2018年2月，我国京津冀及周边地区钢铁行业限产措施继续执行，但钢铁企业在合规范围内加紧生产，钢铁供给不减；市场消费需求进入淡季，但钢贸商启动“冬储”支撑钢材价格走高。具体来看，2018年1-2月，我国钢铁行业主要运行指标呈现以下特点：

　　投资方面，行业固定资产投资增速转负为正。生产方面，行业增加值增速小幅加快，生铁产量增速微降，粗钢和钢材产量增速加快。需求方面，房地产市场整体走弱，重点耗钢工业初现疲态，钢材表观消费量降幅收窄。价格方面，国内钢材综合价格指数、长材和板材价格指数稳中有升，依然高位运行。进出口方面，钢材出口量降幅收窄，进口量增速回落。经营方面，行业主营业务收入和利润总额增速均有所放缓。

　　一、投资情况

　　2018年2月，在经历长时间连续下降后，钢铁行业固定资产投资自2016年9月以来首度恢复正增长。国家统计局数据显示，2018年1-2月，我国钢铁行业固定资产投资同比增长5.4%，而上年年末和上年同期分别为同比下降7.1%和20.1%。

　　表1 2017年2月-2018年2月钢铁行业固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　注：钢铁行业指黑色金属冶炼及压延加工业，下同。

　　图1 2016年3月-2018年2月钢铁行业累计固定资产投资额及增速走势

　　二、生产情况

　　1、行业增加值累计增速小幅加快

　　2018年2月，虽然北方地区环保限产持续，但出于对未来预期乐观，钢铁企业在合规范围内加紧生产，推动钢铁行业增加值累计增速小幅提升。国家统计局数据显示，2018年1-2月，我国钢铁行业增加值同比增长1.7%，增速较上年年末加快1.4个百分点，而上年同期为同比下降9.1%。

　　表2 2017年2月-2018年2月钢铁行业增加值增速情况

　　单位：%

　　注：①“增长率”为同比增长率，按可比价格计算。②为了消除春节日期不固定因素带来的影响，增强数据的可比性，按照国家统计制度，历年1-2月份数据一起调查，一起发布。

　　图2 2016年3月-2018年2月钢铁行业增加值增速走势

　　2、生铁增速微降 粗钢和钢材增速加快

　　2018年2月，钢铁主要产品产量保持稳定增长，生铁累计增速略有下降，粗钢和钢材累计增速有所加快。国家统计局数据显示，2018年1-2月，生铁、粗钢和钢材产量分别为11331.2万吨、13681.7万吨和15902.8万吨，同比分别增长1.7%、5.9%和4.6%，增速与上年年末相比，生铁回落0.1个百分点，粗钢和钢材分别加快0.2个和3.8个百分点；增速与上年同期相比，生铁回落3.9个百分点，粗钢和钢材分别加快0.1个和0.5个百分点。

　　表3 2017年2月-2018年2月生铁产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　表4 2017年2月-2018年2月粗钢产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　表5 2017年2月-2018年2月钢材产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　图3 2016年3月-2018年2月主要钢铁产品产量累计增速走势

　　三、需求情况

　　1、房地产市场整体走弱

　　2018年2月，房地产市场继续走弱，虽然开发投资累计增速较上年年末有所加快，但施工面积、新开工面积及销售面积累计增速均明显放缓，房地产建筑用钢需求整体承压。国家统计局数据显示，2018年1-2月，房地产开发投资完成额、施工面积、新开工面积和销售面积分别同比增长9.9%、1.5%、2.9%和4.1%，增速与上年年末相比，投资完成额加快2.9个百分点、施工面积、新开工面积和销售面积分别回落1.5个、4.1个和3.6个百分点；增速与上年同期相比，投资完成额加快1.0个百分点，施工面积、新开工面积和销售面积则分别回落1.7个、7.5个和21.0个百分点。

　　图4 2016年3月-2018年2月全国房地产市场主要指标累计增速走势

　　2、重点耗钢工业初现疲态

　　2018年2月，重点耗钢工业生产运行初现疲态，各行业增加值累计增速较上年年末均出现不同程度放缓，尤其是汽车制造业增速回落明显，综合影响下工业用钢需求增长动力逐渐走弱。国家统计局数据显示，2018年1-2月，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、电气机械及器材制造业增加值同比分别增长5.5%、9.1%、10.3%、4.9%、9.4%；增速与上年年末相比，分别回落1.1个、1.4个、1.5个、7.3个、1.2个百分点；增速与上年同期相比，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业分别回落2.9个、1.5个、1.2个、12.1个百分点，电气机械及器材制造业加快1.9个百分点。

　　图5 2016年3月-2018年2月重点耗钢工业增加值累计增长率走势

　　3、钢材表观消费量降幅收窄

　　2018年2月，综合国内钢材产量及进出口情况，我国钢材累计表观消费量规模同比继续下降，但降幅环比有所收窄。根据国家统计局及海关总署数据，2018年1-2月，我国钢材表观消费量为15174.8万吨，同比下降2.5%，降幅较上年年末收窄3.0个百分点，而上年同期为同比增长6.3%。

