2014年1-9月，全国房地产市场运行呈现以下特点：一是全国房地产开发景气指数继续回落，仍处于95以下为较低水平；二是房地产开发投资增速继续下行，创年内新低；三是房地产开发企业到位资金增速大幅回落；四是全国商品房销售面积降幅继续扩大；五是9月份，全国70个大中城市的房价环比降幅有所收窄。
一、国房景气指数变动情况
目前楼市仍然处于周期性调整期，房地产行业今年的整体下行趋势将持续。国家统计局发布的数据显示：9月份，“国房景气指数”为94.72，比上年同期回落2.53点，比上月回落0.07点，距景气100已有5.28个百分点，仍处于95以下为较低水平。
图1 2010年5月-2014年9月“国房景气指数”变动趋势
注：全国房地产开发景气指数遵循经济周期波动的理论，以景气循环理论与景气循环分析方法为依据，运用时间序列、多元统计、计量经济分析方法，以房地产开发投资为基准指标，选取了房地产投资、资金、面积、销售有关指标，剔除季节因素和随机因素的影响，采用增长率循环方法编制而成。国房景气指数选择2000年为基年，将其增长水平定为100。通常情况下，国房景气指数100点是最合适的水平，95至105点之间为适度水平，95以下为较低水平，105以上为偏高水平。
二、房地产开发投资情况
房地产的高速增长时代已经渐渐落幕。目前，房企以消化库存为主，并且受制于高企的土地价格，因此在开发投资方面仍然较为谨慎，房地产投资增长下滑趋势或将持续。2014年1-9月投资增速继续下行，创年内新低。国家统计局发布的数据显示：2014年1-9月，全国完成房地产开发投资68,751.2亿元，同比增长12.5%，增幅同比回落7.2个百分点，比2014年1-8月回落0.7个百分点。
图2 2013年8月-2014年9月累计全国房地产开发投资及同比增长率变动趋势
从供应结构来看，2014年1-9月，在房地产开发投资中，商品住宅完成投资46,724.7亿元，同比增长11.3%，增幅同比回落8.2个百分点，比2014年1-8月回落1.1个百分点，占房地产开发投资的比重为68.0%；办公楼投资4,007.8亿元，同比增长22.8%，增幅同比回落14.8个百分点，而比2014年1-8月提高4.1个百分点，所占比重为5.8%；商业营业用房投资10,341.5亿元，同比增长22.8%，增幅同比回落5.1个百分点，比2014年1-8月回落0.1个百分点，所占比重为15.0%；其他投资7,677.2亿元，同比增长3.0%，增幅同比回落4.1个百分点，比2014年1-8月回落1.0个百分点，所占比重为11.2%。
从住宅供应结构来看，2014年1-9月，90平方米以下住房完成投资14,829.4亿元，同比增长7.0%，增幅同比回落10.4个百分点，比2014年1-8月回落1.2个百分点，占住宅投资的比重为31.7%；别墅、高档公寓完成投资2,802.0亿元，同比增长7.4%，增幅同比提高2.3个百分点，而比2014年1-8月回落2.4个百分点，占住宅投资的比重为6.0%。
图3 2013年8月-2014年9月累计不同用途房地产开发投资完成额构成情况
图4 2012年3月-2014年9月累计不同用途房地产开发投资增长率变动趋势
从区域分布上来看，2014年1-9月，东部地区完成房地产开发投资38,736.7亿元，同比增长12.6%，增幅同比回落5.4个百分点，比2014年1-8月回落1.0个百分点，占全国房地产开发投资的比重为56.4%；中部地区完成投资14,535.6亿元，同比增长10.7%，增幅同比回落9.3个百分点，而比2014年1-8月提高0.1个百分点，占全国房地产开发投资的比重为21.1%；西部地区完成投资15,478.9亿元，同比增长14.0%，增幅同比回落10.3个百分点，比2014年1-8月回落0.4个百分点，占全国房地产开发投资的比重为22.5%。
图5 2013年8月-2014年9月累计不同地区房地产投资额完成情况
图6 2011年10月-2014年9月累计东、中、西部地区房地产投资增长率变动趋势
三、房地产开发企业资金来源情况
