一、水运业固定资产投资完成情况

　　2018年6月，水运业固定资产投资继续呈现下降走势，且降幅较上月有所加深。根据交通运输部的最新统计数据，2018年1-6月，水路运输业城镇固定资产投资累计同比下降10.9%，降幅较上月扩大0.9个百分点。

　　表 1 2017年6月-2018年6月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：%

　　图 1 2017年6月-2018年6月水路运输业固定资产投资完成额同比增速变化情况

　　2018年1-6月，水运投资当中，内河建设投资较上年同期小幅提升，沿海建设投资较上年同期有所下降。2018年1-6月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到2706116万元和2408491万元，内河建设同比增长2.1%，沿海建设同比下降18.9%。

　　图 2 2017-2018年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2018年6月份，全国港口生产运行总体平稳。同比来看，主要货运指标均实现不同程度增长。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量继续保持增长。2018年6月，全国规模以上港口完成货物吞吐量113881万吨，同比增长6.5%，增速较上月继续提高。其中，沿海港口完成78776万吨；内河港口完成35106万吨。

　　2018年1-6月，全国规模以上港口完成货物吞吐量654162万吨，同比增长2.4%，增速较上年同期低5.1个百分点。其中，沿海港口完成457937万吨，同比增长4.3%；内河港口完成196224万吨，同比下降1.8%。

　　表 2 2017年6月-2018年6月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增幅环比持平。2018年6月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量35290万吨，同比增长4.8%，增速环比持平。其中，沿海港口完成31539万吨；内河港口完成3751万吨。

　　2018年1-6月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量208013万吨，同比增长2.9%，增速较上年同期低4.4个百分点。其中，沿海港口完成186062万吨，同比增长3.1%；内河港口完成21950万吨，同比增长1.4%。

　　表 3 2017年6月-2018年6月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量继续保持增长。2018年6月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量2130.86万TEU，同比增长5.08%。其中，沿海港口完成1882.22万TEU；内河港口完成248.64万TEU。

　　2018年1-6月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量12104.41万TEU，同比增长5.40%，增速较上年同期低3.40个百分点。其中，沿海港口完成10750.01万TEU，同比增长5.50%；内河港口完成1354.40万TEU，同比增长4.20%。

　　表 4 2017年6月-2018年6月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量保持增长。2018年6月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量750万人次。其中，沿海港口完成642万人次；内河港口完成109万人次。

　　2018年1-6月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量4980万人次，同比增长4.3%。其中，沿海港口完成4438万人次，同比增长5.0%；内河港口完成542万人次，同比下降0.7%。

　　表 5 2017年6月-2018年6月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2018年6月，全国水路货运量达到6.20亿吨。统计数据显示，2018年1-6月，全国水路货运量达到32.69亿吨，累计同比增长2.5%，增速环比继续提升，同比回落5.0个百分点。

　　图 4 2016-2018年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2018年6月，全国水运货物周转量达到8945.12亿吨公里。统计数据显示，2018年1-6月，全国水运货物周转量达到47410.84亿吨公里，累计同比下降1.4%，降幅环比收窄1.1个百分点，上年同期为增长8.5%。

　　图 5 2016-2018年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2018年6月，全国水路客运量达到0.24亿人。统计数据显示，2018年1-6月，全国水路客运量达到1.34亿人，累计同比下降1.4%，降幅环比扩大0.2个百分点，上年同期为增长6.1%。

　　图 6 2016-2018年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2018年6月，全国水运旅客周转量达到6.74亿人公里。统计数据显示，2018年1-6月，全国水运旅客周转量达到36.29亿人公里，累计同比增长2.00%，增速较上月提高0.3个百分点，较上年同期低6.8个百分点。

　　图 7 2016-2018年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　6月上半月，国际干散货运输市场相对活跃，气氛较好，三大船型运价均呈上行走势。下半月受中美贸易摩擦升温等因素影响，三大船型运价有所回落。远东干散货综合指数走势相对平缓，窄幅波动，平均水平略高于上期。6月29日，上海航运交易所发布的远东干散货综合指数、运价指数和租金指数分别为997.63点、901.39点和1141.99点，分别较上期末上涨6.0%、7.2%和4.7%，本期平均值分别较上期上涨1.0%、2.7%以及下跌0.9%。

