一、水运业固定资产投资完成情况

　　2018年7月，水运业固定资产投资继续呈现下降走势，但降幅较上月有所收窄。根据交通运输部的最新统计数据，2017年1-7月，水路运输业城镇固定资产投资累计同比下降7.7%，降幅较上月扩大3.2个百分点。

　　表 1 2017年7月-2018年7月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：%

　　图 1 2017年7月-2018年7月水路运输业固定资产投资完成额同比增速变化情况

　　2018年1-7月，水运投资当中，内河建设投资较上年同期小幅提升，沿海建设投资较上年同期有所下降。2018年1-7月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到3237767万元和2806802万元，内河建设同比增长6.6%，沿海建设同比下降22.2%。

　　图 2 2017-2018年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2018年7月份，全国港口生产运行总体平稳。同比来看，主要货运指标均实现不同程度增长。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量继续保持增长。2018年7月，全国规模以上港口完成货物吞吐量111642万吨，同比增长4.2%，增速较上月有所回落。其中，沿海港口完成77697万吨；内河港口完成33944万吨。

　　2018年1-7月，全国规模以上港口完成货物吞吐量766772万吨，同比增长2.3%，增速较上年同期低5.6个百分点。其中，沿海港口完成536285万吨，同比增长4.1%；内河港口完成230487万吨，同比下降1.8%。

　　表 2 2017年7月-2018年7月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增幅环比下降。2018年7月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量34675万吨，同比增长0.9%，增速环比下降。其中，沿海港口完成31129万吨；内河港口完成3547万吨。

　　2018年1-7月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量242761万吨，同比增长2.6%，增速较上年同期低4.7个百分点。其中，沿海港口完成217085万吨，同比增长2.6%；内河港口完成25677万吨，同比增长2.0%。

　　表 3 2017年7月-2018年7月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量继续保持增长。2018年7月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量2129.56万TEU，同比增长2.74%。其中，沿海港口完成1891.10万TEU；内河港口完成238.46万TEU。

　　2018年1-7月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量14228.44万TEU，同比增长4.80%，增速较上年同期低4.10个百分点。其中，沿海港口完成12635.95万TEU，同比增长5.00%；内河港口完成1592.48万TEU，同比增长3.70%。

　　表 4 2017年7月-2018年7月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量保持增长。2018年7月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量896万人次。其中，沿海港口完成804万人次；内河港口完成92万人次。

　　2018年1-7月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量5875万人次，同比增长3.7%。其中，沿海港口完成5242万人次，同比增长4.0%；内河港口完成633万人次，同比增长1.3%。

　　表 5 2017年7月-2018年7月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2018年7月，全国水路货运量达到5.93亿吨。统计数据显示，2018年1-7月，全国水路货运量达到38.62亿吨，累计同比增长2.6%，增速环比继续提升，同比回落4.5个百分点。

　　图 4 2016-2018年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2018年7月，全国水运货物周转量达到7908.17亿吨公里。统计数据显示，2018年1-7月，全国水运货物周转量达到55319.01亿吨公里，累计同比下降3.1%，降幅环比扩大1.7个百分点，上年同期为增长7.1%。

　　图 5 2016-2018年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2018年7月，全国水路客运量达到0.25亿人。统计数据显示，2018年1-7月，全国水路客运量达到1.59亿人，累计同比下降1.7%，降幅环比扩大0.3个百分点，上年同期为增长6.1%。

　　图 6 2016-2018年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2018年7月，全国水运旅客周转量达到7.41亿人公里。统计数据显示，2018年1-7月，全国水运旅客周转量达到43.71亿人公里，累计同比增长1.90%，增速较上月回落0.10个百分点，较上年同期低7.30个百分点。

　　图 7 2016-2018年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　7月，国际干散货运输市场各船型有涨有跌，其中海岬型船市场表现突出，租金、运价大幅上涨；巴拿马型船和超灵便型船市场则呈现阴跌态势，平均水平低于上期。远东干散货综合指数（FDI）总体呈震荡上行走势，在海岬型船的强力支撑下，25日创下年内新高1148.16点，月平均值高于上月水平。7月31日，上海航运交易所发布的远东干散货综合指数、运价指数和租金指数分别为1155.63点、1030.93点和1342.67点，分别较上期末上涨15.8%、14.4%和17.6%，本期平均值分别较上月上涨5.2%、7.7%以及2.3%。

