一、水运业固定资产投资完成情况

　　2015年以来，水运业固定资产投资增速逐渐回落。根据交通运输部的最新统计数据，2015年1-9月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成1737.54亿元，同比下降3.5%。水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.4，较上年同期下降0.1。

　　表 1 2014年9月-2015年9月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　图 1 2012-2015年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在今年水运投资当中，内河及沿海建设投资均较上年同期有所提升，但增幅较小。2015年1-9月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到3611298万元和6465008万元。内河建设累计同比增长2.43%，沿海建设累计同比增长3.69%。

　　图 2 2014-2015年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2015年9月，全国港口生产运行总体回稳，外贸货物、集装箱吞吐量增速呈小幅上扬。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量小幅增长。2015年1-9月，规模以上港口完成货物吞吐量859930万吨，累计同比增长2.8%，增速较去年同期放缓1.8个百分点。其中，沿海港口完成592793万吨，累计同比增长1.9%；内河港口完成267137万吨，累计同比增长4.8%。

　　9月，全国规模以上港口完成货物吞吐量95509万吨，同比增长1.6%。其中，沿海港口完成64264万吨，同比增长0.6%；内河港口完成31245万吨，同比增长3.9%。

　　表 2 2014年9月-2015年9月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增速小幅加快。2015年1-9月，规模以上港口完成外贸货物吞吐量271665万吨，累计同比增长1.4%，增速较去年同期放缓5.5个百分点。其中，沿海港口完成244793万吨，累计同比增长0.6%；内河港口完成26871万吨，累计同比增长9.1%。

　　9月，规模以上港口完成外贸货物吞吐量30091万吨，同比增长3.8%，增速环比加快0.5个百分点。其中，沿海港口完成27049万吨，同比增长2.9%；内河港口完成3042万吨，同比增长12.6%。

　　表 3 2014年9月-2015年9月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量增速略有回升。2015年1-9月，规模以上港口完成集装箱吞吐量15661.25万TEU，累计同比增长4.9%，增速较去年同期放缓1个百分点。其中，沿海港口完成14022.13万TEU，累计同比增长4.4%；内河港口完成1639.12万TEU，累计同比增长9.7%。

　　9月，规模以上港口完成集装箱吞吐量1776.54万TEU，同比增长1.7%，增速环比加快0.2个百分点。其中，沿海港口完成1587.64万TEU，同比增长1.2%；内河港口完成188.91万TEU，同比增长6.4%。

　　表 4 2014年9月-2015年9月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量有所增长。2015年1-9月，规模以上港口完成旅客吞吐量6564万人次，累计同比下降0.9%。其中，沿海港口完成5681万人次，累计同比增长0.8%；内河港口完成883万人次，累计同比下降10.9%。

　　9月，规模以上港口完成旅客吞吐量666万人次，同比增长0.2%。其中，沿海港口完成573万人次，同比增长2.4%；内河港口完成93万人次，同比下降11.4%。

　　表 5 2014年9月-2015年9月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2015年9月，全国水路货运量达到5.51亿吨。统计数据显示，2015年1-9月，全国水路货运量达到45.50亿吨，累计同比增长3.80%，增速同比下降2.8个百分点，环比加快0.2个百分点。

　　图 4 2013-2015年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2015年9月，全国水运货物周转量达到7546.31亿吨公里。统计数据显示，2015年1-9月，全国水运货物周转量达到67653.38亿吨公里，较上年同期增长0.2个百分点，增速较上年同期回落16.6个百分点。

　　图 5 2013-2015年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2015年9月，全国水路客运量达到0.25亿人。统计数据显示，2015年1-9月，全国水路客运量达到2.07亿人，累计同比增长3.3%，增速同比下降9.6个百分点，环比增速持平。

　　图 6 2013-2015年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2015年9月，全国水运旅客周转量达到6.87亿人公里。统计数据显示，2015年1-9月，全国水运旅客周转量达到55.86亿人公里，累计同比下降0.1%。

　　图 7 2013-2015年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2015年9月，干散货运价指数震荡回落。从月度运价均值来看，9月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为889点，比上月均值下降16.60%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为1547点，比上月均值下降18.17%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为775点，比上月均值下降24.97%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为796点，比上月均值下降12.90%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为443点，比上月均值下降1.83%。从月末运价指数来看，截至9月30日，BDI报收于900点，较上月底下降0.33%；BCI报收于1936点，较上月底上升80.77%；BPI报收于712点，较上月底下降26.90%；BSI报收于703点，较上月底下降24.00%；BHSI报收于398点，较上月底下降17.08%。

