一、电力行业整体运行情况

　　2014年1-12月份，电力行业整体运行平稳，电力供需总体仍保持宽松格局。具体来看，电力、热力生产和供应业固定资产投资平稳较快增长，电网投资规模不断扩大，电源投资整体依旧欠佳。电力需求不旺，全社会用电量继续保持低速增长态势，工业用电量增速同比继续回落。全社会发电量增速继续放缓，但水电互济特征比较明显，水电发电量占比提升，火电出力不足，占比则显著下降。此外，电力行业经营状况继续向好，利润总额增速稳中有升。

　　二、电力投资和建设情况

　　2014年1-12月份，电力、热力生产和供应业固定资产投资保持平稳较快增长，占全社会固定资产投资的比重同比继续提升。国家统计局数据显示，2014年1-12月份，全国固定资产投资（不含农户）502,005亿元，同比名义增长15.7%，增速与2014年1-11月份相比回落0.1个百分点，与上年同期相比回落3.9个百分点。其中，电力、热力生产和供应业固定资产投资完成额为17,538亿元，同比增长19.4%，增速与2014年1-11月份相比回落0.1个百分点，与上年同期相比上升4.9个百分点；占全社会固定资产投资的比重为3.5%，与2014年1-11月份基本持平，与上年同期相比上升0.1个百分点。

　　图1 2012-2014年电力行业各月累计固定资产投资额及同比增长变动趋势比较

　　图2 2012年-2014年电力行业各月累计投资占全国总投资比重走势比较

　　从电力投资结构来看，电源、电网投资继续分化，电网投资规模不断扩大，占比持续处于50%以上的较高水平，电网投资建设滞后局面正在逐步改善；与此同时，随着能源结构调整步伐加快及电力供需形势逐步向宽松格局转变，电源投资增速明显放缓，电源投资规模持续处于负增长区间，与往年相比占比明显下降。中国电力企业联合会数据显示，2014年1-12月份，全国电源工程完成投资3,646亿元，同比下降5.8%，占电力基本建设投资完成额的比重为47.0%。电网基本建设完成投资4,118亿元，同比增长6.8%，占电力基本建设投资完成额的比重为53.0%。

　　图3 2012年4月-2014年12月电网基本建设投资占电力基本建设投资完成额比重走势

　　另外，从电源投资结构来看，虽然电源投资整体欠佳，但风电投资保持较快增长，占电源总投资的比重与上年同期相比明显提升；另外，水电投资同比大幅回落，占比与上年同期相比则显著下滑；火电、核电投资增速也均保持下滑态势，但与上年同期相比，火电投资占比略有提高，核电投资占比略有下降。中国电力企业联合会数据显示，2014年1-12月份，水电完成投资960亿元，同比下降21.5%；占电源投资的比重为26.3%，与上年同期相比下降7.2个百分点。火电完成投资952亿元，同比下降6.3%；所占比重为26.1%，与上年同期相比提高1.1个百分点。核电完成投资569亿元，同比下降13.8%；所占比重为15.6%，与上年同期相比下降0.8个百分点。风电完成投资993亿元，同比增长52.8%；所占比重为27.2%，与上年同期相比提高10.2个百分点。

　　图4 2014年1-12月份电源基本建设投资结构

　　三、电力生产情况

　　1、发电设备装机容量情况

　　全国新增发电装机容量同比略有增长。中国电力企业联合会数据显示，2014年1-12月份，全国电源新增发电装机容量10,350万千瓦，较上年同期多投产128万千瓦，同比增长1.3%。其中，水电新增装机2,185万千瓦，较上年同期少投产911万千瓦，同比下降29.4%；火电新增装机4,729万千瓦，较上年同期多投产554万千瓦，同比增长13.3%；风电新增生产能力2,072万千瓦，较上年同期多投产585万千瓦，同比增长39.4%。另外，新增核电装机547万千瓦，新增太阳能发电装机容量817万千瓦。