　　图6 2016年3月-2018年2月钢材累计表观消费量及增速走势

　　四、库存情况

　　2018年2月，近期钢铁价格持续坚挺，市场对未来预期保持乐观，钢贸商相继启动“冬储”，推动国内钢材社会库存快速增加，达到了近一年来的次高点。根据Choice数据，2018年2月末，国内钢材社会库存合计1625.22万吨，较2018年1月末增加651.05万吨，较上年同期减少19.31万吨。其中，2月末螺纹钢、线材、中厚板、热轧薄板、冷轧薄板的社会库存分别为860.80万吨、274.76万吨、125.87万吨、238.25万吨、125.87万吨，较2018年1月末分别增加412.55万吨、137.10万吨、24.63万吨、59.39万吨、17.71万吨；与上年同期相比，螺纹钢、热轧薄板分别减少6.08万吨、49.29万吨，线材、中厚板、冷轧薄板分别增加28.82万吨、0.17万吨、7.40万吨。

　　表6 2017年2月-2018年2月国内钢材社会库存情况

　　单位：万吨

　　图7 2016年2月-2018年2月国内钢材社会库存变动走势

　　五、价格情况

　　1、钢材综合价格指数稳中有升

　　2018年2月，采暖季环保限产持续抑制钢铁供给，对钢铁价格形成一定支撑，而钢贸商“冬储”需求进一步推升了钢材综合价格水平。中国钢铁工业协会统计数据显示，截至2018年2月末，国内钢材综合价格指数、长材价格指数和板材价格指数分别为115.23、120.36和112.57点，较2018年1月末分别上升0.49点、0.72点和0.26点，较上年同期分别上升9.01点、12.01点和5.03点。

　　表7 2017年2月-2018年2月钢材价格指数情况

　　单位：点

　　图8 2016年2月-2018年2月钢材价格指数走势

　　2、多数品种价格指数小幅上升

　　2018年2月，国内市场8个钢材品种价格指数整体保持高位运行，其中6个品种价格指数环比上升、2个品种环比回落。中国钢铁工业协会数据监测显示，2018年2月末，高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板、无缝管的价格指数分别为121.26点、117.50点、122.28点、116.47点、111.15点、101.30点、101.13点、106.14点，与2018年1月末相比，除冷轧薄板和无缝管分别回落0.30点和0.46点外，其他品种依序分别上升0.64点、0.74点、0.23点、1.14点、0.41点、0.04点；与上年同期相比，除冷轧薄板回落2.61点外，其他品种依序分别上升10.90点、10.55点、16.42点、10.07点、6.12点、2.09点、17.27点。

　　表8 2017年2月-2018年2月主要钢材品种价格指数情况

　　单位：点

　　图9 2016年2月-2018年2月主要品种钢材价格指数走势

　　六、进出口情况

　　1、出口量累计降幅收窄

　　2018年2月，钢铁出口市场环境没有明显好转，我国钢材累计出口量同比继续大幅萎缩，受新一轮出口关税调整影响，出口降幅环比明显收窄。海关总署统计数据显示，2018年1-2月，我国钢材出口量为950.0万吨，同比下降27.1%，降幅较2018年1月收窄9.5个百分点，较上年同期扩大1.4个百分点。当月来看，2月钢材出口量为485.0万吨，较上月增加20.0万吨，持续保持低位运行。

　　表9 2017年2月-2018年2月钢材出口情况

　　单位：万吨，%

　　图10 2016年2月-2018年2月钢材累计出口量及增速走势

　　2、进口量累计增速回落

　　2018年2月，国内钢铁市场进入消费淡季，进口需求相对不足，钢材累计进口量保持低速增长，且增速明显回落。海关总署统计数据显示，2018年1-2月，我国钢材进口量为222.0万吨，同比增长1.6%，增速较2018年1月和上年同期分别回落7.3个和16.0个百分点。当月来看，2月钢材进口量为103.0万吨，较上月减少16.0万吨。

　　表10 2017年2月-2018年2月钢材进口情况

　　单位：万吨，%

　　图11 2016年2月-2018年2月钢材累计进口量及增速走势

　　七、经营情况

　　1、主营收入累计增速放缓

　　2018年2月，钢企产销形势良好、钢价保持高位，支撑钢铁行业主营业务收入快速增长；但受高基数影响，行业主营业务收入累计增速明显放缓。国家统计局数据显示，2018年1-2月，钢铁行业累计实现主营业务收入9034.9亿元，同比增长11.7%，增速较上年年末和上年同期分别下降11.1个和16.0个百分点。

　　表11 2017年2月-2018年2月钢铁行业主营业务收入情况

　　单位：亿元，%

　　图12 2016年3月-2018年2月钢铁行业累计主营业务收入及增速走势

　　2、利润总额累计增速放缓

　　2018年2月，主营业务收入快速增长支撑钢铁行业盈利能力持续提升，行业利润总额继续保持超高速增长，但受高基数影响，行业利润总额累计增速也出现明显回落。可以看出，随着行业盈利能力的逐渐恢复，利润增速将逐步回归合理区间。国家统计局数据显示，2018年1-2月，钢铁行业累计实现利润总额3419.4亿元，同比增长97.7 %，增速较上年年末和上年同期分别回落80.1个和2012.1个百分点。

　　表12 2017年2月-2018年2月钢铁行业利润总额情况

　　单位：亿元，%

　　图13 2016年3月-2018年2月钢铁行业累计利润及增速走势

中国产业竞争情报网研究成果《钢铁项目可行性研究报告》