　　从月度运行来看，上旬，世界各国假期频繁，打乱了市场运行节奏。分船型来看，海岬型船两大洋市场货盘较多，成交活跃，运价整体水平上移，但随后快速回落。巴拿马型船市场船多货少，运价继续下行。超灵便型船市场运价续跌。中旬，干散货运输市场继续分化，海岬型船运价止跌反弹，巴拿马型船和超灵便型船运价继续探底。中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数小幅上涨为主。月末，受“十一”长假前市场提前出货的利好因素刺激，中国进口干散货运输市场综合指数、运价指数、租金指数全线上扬。分船型来看，海岬型船市场运价冲高回落，巴拿马型船和超灵便型船运价止跌小升。

　　图 8 2014年9月-2015年9月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2015年9月，波罗的海原油运价小幅反弹，成品油运价继续回落。9月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为658点，比上月均值下降0.53%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为544点，比上月均值下降18.06%。从月末运价指数来看，截至9月30日，BDTI报收于715点，较上月底上升19.57%；BCTI报收于511点，较上月底下降13.54%。

　　从月度运行来看，月初，全球原油运输市场成交基本平稳，运价继续回升。VLCC浮动储油需求趋于增加，加之货盘集中，中国主要进口航线运价加速上涨。国际成品油轮运输市场成交增多，运价波动下降。中旬，受美国石油库存数据影响，下跌中的国际油价振荡反复，全球原油运输市场第四季度货盘开始进入，在成交增加的预计下，VLCC运价继续上升，其他分船型行情涨跌互现，综合水平小幅上升。国际成品油轮运输市场LR型船成交有所增多，MR型船有所减少，运价跌中有涨。月末，尽管美国原油产出开始放缓，但分析师普遍认为其他地区石油供应依旧明显过剩，原油运输市场相对稳定，VLCC运价平稳上升，其他分船型行情小幅波动，综合水平小幅上升。国际成品油轮运输市场LR型船成交有所减少，MR型船分区域成交出现差异化，运价涨跌互现。

　　图 9 2014年9月-2015年9月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　8月，中国出口集装箱运输市场受传统节前集中出货的提振，总体需求略有上升。但受供需关系仍较为疲软影响，航商在多条航线上的推涨效果不佳，总体行情低位震荡。9月，上海航运交易所发布的反映总体市场的中国出口集装箱综合运价指数平均值为822.9点，与上月平均基本持平；反映即期市场的上海出口集装箱综合运价指数平均值为661.5点，较上月平均下跌9.6%。

　　欧地运价：回升乏力。欧洲航线，欧元区经济恢复势头仍未稳固，目的地市场消费需求疲软，影响市场运输需求恢复速度。部分航商对于航线运力进行了一定程度的收缩，但因运力基数过大，供需关系未取得显著改善，月内上海港船舶平均舱位利用率基本在八至九成范围内波动。供需关系不佳对航商提升运价水平造成了较大阻力，月初欧洲、地中海航线的累计运价涨幅均远低于1000美元/TEU的预宣幅度，月中的第二次运价上涨计划也因需求不足而被迫取消。之后为节日期间航班揽取货源，月末最后一周市场运价更大幅跳水近1/3，欧洲、地中海航线市场平均运价均跌至300美元/TEU附近水平。9月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为955.0点、860.8点，分别较上月平均下跌2.1%、3.3%。

　　北美市场：小幅盘整。北美航线，美国经济继续保持稳定增长势头，居民消费意愿及消费能力稳健，提振市场运输需求，不过市场供需关系受大船入市及新开航线的影响而未能走强。美西航线，随着航线运价的不断走低(月度航线运价指数平均值已连续5个月环比下跌)，美西航线较美东航线在运输时间和费用上的优势不断提升，吸引了部分美东航线货源的回流，供需状况略好于美东航线。9月，中国出口至美西航线运价指数平均值为870.1点，较上月平均上升2.6%，较上年同期下跌12.8%。美东航线，受货源分流及新开航线的冲击，市场供需关系恶化程度较大。尽管受节前出运小高峰的支持，供需关系趋于稳定，但运力总体过剩的基本面仍迫使航商取消了月初和月中的两次运价上涨计划，市场行情小幅盘整。9月，中国出口至美东航线运价指数平均值为1138.6点，与上月平均基本持平，较上年同期下跌17.3%。

　　波红航线：运价疲软。波红航线，能源价格低迷对目的地居民收入产生不利影响，消费需求不旺拖累运输需求表现，而航商零星的自发停航措施也未能改善航线供需基本面，上海港船舶平均舱位利用率基本在八至九成范围内波动。节前出运小高峰货量不及预期，导致月中的运价上涨计划在不断推迟后，最终仍被取消，市场运价总体疲软。9月，中国出口至波红航线运价指数平均值为698.9点，与上月平均基本持平。

