一、医药行业整体运行情况

　　2018年1-5月，医药行业运行呈现以下特点：一是行业固定资产投资延续下降态势，但降幅在收窄，较上年同期下降6.4%；二是医药行业增加值增速较上年同期有所回落，增速为10.9%；三是行业零售额增速小幅回落，累计增速为9.4%；四是医药行业销售整体保持良好，但主营业务收入和利润总额增速环比出现下滑，同比增长分别为13.9%和13.2%。

　　二、医药行业投资情况

　　1、固定资产投资情况

　　目前，新版药品GMP认证工作接近尾声，一致性评价等产品质量提升工作加速推进，部分企业选择放弃部分品种、项目或延缓评价中品种的项目建设，对医药制造业固定资产投资的影响仍在持续。这也在一定程度上反映了行业在转型升级中去产能、去库存等结构性矛盾进一步凸显，亟需加快增长动能的新旧转换。此外，仿制药一致性评价，药品生产工艺自查的全面展开，数据完整性与计算机化系统的完善，又对药品的安全性、有效性提出了更高要求，医药行业整体标准也将进一步提升。国家统计局数据显示，2018年1-5月，医药行业固定资产投资同比下降6.4%，而上年同期为同比增长2.4个百分点。

　　图 1 2016年7月-2018年5月医药行业固定资产投资增速走势

　　2、吸收外资情况

　　2018年1-5月，在上年低基数效应和人民币汇率走强以及翘尾效应等综合因素影响下，医药行业外商投资合同数及实际使用外资金额同比增速大幅提升。国家统计局数据显示，2018年1-5月，医药行业外商直接投资合同项目52个，较上年同期增加7个，占全国总量的比重为0.2%，占比较上年同期下降0.2个百分点；医药行业实际使用外资金额为67448.0万美元，同比提高14.4%，而上年同期为同比下降44.3%，占全国总量的比重为1.0%，占比较上年同期下降0.2个百分点。

　　图 2 2016年8月-2018年5月医药行业利用外资合同项目数和金额增速走势

　　三、医药行业生产情况

　　1、工业增加值情况

　　2018年1-5月,医药行业生产延续了2017年3季度以来的增长态势。自2016年起，各地公立医院“限抗令”不断趋严，抗生素生产受到严重影响。并且，监管当局对生产数据、工艺的严格审查也使很多不合格企业停产整顿。同时，各项审评审批、准入制度对辅助用药的多项限制也对相关行业生产造成了影响。但随着医药行业出口降幅的收窄，化学原药、西药制剂出口有所提振，加之上游原料涨价幅度较高，对产品有一定提价作用，医药行业增加值增速保持较快水平。国家统计局数据显示，2018年1-5月，医药行业增加值增长率为10.9%，较上年同期下降0.3个百分点。

　　图 3 2016年7月-2018年5月医药行业增加值增长率走势

　　2、主要产品产量情况

　　（1）化学药品原药产量情况

　　尽管近几年我国医药产业不断加速转型升级，外贸结构持续优化调整，但这一进程仍较为缓慢。随着我国医药外贸的复苏和药品销售市场的好转，在上年低基数效应影响叠加下，原药产量增速出现回升。受到原料药价格上涨、环保压力持续增大、消费淡季等多重影响，化学药品原药产量增速缓慢。国家统计局数据显示，2018年5月，生产化学药品原药25.7万吨，同比下降5.9%,日平均产量8290.3吨；2018年1-5月，生产化学药品原药130.6万吨，同比提高2.6%。

　　图 4 2016年7月-2018年5月化学药品原药日平均产量及其增速走势

　　注：日均产量是以当月公布的总产量除以该月日历天数计算得到。

　　图 5 2016年5月-2018年5月化学药品原药产量及其增速走势

　　（2）中成药产量情况

　　2016年以来，政策的利好和市场需求带动中医药行业生产有所好转，加之“一带一路”等战略的实施，我国中药类产品出口销售前景看好。国家统计局数据显示，2018年5月，生产中成药27.8万吨，同比增长4.9%，日平均产量8967.6吨；2018年1-5月，生产中成药126.4万吨，同比增长5.6%，增幅与上年同期下降5.1个百分点。

