2018年7月，钢铁企业加快产能释放，生铁、粗钢和钢材产量均保持加快增长；同时钢材价格保持高位运行，长材上升、板材回落。具体来看，2018年1-7月，我国钢铁行业主要运行指标呈现以下特点：

　　投资方面，钢铁行业固定资产投资快速增长，累计增速持续加快。生产方面，钢铁行业增加值累计增速持续加快，生铁、粗钢和钢材产量均加快增长。需求方面，全国固定资产投资增速回落，规模以上工业略显疲态，房地产市场走势继续向好，主要耗钢工业整体趋弱，钢材表观消费量累计降幅环比收窄。库存方面，国内钢材社会库存总体继续去化，螺纹钢、线材库存下降明显，其它品种有所上升。价格方面，国内钢材综合价格指数高位运行，高线、螺纹钢等长材上升，中厚板、热轧卷板等板材均出现下降。进出口方面，钢材出口量累计降幅环比扩大，进口量累计降幅环比收窄。经营方面，钢铁行业主营业务收入和利润总额均保持高速增长态势，其中收入累计增速环比加快，利润累计增速有所回落。

　　一、投资情况

　　2018年7月，随着行业长期向好基础日益牢固，市场预期稳定上升，加之近期产能置换、环保改造等因素影响，钢铁行业固定资产投资累计快速增长，累计增速自今年3月以来已连续4个月保持加快态势。国家统计局数据显示，2018年1-7月，我国钢铁行业固定资产投资额同比增长10.0%，增速较2018年1-6月加快1.4个百分点，而上年同期为同比下降11.8%。

　　表1 2017年7月-2018年7月钢铁行业固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　注：钢铁行业指黑色金属冶炼及压延加工业，下同。2018年2月起，国家统计局不再公布各月累计投资额数据。

　　图1 2016年8月-2018年7月钢铁行业累计固定资产投资额及增速走势

　　二、生产情况

　　1、钢铁行业增加值累计增速持续加快

　　2018年7月，受市场乐观预期影响，钢铁行业继续保持加快生产节奏；受生产成本等中间投入上升影响，钢铁行业增加值当月同比增速较上月有所回落，但累计增速依然保持加快态势。国家统计局数据显示，2018年1-7月，我国钢铁行业增加值同比增长5.2%，增速较2018年1-6月和上年同期分别加快0.2个和4.5个百分点。从当月表现来看，2018年7月，我国钢铁行业增加值同比增长6.6%，较6月回落1.2个百分点。

　　表2 2017年7月-2018年7月钢铁行业增加值增速情况

　　单位：%

　　图2 2016年8月-2018年7月钢铁行业增加值增速走势

　　2、生铁、粗钢和钢材产量均加快增长

　　2018年7月，在需求及利润刺激下，全国生铁、粗钢、钢材生产继续保持高位运行，产量累计增速较6月均有所加快。国家统计局数据显示，2018年1-7月，生铁产量为44179.4万吨，同比增长1.0%，增速较2018年1-6月加快0.5个百分点，较上年同期下降2.5个百分点。粗钢产量为53284.6万吨，同比增长6.3%。增速较2018年1-5月和上年同期分别加快0.3个和1.2个百分点。钢材产量为62587.2万吨，同比增长6.6%，增速较2018年1-6月和上年同期分别加快0.6个和5.5个百分点。

　　从当月产量来看，2018年7月，生铁、粗钢和钢材产量分别为6751.5万吨、8124.1万吨和9569.1万吨，较6月产量分别增加163.6万吨、104.5万吨和18.0万吨。对比历史数据，钢铁行业当月产量依然保持高位运行，尤其是生铁和粗钢均达到了近年来的新高。

　　表3 2017年7月-2018年7月生铁产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　表4 2017年7月-2018年7月粗钢产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　表5 2017年7月-2018年7月钢材产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　图3 2016年8月-2018年7月主要钢铁产品产量累计增速走势

　　三、需求情况

　　1、全国固定资产投资增速回落

　　2018年7月，受我国经济增长方式转变、宏观调控政策调整等长期性影响，全国固定资产投资（不含农户）累计增速继续放缓，未来国内钢铁整体市场需求或将加速承压。国家统计局数据显示，2018年1-7月，全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.5%，增速较2018年1-6月和上年同期分别回落0.5个和2.8个百分点。

