的有力支撑，将进入以创新发展为驱动的新时期，增加值和投资将会有进一步上升的空间。综合来看，2016年医药行业经济增长速度将维持在相对稳定区间，较2015年会出现小幅波动。其中，2016年全年工业总产值增速预计为11.3%，收入增速预计为8.7%，投资增速将保持10%以上，进出口增速将维持在4%左右，出口增速约为2.5%。

中国产业竞争情报网研究成果《医药项目可行性研究报告》