　　运力方面，国际干散货运输市场运力稳步增长，海岬型船增速相对较快。据克拉克森统计，截至6月底，全球干散货市场运力总计11242艘，8.30亿载重吨，较上月末增加200万载重吨。其中海岬型船3.29亿载重吨，较上月末增加122万载重吨；巴拿马型船2.04亿载重吨，较上月末增加46万载重吨；超灵便型船1.99亿载重吨，较上月末增加26万载重吨；灵便型船0.97亿载重吨，较上月末增加6万载重吨。

　　6月海岬型船市场租金、运价高位震荡。宏观方面，中美贸易摩擦加剧，拖累市场信心，加上长三角及珠三角地区进入高温梅雨季节，国内钢材市场供需双弱，铁矿石采购需求放缓。国内沿海主要港口铁矿石库存压力增大，铁矿石价格震荡上行。从航运市场来看，月初两洋市场保持上月末强势上涨的势头。随后，由于FFA远期合同价格转弱，现货需求较差，市场观望情绪较浓，加上月中中美贸易摩擦升温，宏观层面利空气息浓厚，大宗商品贸易受到负面影响，两洋市场租金、运价回落。不过近期国际油价持续上涨，两洋市场在月末企稳回温。6月29日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为14588美元，较上月末上涨18.4%；本期平均16284美元，较上期平均下跌2.1%，较去年同期上涨68.8%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为7.082美元/吨，较上期末上涨2.4%；本期平均值7.584美元/吨，较上期平均下跌0.3%，较去年同期平均值上涨42.0%。巴西图巴朗至青岛航线运价为19.688美元/吨，较上期末上涨24.0%；本期平均值18.954美元/吨，较上期平均上涨7.9%，较去年同期平均值上涨51.7%。

　　巴拿马型船冲高回落。大西洋粮食市场方面，6月初巴西罢工影响缓解，港口出货逐渐恢复，货源较为充足，加上FFA远期合约价格回升，到中国的粮食航线租金、运价表现强劲。月中开始，中美贸易摩擦升温，南美大豆价格上涨，国内货主、贸易商观望气氛浓厚，粮食运价应声走跌，月末略有企稳。6月29日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为34.350美元/吨，较上期末上涨8.2%，本期平均34.060美元/吨，较上期平均上涨5.3%，较去年同期平均上涨40.6%。太平洋市场，上半月澳洲和印尼进口煤炭货盘稳定，加上南美粮食的拉动，租家开始从新加坡到印度区域内拿船空放至南美，市场交投活跃，租金、运价稳中有涨，中旬开始，受印尼开斋节影响，煤炭出货略有减少，加上国内终端需求不畅，租家不着急订船，且南美市场粮食运价承压，区域内船多货少，租金、运价进入下行通道。6月29日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为10929美元，较上期末上涨1.8%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为10065美元，基本与上期末持平。印尼萨马林达至广州航线运价为6.465美元/吨，较上期末上涨3.1%，较上年同期上涨43.1%。

　　超灵便型船东南亚市场走势平缓，小幅波动。煤炭方面，国内港口库存压力较大，后续进口煤炭政策并不明朗，加上临近月末印尼受天气因素影响，进口煤炭市场供需皆弱，租金、运价平稳波动。另外镍矿、钢材货盘也不是很活跃，且内贸运输持续走跌，国内兼营船外流，东南亚市场上船多货少，市场整体水平较弱。6月29日，中国南方/印尼往返航线日租金为9858美元，较上期末下跌4.8%；本期平均10248美元，较上期平均下跌2.9%，较去年同期平均上涨56.4%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为12392美元，较上期末下跌1.5%。中国渤海湾至东南亚航线租金为9211美元，较上期末下跌2.9%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为8.239美元/吨，较上期末微跌0.6%。菲律宾苏里高至日照航线运价为9.372美元/吨，较上期末微涨0.4%。