　　运力方面，国际干散货运输市场运力继续稳步增长，连续三个月月增加200万载重吨左右。据克拉克森统计，截至7月底，全球干散货市场运力总计11261艘，8.32亿载重吨，较上月末增加212万载重吨。其中海岬型船3.30亿载重吨，较上月末增加96万载重吨；巴拿马型船2.05亿载重吨，较上月末增加39万载重吨；超灵便型船1.99亿载重吨，较上月末增加42万载重吨；灵便型船0.97亿载重吨，较上月末增加35万载重吨。

　　海岬型船市场租金、运价自6月下半月以来一路下跌，7月在油价、FFA远期合约价格、巴西出货增加等利好因素支撑下，海岬型船市场止跌反弹，呈现震荡走高的态势，太平洋市场创年内新高，远程矿航线运价冲至近三年来的高点。尽管宏观方面没有较大利好，不过运输市场表现火热，成交活跃，7月进入传统的3季度运输旺季，因上半年巴西铁矿石出口低于预期，下半年加快了出口步伐。上旬，巴西出货增加，大西洋往返航线活跃，FFA远期合约价格及燃油价格上涨，大西洋市场即期可用运力紧张，巴西图巴朗至青岛航线运价震荡冲高，7月25日涨至近三年来的高点，较月初上涨2美元/吨以上。7月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为24.071美元/吨，较上期末上涨22.3%；本期平均值22.364美元/吨，较上期平均上涨18.0%，较去年同期平均值上涨85.5%。太平洋市场，随着远程矿航线运价的大幅提升，以及澳大利亚出口相对稳定，澳大利亚至青岛航线运价冲至24日的近10美元/吨的年内最高水平。7月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为24387美元，较上月末上涨67.2%；本期平均20411美元，较上期平均上涨25.3%，较去年同期上涨68.8%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为9.925美元/吨，较上期末上涨40.1%；本期平均值8.868美元/吨，较上期平均上涨16.9%，较去年同期平均值上涨73.2%。

　　7月，巴拿马型船市场整体仍然不活跃，租金、运价继续承压。太平洋市场整体仍然延续下跌走势，南美粮食航线先抑后扬，波动较小。太平洋市场，受中美贸易战影响，人民币贬值，不利于进口，加上国内电厂库存较高，贸易商及电厂煤炭进口采购意愿不强，印尼因天气原因出货不畅。不过国内沿海运输市场运价下跌，南美市场也无太大改观，太平洋市场整体船多货少，日租金、运价承压下行。7月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为10318美元，较上期末下跌5.6%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为9531美元，较上期末下跌5.3%。印尼萨马林达至广州航线运价为6.158美元/吨，较上期末下跌4.7%，较上年同期上涨16.8%。粮食航线，本期南美粮食出货一般，中旬受大西洋往返航线货盘增加影响，租金上涨，南美粮食航线运价止跌企稳。7月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为35.086美元/吨，较上期末上涨2.1%，本期平均34.653美元/吨，较上期平均上涨1.7%，较去年同期平均上涨29.5%。

　　7月，超灵便型船东南亚市场中上旬震荡下行，下旬止跌企稳，整体波动较小。中上旬，煤炭、钢材、镍矿货盘较少，租金运价下跌；下旬，受镍矿货盘增加，以及月底钢材出货、下月初煤炭询盘增加支撑，租金、运价止跌企稳。7月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为8959美元，较上期末下跌9.1%；本期平均9066美元，较上期平均下跌11.5%，较去年同期平均上涨15.3%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为10981美元，较上期末下跌11.4%。中国渤海湾至东南亚航线日租金为8456美元，较上期末下跌8.2%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为7.819美元/吨，较上期末下跌5.1%。菲律宾苏里高至日照航线运价为9.237美元/吨，较上期末下跌1.4%。