　　分省来看，2014年1-12月份，新投产电源装机规模居前5位的地区分别为新疆维吾尔族自治区（1,055万千瓦，其中火电661万千瓦，风电266万千瓦）、云南省（1,020万千瓦，其中水电886万千瓦，风电129万千瓦）、浙江省（946万千瓦，其中火电792万千瓦、核电109万千瓦）、四川省（846万千瓦，其中水电798万千瓦）和甘肃省（710万千瓦，其中火电251万千瓦，风电314万千瓦）。

　　截至2014年12月末，全国电厂发电装机容量达到136,019万千瓦，同比增长8.7%，保持平稳增长。其中，水电30,183万千瓦，同比增长7.9%，占总装机容量的比重为22.2%，占比与上年同期相比下降0.3个百分点；火电91,569万千瓦，同比增长5.9%，所占比重为67.3%，与上年同期相比下降1.8个百分点；核电为1,988万千瓦，同比增长36.1%，所占比重为1.5%，与上年同期相比提高0.3个百分点；并网风电9,581万千瓦，同比增长26.9%，所占比重为7.0%，与上年同期相比提高1.0个百分点。

　　图5 2014年12月末发电设备容量结构

　　2、发电量情况

　　因用电需求不旺，全社会单月、累计发电量增速同比均继续放缓。国家统计局数据显示，2014年1-12月份，全国规模以上发电企业累计完成发电量54,638亿千瓦时，同比增长3.2%，增速与2014年1-11月份相比回落0.7个百分点，与上年同期相比回落4.4个百分点。其中，12月份，全国规模以上发电企业发电量4,902亿千瓦时，同比增长1.3%，增速环比提高0.7个百分点，与上年同期相比回落7.0个百分点。

　　图6 2012-2014年各月总发电量及同比增长率变动趋势比较

　　图7 2012-2014年各月累计总发电量及同比增长率变动趋势比较

　　3、电源结构情况

　　2014年1-12月份，电源结构继续调整，与上年同期相比，水电发电量占比明显提升，火电发电量占比则明显下降。中国电力企业联合会统计数据显示，2014年1-12月份，水电发电量占全部发电量的比重为19.2%，与上年同期相比提高2.6个百分点；火电发电量占全部发电量的比重为75.3%，与上年同期相比下降3.2个百分点；同期，核电占全部发电量的比重分别为2.3%和2.8%，与上年同期相比提高0.2个百分点。

　　图8 2014年1-12月份电源结构

　　注：此处为全口径数据

　　火电生产方面，受全社会用电量增速放缓及水电出力较快增长挤压，火电单月发电量连续6个月持续负增长，累计发电量也延续上月的负增长态势；但受季节性因素影响，火电单月发电量降幅有所收窄。国家统计局数据显示，2014年1-12月份，全国累计完成火电发电量42,049亿千瓦时，同比下降0.4%，上年同期为同比增长6.9%。其中，12月份，全国共完成火力发电量3,980亿千瓦时，同比下降1.3%，降幅环比收窄2.9个百分点，上年同期为同比增长7.0%。

　　图9 2012-2014年各月火电发电量及同比增长率变动趋势比较

　　图10 2012-2014年各月累计火电发电量及同比增长率变动趋势比较

　　水电生产方面，随着枯水期的来临，水电单月、累计发电量增速均有所放缓。国家统计局数据显示，2014年1-12月份，水电累计发电量9,440亿千瓦时，同比增长18.0%，增速与2014年1-11月份相比回落4.4个百分点，与上年同期相比上升10.9个百分点。其中，12月份，全国水电发电量完成596亿千瓦时，同比增长7.6%，增速环比回落15.6个百分点，与上年同期相比回落6.2个百分点。