　　图 6 2016年7月-2018年5月中成药日平均产量及其增速走势

　　注：日均产量是以当月公布的总产量除以该月日历天数计算得到。

　　图 7 2016年5月-2018年5月中成药产量及其增速走势

　　四、医药行业销售情况

　　随着新医改的推进，医保控费越来越严、医院药占比越来越小、药品招标降价和辅助用药、抗生素、大输液等限制力度加大等，特别是随着医保控费的全面展开，打破了医药行业依赖医保扩张的传统增长模式。国家统计局数据显示，2018年1-5月，中西药品零售额为2255.0亿元，同比增长9.4%，增速较上年同期下降2.3个百分点。

　　图 8 2016年7月-2018年5月中西药品单月零售总额及其增速走势

　　图 9 2016年7月-2018年5月中西药品累计零售总额及其增速走势

　　五、医药行业进出口情况

　　2017年以来，国际医药市场需求增长，我国供给侧结构性改革初见成效，中国制药在国际市场正形成独特的差异化竞争优势，在这一背景下，我国医药行业出口交货值放量增长。国家统计局数据显示，2018年1-5月，医药行业实现出口交货值601.9亿元，同比增长13.6%，增速较上年同期提高6.6个百分点。

　　图 10 2016年7月-2018年5月医药行业单月出口交货值及其增速走势

　　图 11 2016年7月-2018年5月医药行业累计出口交货值及其增速走势

　　六、医药行业价格情况

　　1、工业生产者出厂价格情况

　　受国际大宗产品价格上涨、产业结构调整优化的影响，加之上年同期基数较低影响，医药行业PPI涨幅迅猛。国家统计局数据显示，2018年5月份，医药行业生产者出厂价格较上年同月上涨2.7%；2018年1-5月平均，医药行业生产者出厂价格同比上涨2.6%。

　　图 12 2016年8月-2018年5月医药行业PPI走势

　　2、医疗保健和个人用品价格情况

　　2018年1-5月，医疗保健和个人用品价格维持平稳上升趋势，继续保持温和增长。分产品来看，在新一轮的医改中,各地纷纷围绕提高医疗服务价格,降低药占比展开行动,医疗保健服务价格指数有明显提升。国家统计局数据显示，2018年5月份，医疗保健和个人用品价格同比上涨5.1%，环比上升0.2%；2018年1-5月平均，医疗保健和个人用品价格同比上涨5.6%。其中，中药材及中成药价格上涨5.2%，医疗保健服务价格上涨5.7%，西药价格上涨5.2%。

　　图 13 2016年9月-2018年5月医疗保健和个人用品价格指数走势

　　3、中西药品及医疗保健用品零售价格指数情况

　　2018年1-5月，中西药品及医疗保健用品零售价格总体仍较为平稳。国家统计局数据显示，2018年5月份，中西药品及医疗保健用品零售价格同比上涨4.1%，环比上涨0.4%；2018年1-5月平均，中西药品及医疗保健用品零售价格同比上涨4.3%。

　　图 14 2016年8月-2018年5月中西药品及医疗保健用品零售价格指数走势

　　七、医药企业经营情况

　　进入2018年，在医保支付压力缓解、药品招标加速且总体趋于温和、各项有力改革政策持续落地的背景下，医药行业收入增速进一步加快；在医保基金结算周期带来阶段性控费放松、两票制和营改增实施节点以及多省中标结果出炉的背景下，医药行业利润增速快速攀升。国家统计局数据显示，2018年1-5月，医药行业实现主营业务收入10334.8亿元，同比增长13.9%，增速较上年同期提高2.0个百分点；医药行业实现利润总额1231.7亿元，同比增长13.2%，增速较上年同期下降2.5个百分点。

　　图 15 2016年7月-2018年5月医药行业收入、利润增速走势

中国产业竞争情报网研究成果《医药项目可行性研究报告》