　　图4 2016年8月-2018年7月全国固定资产投资累计完成额及增速走势

　　注： 2018年4月起，国家统计局不再公布各月全国固定资产投资累计额数据。

　　2、规模以上工业运行略显疲态

　　2018年7月，全国工业部门总体运行呈现一定疲态，规模以上工业增加值累计增速稳中趋缓，对工业用钢需求形成压力。国家统计局数据显示，2018年1-7月，规模以上工业增加值同比增长6.6%，增速较2018年1-6月和上年同期分别回落0.1个和0.2个百分点。

　　图5 2016年8月-2018年7月规模以上工业增加值增长率走势

　　3、房地产市场运行继续向好

　　2018年7月，房地产市场运行整体表现良好，房地产开发投资累计增速再度恢复两位数，施工面积、新开工面积及销售面积累计增速均有所加快，对建筑用钢需求形成有力支撑。国家统计局数据显示，2018年1-7月，房地产开发投资完成额、施工面积、新开工面积和销售面积分别同比增长10.2%、3.0%、14.4%和4.2%，增速与2018年1-6月相比，分别加快0.5个、0.5个、2.6个和0.9个百分点；增速与上年同期相比，投资完成额、新开工面积分别加快2.3个、6.4个百分点，施工面积、销售面积则分别回落0.2个、9.8个百分点。

　　图6 2016年8月-2018年7月全国房地产市场主要指标累计增速走势

　　4、主要耗钢工业运行整体趋弱

　　2018年7月，主要耗钢工业表现整体趋弱，各行业增加值累计增速均出现不同程度放缓，对工业用钢需求的支撑力度稳中趋弱。国家统计局数据显示，2018年1-7月，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、运输设备制造业、电气机械及器材制造业增加值同比分别增长3.6%、7.8%、11.1%、9.6%、2.7%、7.3%。增速与2018年1-6月相比，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、运输设备制造业、电气机械及器材制造业分别回落0.1个、0.1个、0.0个、0.5个、0.7个、0.3个百分点。增速与上年同期相比，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、运输设备制造业、电气机械及器材制造业分别回落4.3个、3.4个、1.0个、3.4个、2.4个、2.7个百分点。

　　图7 2016年8月-2018年7月主要耗钢工业增加值累计增速走势

　　注：运输设备制造业是指铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业

　　5、表观消费量累计降幅环比收窄

　　2018年7月，综合国内钢材产量及进出口情况，我国钢材累计表观消费量规模同比继续下降，但降幅环比有所收窄，反映当前国内市场需求基本保持稳定。长期来看，随着国内经济结束高增长、固定资产投资和基础设施建设持续放缓，钢铁市场需求增长压力将逐步显现。根据国家统计局及海关总署数据，2018年1-7月，我国钢材累计表观消费量为59226.2万吨，同比下降2.7%，降幅较2018年1-6月收窄0.2个百分点，而上年同期为同比增长1.9%。

　　图8 2016年8月-2018年7月钢材累计表观消费量及增速走势

　　四、库存情况

　　2018年7月，国内市场需求稳定,钢材社会库存总体持续去化。尤其是房地产施工面积、新开工面积增速加快，支撑建筑用钢需求，推动螺纹钢、线材等品种库存明显下降。而其他品种钢材库存则不同程度出现上升。根据Choice数据，2018年7月末，国内钢材社会库存合计987.18万吨，较2018年6月末下降39.38万吨，较上年同期增加35.64万吨。

　　其中，螺纹钢、线材、中厚板、热轧薄板、冷轧薄板的社会库存分别为443.77万吨、118.17万吨、95.42万吨、211.25万吨、118.57万吨。与2018年6月末相比，螺纹钢、线材分别下降38.13万吨、15.89万吨，中厚板、热轧薄板、冷轧薄板分别增加6.69万吨、5.12万吨、2.83万吨；与上年同期相比，螺纹钢、线材、中厚板、冷轧薄板分别增加25.84万吨、5.6万吨、0.37万吨、12.65万吨，热轧薄板分别下降8.82万吨。