　　图11 2012-2014年各月水电发电量及同比增长变动趋势比较

　　图12 2012-2014年各月累计水电发电量及同比增长变动趋势比较

　　核电和其他新能源发电方面，2014年以来，受新机组投产影响，核电累计发电量均保持15%以上的较快增长速度。中国电力企业联合会数据显示，2014年1-12月份，核电累计发电量1,262亿千瓦时，同比增长13.2%；并网风电和并网太阳能发电量分别为1,563亿千瓦时和231亿千瓦时，分别同比增长12.2%和171%。

　　图13 2012-2014年各月累计核电发电量及同比增长变动趋势比较

　　注：12月份核电发电量数据为全口径数据

　　四、电力供应与销售情况

　　1、电网供、售电情况

　　随着电网投资规模持续扩大，特高压建设提速、电网供售电能力及跨区域输送能力持续增强，我国大范围优化配置资源能力不断提高。中国电力企业联合会数据显示，2014年1-12月份，全国建设新增220千伏及以上变电容量22,394万千伏安、输电线路长度36,085千米。

　　2、跨省跨区送电情况

　　2014年，国家电力市场跨区交易规模大幅增长，清洁能源消纳水平进一步提高，电力供应保障能力持续增强。

　　国家电网公司发布的2014年千瓦时电力市场交易信息报告显示，2014年，特高压输电交易电量1,367亿千瓦时，同比增长88.3%，占国家电力市场交易电量的20.1%。其中，通过特高压交流工程，华北向华中地区输送电量103亿千瓦时，华中向华北地区输送电量21亿千瓦时；通过特高压直流工程，华中向华东地区输送电量915亿千瓦时，西北向华中地区输送电量132亿千瓦时。

　　报告还显示，2014年夏季，四川水电外送最大电力2,650万千瓦，同比增加近千万千瓦；外送电量1,122亿千瓦时，同比增长62.3%；其中通过特高压交、直流输送电量916亿千瓦时，占四川水电总外送电量的81.8%。2014年，国家电网通过跨区交易向“三华”地区输送电量3,912亿千瓦时，通过跨区交易向北京、上海等一线城市输送电量379亿千瓦时、380亿千瓦时。

　　五、用电市场情况

　　1、用电量情况

　　受经济增速放缓影响，全社会用电量继续保持低速增长态势。国家能源局数据显示，2014年1-12月份，全社会用电量55,233亿千瓦时，同比增长3.8%，增速与2014年1-11月份持平，与上年同期相比回落3.7个百分点。

　　2、用电结构情况

　　从各产业用电情况来看，第一、二、三产业及城乡居民生活用电量同比增速均出现回落，其中城乡居民生活用电量下降幅度最大。国家能源局数据显示，2014年1-12月份，第一产业用电量994亿千瓦时，同比下降0.2%，上年同期为增长0.7%。第二产业用电量40,650亿千瓦时，同比增长3.8%，增速与上年同期相比回落3.1个百分点。第三产业用电量6,660亿千瓦时，同比增长6.4%，增速与上年同期相比回落3.9个百分点。城乡居民生活用电量6,928亿千瓦时，同比增长2.2%，增速与上年同期相比回落7.0个百分点。第一、第二、第三产业及城乡居民生活累计用电量分别占全社会用电量的比重为1.8%、73.6%、12.1%、12.5%，与上年同期相比，第一产业、第三产业、城乡居民生活用电量占比分别下降0.2、0.3、0.9个百分点，第二产业用电量占比与上年同期相比提高1.4个百分点。

　　图14 2014年1-12月份全社会用电结构

　　从工业用电情况来看，因工业经济运行相对疲弱，工业用电量增速同比继续回落。国家能源局数据显示，2014年1-12月份，全国工业用电量39,930亿千瓦时，同比增长3.7%，增速与上年同期相比回落3.2个百分点；占全社会用电量的比重为72.3%。其中，轻工业用电量6,658亿千瓦，同比增长4.2%，增速与上年同期相比回落2.1个百分点；占全社会用电量的比重为12.1%。重工业用电量33,272亿千瓦时，同比增长3.6%，增速与上年同期相比回落3.4个百分点；占全社会用电量的比重为60.2%。