　　图 8 2017年6月-2018年6月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　6月第一周，三大产油国都实现了增产。俄罗斯原油产量突破1100万桶/日，创14个月新高；美国EIA原油产量增至1090万桶/日，创单周历史新高；沙特产量突破1000万桶/日。欧佩克6月22日会议正式宣布，7月1日起，原油名义增产100万桶/日。未来，欧佩克的增产能力面临逐渐萎缩的趋势。美国宣布制裁伊朗可能导致100万桶/日的伊朗原油退出市场；数据分析公司“全球数据”（GlobalData）预测，委内瑞拉原油产量在今年年底将大幅缩水至100万桶/日，而其2011年的产量是300万桶/日。布伦特原油期货价在上月摸高79.8美元/桶之后本月回调并盘整在75美元/桶上下，月底猛提至79.23美元/桶，全月平均76美元/桶，环比下降1.4%。全球原油即期运输市场交易略有减少，运价表现分化，大船市场继续上涨，中小型船市场波动盘整。中国进口航线运价大幅提高，上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数(CTFI)月底报730.94点，较上月底上涨6.9%，月平均701.80点，环比上涨16.1%。

　　6月，成品油运输市场运价综合水平继续下行。亚洲航线行情转向下降，波斯湾至日本航线7.5万吨级船运价从WS119回落至WS97（TCE约0.55万美元/天）；5.5万吨级船运价先升后降在WS112至WS120（TCE约0.8万美元/天）之间，相对稳定；印度至日本3.5万吨级船运价从WS130水平下降至WS110（TCE接近保本点）。尽管夏季高峰期开启，欧美长程行情仍继续下降，欧洲至美东3.7万吨级船汽油运价在WS100至WS120之间，TCE在0至0.26万美元/天；美湾至欧洲3.8万吨级船柴油运价跌破WS70，月底反弹，但TCE始终在保本点以下。欧洲-美东-美湾-欧洲三角航线TCE范围下移在0.2至0.5万美元/天之间。

　　图 9 2017年6月-2018年6月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　6月，中国出口集装箱运输市场多数航线临近旺季，市场运输需求总体呈上升走势。但受运力扩张影响，航线表现分化。6月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为803.05点，较上月平均上升5.0%；反映即期市场的上海出口集装箱综合运价指数平均值为791.35点，较上月平均上升3.0%。

　　欧地市场：企稳回升。欧地航线临近传统运输旺季，市场运输需求逐步回升，上海港船舶平均舱位利用率稳定在九成以上，并时有部分班次出现舱位紧张状况。由于基本面稳步改善，月初的运价上涨计划基本获得成功，市场运价回升并企稳。其中，地中海航线因需求增速较快，市场供需基本面好于欧洲航线，航商于月内进行了多轮的小幅提涨，即期市场运价稳定上升。至月末，航商的新一轮运价上涨计划再次推高市场运价。6月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为1039.60点、1124.7点，较上月平均分别上升5.7%、19.4%。

　　北美行情：回升遇阻。北美航线虽然市场货量总体保持稳定，但受航线运力扩张以及中美贸易摩擦对于市场前景的不利影响，航线运价回升乏力。月初，即期市场运价大幅上涨，但航商为确保市场份额，涨价次周起即对各自订舱运价进行不同程度的回调。此后，市场运价逐周下行并很快跌破涨前价格。月末，航商执行新一轮运价推涨计划，即期市场运价上涨明显。6月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为633.63点、836.98点，分别较上月平均微升0.3%、下跌2.9%。

　　波红航线：稳中有升。波红航线受斋月影响，市场运输需求保持在低位。但在航商大规模的运力控制措施帮助下，航线供需关系仅略有波动，总体保持在良好水平，上海港船舶平均舱位利用率基本维持在七至九成范围内。受惠于此，航商的月初运价上涨计划仍获得成功并基本企稳。6月，中国出口至波红航线运价指数平均值为651.22点，较上月平均上升19.4%。

　　澳新运价：小幅回落。澳新航线市场临近传统运输淡季，运输需求增长势头停滞。在航商不时的运力控制措施帮助下，供需关系总体尚可，上海港船舶平均舱位利用率约在七至八成范围内。市场运价总体呈缓步下行走势，偶有反弹。受市场总体疲软影响，涨后运价未能企稳。6月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为798.34点，较上月平均微跌0.6%。