　　南美运价：低位下探。南美航线，目的地主要经济体巴西经济持续深陷通胀和货币贬值困境，当地居民消费能力不足，运输需求持续下滑。部分航商的运力缩减措施也未能阻止市场装载情况的下降，月内船舶平均舱位利用率跌至六至七成的水平，即期市场运价更创下SCFI发布以来新低。9月，中国出口至南美航线运价指数平均值为401.3点，较上月平均下跌9.2%，较上年同期下跌53.1%。

　　日本航线：基本稳定。日本航线，运输需求略有回暖，至下旬上海港船舶平均舱位利用率回升至七成以上，市场运价基本稳定。9月，中国出口至日本航线运价指数平均值为630.5点。

　　图 10 2014年9月-2015年9月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　9月，沿海散货运输市场成交寥寥，运输需求持续疲软，运价延续下跌走势。9月25日，上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数报收812.02点，较上月同期下跌3.5%，9月平均综合运价指数较8月下跌4.0%。煤炭、金属矿石、粮食货种运价指数月平均值较上月下跌，成品油、原油货种运价指数月平均值与上月持平。

　　煤炭运输：秋季为传统的煤炭消费淡季，季节性利空因素导致燃煤需求萎靡难振，沿海电厂耗煤量持续下降。在工业用电需求不济的背景下，民用电下降对煤炭需求的冲击较为明显，据悉，多数电厂机组仅维持半负荷运行状态。9月25日，沿海主要电力集团日耗煤量仅53.8万吨，电厂库存稳步攀升至1379.4万吨，可用天数高达25.6天。而耗煤量减少很大一部分原因为清洁能源送电增加：华南沿海地区雨水较多，水电运行情况良好，华东地区特高压送电量今年继续保持一定水平。在市场需求持续低迷，增速远不及往年的长期走势下，煤炭市场迎来“寒冬期”。虽然月初大型煤企基本取消了之前的优惠政策，但是并未止住煤炭价格下跌的步伐，9月30日，环渤海动力煤价格指数报收396元/吨，较上月同期下跌13元/吨，原本以为触底的煤炭价格继续下探进一步加重了市场观望情绪。沿海煤炭运输需求极为低迷，部分电厂计划运量出现明显下滑，后期月度计划缩量，市场租船零星。下游锚地存煤爆满，部分到港船舶甚至需要待港卸货。船舶运力严重过剩，部分船东将船舶投放至外贸市场，内贸租船市场成交寥寥，“一货难求”，船东竞相降价抢货，市场低价迭出，成交价格仅能覆盖船舶营运成本，多数船舶因无货可拉而不得不停航。沿海煤炭运价降至历史低位。

　　9月25日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收799.94点，较上月同期下跌5.0%，月平均较上月下跌5.7%。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中，9月30日，秦皇岛至上海(4-5万dwt)航线市场运价为15.4元/吨，较上月同期下跌2.9元/吨；秦皇岛港至宁波(1.5-2万dwt)航线市场运价为21.7元/吨，较上月同期下跌1.4元/吨；秦皇岛至张家港(2-3万dwt)航线市场运价为21.3元/吨，较上月同期下跌2.1元/吨。华南航线，9月30日，秦皇岛港至广州航线市场运价为18.9元/吨，较上月同期下跌4.7元/吨。

　　金属矿石运输：金属矿石运输市场，钢厂盈利情况使其开工率难以持续回升，大部分钢企铁矿石库存可用天数在一周以上，各主要钢厂对于铁矿石资源的需求均处于收缩状态，基本以短期采购为主，同时伴随铁矿石价格的长期低迷走势，贸易商发货情绪明显降温，矿石运价低位盘整。9月25日，金属矿石货种运价指数报收725.58点，较上月同期下跌2.6%，月平均较上月下跌2.9%。

　　原油及成品油运输：由于全球经济走势并不乐观，中国等新兴经济体面临较大下行压力，使得国际原油市场持续承压。国内经济增速放缓对柴油需求持续打压，下游采购延续疲软态势，短期内难有大幅的提升。国内市场观望氛围浓厚，且由于前期业者多已进行补库操作，本期处于消化前期库存阶段，谨慎观望鲜有进购意愿，市场整体购销随着调价临近愈发冷清。9月25日，上海航运交易所发布的成品油运价指数为1229.50点，原油运价指数为1541.72点，均与上月持平。

　　粮食运输：9月粮食运输市场依旧冷清，受进口玉米存量较高、下游饲料厂需求不足和新粮尚未上市影响，粮食运输市场悲观气氛较为浓厚，北方港口收购主体较少，南方饲料企业观望心理较浓，多采用随用随买策略，南北市场持续走弱，贸易商发货意愿不强，市场货盘较少，船代放船谨慎，船舶运输多为“多港多卸”，运价承压下跌。9月25日，粮食货种运价指数报收687.53点，较上月同期下跌2.5%，月平均较上月下跌2.1%。

　　图 11 2014年9月-2015年9月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》