　　3、区域用电情况

　　从各区域的用电量增长情况来看，中国电力企业联合会数据显示，2014年1-12月份，除上海市和山西省外，全国各省市累计用电量均表现为正增长。具体来看，用电量增速高于全国平均水平（3.8%）的省份有14个，其中，增速高于10%的省份有新疆维吾尔族自治区（11.7%）、西藏自治区（10.9%）和内蒙古自治区（10.8%）；全社会用电量增速最低的三个省份分别为上海市（-3.0%）、山西省（-0.5%）和湖南省（0.6%）。

　　六、主要技术经济指标完成情况

　　2014年以来，因发电装机容量快速增长，而电力需求增长缓慢，全国发电设备平均利用小时持续下滑。中国电力企业联合会数据显示，2014年1-12月份，全国发电设备累计平均利用小时为4,286小时，同比减少235小时，是1978年以来的最低水平。

　　分类型看，2014年1-12月份，全国水电设备平均利用小时3,653小时，同比增加293小时，是2006年以来的最高水平。在水电装机容量超过500万千瓦的13个省份中，四川、云南和甘肃利用小时均超过4,000小时，而浙江和广东低于2,000小时。

　　同期，全国火电设备平均利用小时4,706小时，同比减少314小时，是1978年以来的最低水平。天津、河北、内蒙古、江苏、山东、海南、陕西、青海、宁夏和新疆等10个省份火电平均利用小时超过5,000小时，其中，宁夏达到6,101小时；吉林、上海、湖南、四川、云南和西藏等6个省份低于4000小时，其中，西藏、云南和四川分别仅有701、2,749和3,552小时。与上年相比，共有24个省份火电利用小时同比下降，其中，贵州、西藏下降超过1,000小时；有7个省份火电利用小时同比提高，吉林和海南分别提高237和183小时。

　　另外，2014年1-12月份，全国核电设备平均利用小时7,489小时，同比减少385小时。全国风电设备平均利用小时1,905小时，同比减少120小时。在风电装机容量前十位（均超过400万千瓦）的省份（河北、山西、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、山东、甘肃、宁夏和新疆）中，河北、山西、内蒙古、宁夏和新疆等5个省份风电设备平均利用小时超过全国平均水平，其中，新疆超过2,000小时；吉林和甘肃风电平均利用小时分别仅有1,501和1,596小时。

　　图15 2014年1-12月全国各地区发电设备累计平均利用小时比较

　　电力行业节能减排成效显著。2014年1-12月份，全国供电煤耗率为318克/千瓦时，比上年同期下降3克/千瓦时。全国电网输电线路损失率6.3%，同比降低0.4个百分点。

　　七、企业经营情况

　　2014年1-12月份，虽然全社会发、用电量仍保持低速增长，但受益于主要燃料价格仍处于较低水平，同时受水电增值税调整政策出台实施影响，电力行业整体经营状况继续向好，利润总额增速略有回升。国家统计局数据显示，2014年1-12月份，全国规模以上工业企业实现利润总额64,715亿元，同比增长3.3%，增速与2014年1-11月份相比回落2.0个百分点。在41个工业大类行业中，28个行业利润总额同比增长，2个行业同比持平，11个行业同比下降。其中，电力、热力生产和供应业主营业务收入为56,847亿元，同比增长3.2%，增速与2014年1-11月份相比提高0.2个百分点；实现利润总额4,229亿元，同比增长19.1%，增速与2014年1-11月份相比提高0.8个百分点，实现主营活动利润总额3,449亿元，同比增长18.4%，增速与2014年1-11月份持平。

　　图16 2013年7月-2014年12月电力、热力生产和供应业利润增长变化趋势

中国产业竞争情报网研究成果《电力项目可行性研究报告》