2014年1-9月，房地产开发企业到位资金增速大幅回落，定金及预收款和个人按揭贷款降幅也均有所扩大，表明房企在库存高企的背景下，资金到位情况仍不容乐观。国家统计局发布的数据显示：2014年1-9月，全国房地产开发企业到位资金89,868.9亿元，同比增长2.3%，增幅同比回落26.4个百分点，比2014年1-8月回落0.4个百分点。其中，国内贷款16,288.1亿元，同比增长11.8%，增幅同比回落20.5个百分点，比2014年1-8月回落2.0个百分点；利用外资429.8亿元，同比增长9.9%，增幅同比回落13.5个百分点，而2014年1-8月为下降0.9%；企业自筹资金37,535.1亿元，同比增长11.5%，增幅同比回落6.9个百分点，比2014年1-8月回落0.1个百分点；其他资金35,615.9亿元，同比下降9.1%，降幅比2014年1-8月扩大0.2个百分点，而上年同期为增长37.7%。在其他资金中，定金及预收款21,581.9亿元，同比下降11.1%，降幅比2014年1-8月扩大0.4个百分点，而上年同期为增长36.1%；个人按揭贷款9,793.6亿元，同比下降4.9%，降幅比2014年1-8月扩大0.4个百分点，而上年同期为增长45.8%。
图7 2013年8月-2014年9月累计全国房地产开发企业资金来源构成情况
图8 2011年10月-2014年9月累计全国房地产开发企业资金来源构成增长率变动趋势
四、商品房建筑与销售情况
1、土地购置与待开发情况
2014年1-9月，土地成交依旧冷淡，购置土地面积降幅扩大，土地市场仍然较为低迷。国家统计局发布的数据显示，2014年1-9月，全国房地产开发企业购置土地面积24,014.1万平方米，同比下降4.6%，降幅同比扩大1.3个百分点，比2014年1-8月扩大1.4个百分点。同期，全国房地产开发企业待开发土地面积38,982.0万平方米，同比增长2.8%，增幅同比回落0.4个百分点，比2014年1-8月回落0.1个百分点。
图9 2013年8月-2014年9月累计全国房地产土地购置与待开发面积及同比增长率变动趋势
2、商品房施、竣工面积
2014年1-9月，新开工面积降幅继续收窄，继续缓慢恢复。国家统计局发布的数据显示，2014年1-9月，全国商品房累计施工面积673,230.0万平方米，同比增长11.5%，增幅同比回落3.5个百分点，与2014年1-8月持平。其中，商品住宅施工面积479,016.6万平方米，同比增长8.1%，增幅同比回落4.4个百分点，比2014年1-8月回落0.2个百分点；房屋新开工面积131,411.0万平方米，同比下降9.3%，降幅比2014年1-8月缩小1.2个百分点，而上年同期为增长7.3%。
图10 2013年8月-2014年9月累计全国商品房、商品住宅施工面积及同比增长率变动趋势
国家统计局发布的数据显示，2014年1-9月，全国商品房累计竣工面积56,503.8万平方米，同比增长7.2%，增幅同比提高3.0个百分点，比2014年1-8月提高0.5个百分点。其中，商品住宅竣工面积43,268.60万平方米，同比增长5.1%，增幅同比提高3.7个百分点，比2014年1-8月提高0.3个百分点。
图11 2013年8月-2014年9月累计全国商品房、商品住宅竣工面积及同比增长率变动趋势
3、全国商品房销售情况
在二三线城市限购全面放松的情况下，房地产市场并未有明显改观。2014年1-9月，商品房销售面积降幅继续扩大。但随着房贷新政全面放松限贷释放改善型需求，以及公积金新政降低贷款购房成本，楼市环境将有所改善，预计四季度销售情况将有所好转。国家统计局发布的数据显示，2014年1-9月，全国商品房销售面积77,131.8万平方米，同比下降8.6%，降幅比2014年1-8月扩大0.3个百分点，而上年同期为增长23.3%。其中，商品住宅销售面积67,668.6万平方米，同比下降10.3%，降幅比2014年1-8月扩大0.3个百分点，而上年同期为增长23.9%；同期，全国商品房销售额49,227.0亿元，同比下降8.9%，降幅与2014年1-8月持平，而上年同期为增长33.9%。其中，商品住宅销售额40,516.1亿元，同比下降10.8%，降幅比2014年1-8月缩小0.1个百分点，而上年同期为增长34.5%。
图12 2013年8月-2014年9月累计全国商品房、商品住宅销售面积及同比增长率变动趋势
图13 2013年8月-2014年9月累计全国商品房、商品住宅销售额及同比增长率变动趋势
五、全国房地产市场价格变动情况
新建商品住宅（不含保障性住房）价格变动情况。与上月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有69个，持平的城市有1个。环比价格变动中，最小降幅为0.4%，最大降幅为1.9%。与去年同月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有58个，持平的城市有2个，上涨的城市有10个。9月份，同比价格变动中，最高涨幅为4.9%，最低为下降7.9%。