　　图 8 2017年7月-2018年7月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　7月中旬，利比亚石油公司突然宣布重开四个关键的出口港口，这意味着该国石油供应增加。欧佩克（OPEC）月报也预计非OPEC产油国明年将提供足够多的石油，供应增幅将达到五年来最大。此外，美国公布对华2000亿美元进口商品加征关税清单，中美贸易战升级也重击商品期货价格。7月11日，在美元上涨的压力下，国际油价单日暴跌7%，其他大宗商品价格也大幅走低。布伦特原油期货价全月在71至79美元/桶之间，月平均75美元/桶，环比下降1.2%。全球原油即期运输市场交易继续减少，大船运价小幅回调，中小型船市场波动反弹。中国进口航线运价小幅下降，上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数(CTFI)月底报704.01点，较上月底下降3.7%，月平均675.14点，环比下降3.8%。

　　7月成品油运输市场运价徘徊不振。亚洲石脑油运输航线行情回稳，波斯湾至日本航线7.5万吨级船运价在WS96至WS105之间（TCE约0.55至0.8万美元/天）；5.5万吨级船运价保持在WS110至WS120（TCE约0.8万美元/天）之间；印度至日本3.5万吨级船运价波动上升在WS110至WS150（TCE在保本点至0.6万美元/天之间）。欧美长程行情低迷不振，欧洲至美东3.7万吨级船汽油运价在WS100至WS115之间，TCE在0至0.24万美元/天；美湾至欧洲3.8万吨级船柴油运价在WS70至WS90之间，TCE始终在保本点以下。欧洲-美东-美湾-欧洲的三角航线TCE范围停留在0.2至0.5万美元/天之间。

　　图 9 2017年7月-2018年7月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　受旺季因素利好影响，7月中国出口集装箱运输市场继续呈现向好态势，运输需求总体保持增长态势，但由于运力供给情况不同，航线走势出现分化，欧美航线运价走高，部分远洋航线运价出现回调。7月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为820.31点，较上月平均上涨2.1%；反映即期市场的上海出口集装箱综合运价指数平均值为819.78点，较上月平均上涨3.6%。

　　欧地市场：继续回暖。欧洲航线方面，据研究机构Markit发布的数据显示，欧元区7月制造业PMI初值55.1，环比上升0.2个百分点，显示出欧洲经济的复苏步伐加快，对运输需求的增长起到支撑作用。目的地进入传统旺季，近期运输需求保持在较高水平，供求关系良好，上海港船舶平均舱位利用率多数时间保持在95%以上。市场运价走势平稳，临近月底航商执行运价上涨计划。地中海航线行情与欧洲基本同步，运价涨幅略大于欧洲航线。7月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为1077.83点、1191.73点，较上月平均分别上涨3.7%、上涨6.0%。

　　北美航线：货量上升。北美航线方面，据美国劳工部公布的数据显示，美国 7月14日当周首次申请失业救济人数 20.7万人，创1969年12月以来新低，表明美国国内劳动力市场继续走强，进一步带动美国国内消费走强。运输需求在旺季中持续保持增长态势，供求关系略显紧张，上海港船舶平均装载率继续维持在95%以上，部分航班满载出运。上半月，市场运价处于低位。下半月，航商多次推动运价上涨，即期订舱价格走高。7月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为632.77点、830.38点，分别较上月平均下跌0.1%、0.8%。

　　澳新运价：保持平稳。澳新航线整体市场表现平稳，运输需求较为稳定，部分航商采取停航等措施控制总体运力规模，供需基本面较为平衡，上海港平均舱位利用率始终徘徊在90%左右，市场运价窄幅波动。7月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为800.16点，较上月平均上涨0.2%。

　　南美行情：大幅上涨。南美航线市场货量维持在较高水平，部分航商采取措施控制总体运力规模，供需基本面较为良好，上海港船舶平均装载率在90%以上。由于前期市场运价跌幅较大，航商开始执行涨价计划，市场运价大幅反弹。7月，中国出口至南美航线运价指数平均值为655.99点，较上月平均上涨18.5%。

　　日本航线：总体稳定。日本航线运输需求保持平稳，市场运价基本稳定。7月，中国出口至日本航线运价指数平均值为714.61点，较上月平均小幅下跌0.5%。

　　图 10 2017年7月-2018年7月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　7月，沿海散货运输市场行情低于预期，下游观望情绪浓厚，运价环比同比均有一定幅度下跌。7月27日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1054.49点，较上月末下跌4.6%，月平均值为1091.06点，较上月下跌6.2%，较去年同期下跌3.7%。