　　南美市场：运价震荡。南美航线市场货量表现稳定，同时部分航商控制运力，供需关系尚可，上海港船舶平均舱位利用率基本保持在九成以上。月初的运价推涨大幅提升即期市场运价。此后受市场竞争加剧影响，运价逐周回落并跌破涨前水平。月末，航商执行新一轮运价上涨计划，即期市场运价再获提升。6月，中国出口至南美航线运价指数平均值为553.52点，较上月平均上升6.3%。

　　日本航线：基本平稳。日本航线运输需求稳定，市场运价小幅波动。本月，中国出口至日本航线运价指数平均值为718.44点，较上月平均微跌0.9%。

　　图 10 2017年6月-2018年6月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　6月，沿海散货运输市场行情回落，下游采购热情降温，市场成交寥寥，沿海散货运输市场需求继续弱势运行，运力供给相对过剩，运价延续下跌走势。6月29日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1105.50点，较上月末下跌10.9%。

　　煤炭运输：6月，煤炭供应较前期略显宽松，下游观望情绪升温，沿海煤炭运输市场行情转弱。上半月，南方大部分地区气温较为适宜，空调制冷用电需求较前期走弱，电厂日耗水平有所下滑，电厂囤煤热情受到明显抑制。下半月，华东、华南地区以高温天气为主，受此影响，民用电负荷增加，各大电厂几乎进入满发状态。供应方面，迎峰度夏临近，相关部门保供抑价决心进一步凸显，铁路运输保障明显增强。国家能源集团、中煤集团、伊泰集团、陕煤集团等大型煤企也纷纷发声将加强货源组织，全力保供稳价。同时，港口库存继续升高。经过前期的集中囤货，加上政府“保供”的决心以及长协煤炭的平稳供应，下游电厂库存继续维持高位。由于煤炭政策走向存在较大的不确定性，市场预期煤价大概率继续走弱，在库存充足的情况下，下游观望情绪浓厚，采购意愿不强。此外，近期大宗散货受环保政策影响，出货不畅，空出部分运力。本月，沿海煤炭运输市场货少船多，成交冷清，运价一路下行。6月29日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1150.92点，较上月末下跌13.8%。6月29日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为31.5元/吨，较上月末下跌10.6元/吨；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为33.6元/吨，较上月末下跌9.9元/吨；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为38.2元/吨，较上月末下跌10.7元/吨。华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为40.1元/吨，较上月末下跌8.6元/吨。

　　金属矿石运输：国内铁矿石市场稳中调整。钢厂采购方面依然没有明显改观，虽然国内钢市需求旺季，钢材库存继续下降，期货价格反弹，在利润较好的情况下，钢铁产能释放保持高水平。但是在环保限产持续施压、且多数钢厂库存充裕下，铁矿石需求难有明显的增长空间，短期以维持正常生产采购为主。沿海金属矿石运输市场货盘稳定，运价小幅下跌。6月29日，金属矿石货种运价指数报收1075.31点，较上月末下跌7.6%。

　　粮食运输：粮食市场供需矛盾突出，南北港口玉米和进口谷物库存居高不下，库存突破100万吨。价格方面，北方港口粮食价格呈弱势调整趋势，南方港口弱势维稳，南北倒挂现象依旧。加上下游雨水天气影响原料保存，企业采购谨慎，贸易商收购积极性低迷，现货成交普遍较差，粮食运输价格下跌。6月29日，粮食货种运价指数报收960.38点，较上月末下跌17.1%。

　　原油及成品油运输：2018年上海合作组织峰会于6月份在青岛召开，山东地区炼厂限产停产。同时近期原油价格波动剧烈，后期看跌情绪较浓，发运量有所减少。下半月，国际油价迎来下跌，下游采购热情受到抑制。且峰会结束后，部分地炼生产发运还未完全恢复，运输市场货盘偏少，运力过剩。但由于燃油价格较高，运价虽徘徊于低位，但下跌空间有限。沿海成品油运输市场价格整体平稳。6月29日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1280.19点，原油货种运价指数为1541.72点。

　　图 11 2017年6月-2018年6月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》