　　表6 2017年7月末-2018年7月末国内钢材社会库存情况

　　单位：万吨

　　图9 2016年7月-2018年7月国内钢材社会库存变动走势

　　五、价格情况

　　1、钢材综合价格指数高位运行

　　2018年7月，国内市场消费保持稳定，钢铁市场供需保持基本平衡，综合影响下钢材综合价格指数高位小幅波动。中国钢铁工业协会统计数据显示，2018年7月末，国内钢材综合价格指数为116.68点，较2018年6月末和上年同期分别上升0.88点和10.19点。其中，长材、板材价格指数分别为121.95点、114.25点，与2018年6月末相比，长材上升2.45点，板材下降0.49点；与上年同期相比，长材、板材分别上升10.18点、10.52点。

　　表7 2017年7月末-2018年7月末钢材价格指数情况

　　单位：点

　　图10 2016年7月-2018年7月钢材价格指数走势

　　2、主要品种价格指数升降不一

　　2018年7月，国内市场主要品种钢材价格指数升降不一，高线、螺纹钢等长材上升，中厚板、热轧卷板等板材均出现下降。中国钢铁工业协会数据显示，2018年7月末，高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板、无缝管的价格指数分别125.71点、119.15点、120.11点、122.37点、113.59点、99.60点、102.02点、104.71点。与2018年6月末相比，高线、螺纹钢、角钢分别上升3.1点、3.59点、0.90点，中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板、无缝管分别下降1.47点、0.58点、0.12点、0.92点、0.23点；与上年同期相比，高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板、无缝管分别上升12.8点、7.4点、8.6点、18.6点、11.3点、6.9点、4.4点、13.0点。

　　表8 2017年7月末-2018年7月末主要品种钢材价格指数情况

　　单位：点

　　图11 2016年7月-2018年7月主要品种钢材价格指数走势

　　六、进出口情况

　　1、出口量累计降幅环比扩大

　　2018年7月，特朗普大幅加征钢铝关税，刺激全球钢铁贸易摩擦频发，钢铁出口市场环境持续恶化，钢材出口量累计同比继续下降。海关总署统计数据显示，2018年1-7月，我国钢材出口量为4131.0万吨，同比下降13.6%，降幅较2018年1-6月扩大0.3个百分点，较上年同期收窄15.1个百分点。从当月表现来看，7月钢材出口量为589.0万吨，较上月减少105.0万吨，降幅15.1%。

　　表9 2017年7月-2018年7月钢材出口情况

　　单位：万吨，%

　　图12 2016年7月-2018年7月钢材累计出口量及增速走势

　　2、进口量累计降幅环比收窄

　　2018年7月，随着国内供给水平不断上升，钢材进口需求较弱，累计进口量继续下降，降幅环比有所收窄。海关总署统计数据显示，2018年1-7月，我国钢材进口量为770.0万吨，同比下降1.1%，降幅较2018年1-6月收窄0.8个百分点，而上年同期为同比增长2.6%。从当月来看，6月钢材进口量为103.0万吨，较上月减少1.0万吨。

　　表10 2017年7月-2018年7月钢材进口情况

　　单位：万吨，%

　　图13 2016年7月-2018年7月钢材累计进口量及增速走势

　　七、经营情况

　　1、主营收入累计增速环比加快

　　2018年7月，钢材价格高位运行，钢铁企业产销形势良好，推动钢铁行业主营业务收入继续保持快速增长，且累计增速环比有所加快。国家统计局数据显示，2018年1-7月，钢铁行业累计实现主营业务收入36136.6亿元，同比增长16.4%，增速较2018年1-6月加快0.6个百分点，较上年同期下降6.3个百分点。

　　表11 2017年7月-2018年7月钢铁行业主营业务收入情况

　　单位：亿元，%

　　图14 2016年8月-2018年7月钢铁行业累计主营业务收入及增速走势

　　2、利润总额累计增速有所回落

　　2018年7月，伴随钢铁行业主营业务收入快速增长，加之铁矿石等原料成本整体平稳，钢铁行业盈利能力不断提升，累计利润总额继续保持高速增长。国家统计局数据显示，2018年1-7月，钢铁行业实现利润总额2305.1亿元，同比增长97.80%，增速较2018年1-6月和上年同期分别回落15.2个和3.7个百分点。但是，随着钢铁行业利润水平的不断修复，以及低基数效应的减退，这一高速增长的态势终将逐渐回落至正常水平。

　　表12 2017年7月-2018年7月钢铁行业利润总额情况

　　单位：亿元，%

　　图15 2016年8月-2018年7月钢铁行业累计利润总额及增速走势

中国产业竞争情报网研究成果《钢铁项目可行性研究报告》