　　煤炭运输：7月，虽然正值用煤旺季，但煤炭需求未有明显好转。南方大部分地区未出现高温炎热天气，发电用煤需求增长有限，下游电厂煤炭库存持续高位，保供电压力较小。此外，2季度煤炭价格冲上高位，市场炒作情绪较热，引起相关部门重视。在加大煤炭供给量的同时，适度放开了对进口煤的限制，煤炭价格持续下滑，且市场对煤价走势并不乐观，煤价仍有下跌空间。沿海煤炭运输市场呈现旺季不旺的总体特征，运价较去年同期明显下滑。具体走势来看，上半月，南方部分地区气温有所升高，空调制冷需求使得发电耗煤量持续攀升。同时北方发运港部分煤种资源显紧俏迹象，下游补库积极性提振，运输市场货盘逐渐增多，船东心态持续走强，看涨情绪渐浓。部分急需出运的货盘给价较好，沿海煤炭运价持续上涨。不过下半月开始，天气因素带给市场的利好逐渐转弱，居民用电不如预期，且受错峰生产和环保检查影响，水泥、化工等高耗能行业用电需求减少，制造业增速放缓，沿海六大电厂日耗煤量难有进一步上升空间，整体增幅低于预期。库存方面，随着“增产增运”政策的出台，沿海六大电厂库存维持在高位，存煤可用天数徘徊于20天上下。“高库存、低日耗”的背景下，电厂采购意愿较低，多采取刚性补库策略，以长协煤拉运为主。加上煤价步入下行通道，下游用煤企业观望情绪较重。沿海煤炭运输市场需求疲软，货主在运价博弈中占据主动，运价下跌至低位。7月27日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1076.69点，较上月末下跌6.4%，月平均值为1132.27点，较上月下跌7.1%，较去年同期下跌6.6%。7月31日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为29.5元/吨，较上月末下跌2.0元/吨，月平均值为32.0元/吨，较去年同期下跌17.7%；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为32.0元/吨，较上月末下跌1.6元/吨，月平均值为34.5元/吨，较去年同期下跌16.7%；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为36.8元/吨，较上月末下跌1.4元/吨，月平均值为39.3元/吨，较去年同期下跌13.9%。华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为35.7元/吨，较上月末下跌4.4元/吨，月平均值为38.5元/吨，较去年同期下跌17.7%。

　　金属矿石运输：7月，钢材市场淡季不淡，受天气影响，部分地区成品钢材价格有所上涨，钢厂生产利润持续高位。同时本币持续对外贬值，海运成本上扬，铁矿石价格逐步上移，加之PB粉品质提升、钢厂进口矿库存偏低，非限产地区钢厂对于 PB 粉矿的需求回暖。不过，受煤炭运输市场运价滑落影响，沿海金属矿石运输市场运价小幅下跌。7月27日，金属矿石货种运价指数报收1055.32点，较上月末下跌1.9%。

　　粮食运输：由于存栏量偏低，饲料养殖业对玉米需求短时难有明显起色，而深加工也处停产检修期，需求相对平稳。此外发运港现货有限，市场购销依然是政策粮拍卖为主，沿海粮食运输需求不见起色。7月27日，粮食货种运价指数报收901.78点，较上月末下跌6.1%，月平均值为945.81点，较上月下跌12.5%。

　　原油及成品油运输：3季度为成品油运输市场传统淡季，受税制改革、环保压力、油品升级等因素影响，地炼下海油数量减少。同时，下游库存高位，其中柴油库容严重不足，卸港船舶积压。运输市场货盘明显减少，成交冷清，除个别船型稍显紧俏外，运价全线下跌。7月27日，上海航运交易所发布的沿海成品油运价指数（CCTFI）为953.05点，较上月末下跌1.3%；其中市场运价成分指数报收878.07点，较上月末下跌2.8%。原油货种运价指数为1541.72点，与上月持平。

　　图 11 2017年7月-2018年7月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》