二手住宅价格变动情况。与上月相比，70个大中城市价格环比全部下降。环比价格变动中，最小降幅为0.5%，最大降幅为2.0%。与去年同月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有52个，持平的城市有1个，上涨的城市有17个。9月份，同比价格变动中，最高涨幅为4.3%，最低为下降10.4%。
表1 2014年9月份70个大中城市住宅销售价格指数
| 地区 | 新建住宅 | 二手住宅 | |||||||
| 新建商品住宅 | |||||||||
| 上月=100 | 上年同月=100 | 2010年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2010年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2010年=100 | |
| 北京 | 99.3 | 100.4 | 119.4 | 99.1 | 100.4 | 125 | 98.6 | 97.6 | 114 |
| 天津 | 99.2 | 99.3 | 109.8 | 99.1 | 99.2 | 111.1 | 98.9 | 100 | 105.5 |
| 石家庄 | 98.9 | 99.6 | 117.1 | 98.9 | 99.6 | 117.5 | 99 | 100.4 | 99.9 |
| 太原 | 98.9 | 99.1 | 111.9 | 98.9 | 99 | 112.4 | 98.9 | 99 | 113.3 |
| 呼和浩特 | 98.9 | 100 | 111.9 | 98.8 | 100 | 112.3 | 99.2 | 98.2 | 104.8 |
| 沈阳 | 98.8 | 96.2 | 114.4 | 98.8 | 96.2 | 115 | 99.2 | 99.2 | 107.3 |
| 大连 | 99 | 98.8 | 114.3 | 99 | 98.8 | 114.5 | 99.1 | 97.3 | 104.6 |
| 长春 | 98.7 | 99.3 | 111 | 98.7 | 99.3 | 111.3 | 98.8 | 98.6 | 103.2 |
| 哈尔滨 | 99.1 | 100 | 112.1 | 99 | 100 | 112.7 | 99.1 | 100.6 | 102.7 |
| 上海 | 99.1 | 99.2 | 117.2 | 98.9 | 99.1 | 120.6 | 99.2 | 99.9 | 114 |
| 南京 | 99.3 | 100.2 | 111.1 | 99.1 | 100.2 | 114.6 | 99 | 100.1 | 103.9 |
| 杭州 | 98.8 | 92.4 | 93.3 | 98.8 | 92.1 | 93 | 99.3 | 95.4 | 92.9 |
| 宁波 | 99.5 | 97.3 | 95.9 | 99.5 | 97.2 | 95.6 | 99 | 97.5 | 92.5 |
| 合肥 | 98.9 | 101.1 | 111.2 | 98.8 | 101.2 | 112 | 99.2 | 102.3 | 106.3 |
| 福州 | 98.2 | 98.4 | 114.7 | 98.2 | 98.4 | 114.9 | 99.1 | 99.1 | 101.2 |
| 厦门 | 100 | 104.8 | 128.2 | 100 | 104.9 | 128.9 | 99.5 | 104.3 | 112.9 |
| 南昌 | 98.9 | 98 | 114 | 98.8 | 97.9 | 114.5 | 98.8 | 98.9 | 103.8 |
| 济南 | 99.3 | 98.7 | 109.8 | 99.3 | 98.7 | 109.8 | 99.1 | 98.2 | 103.3 |
| 青岛 | 98.6 | 98.5 | 106.4 | 98.6 | 98.4 | 106.7 | 99 | 97.4 | 100.3 |
| 郑州 | 99.1 | 100.7 | 120.5 | 99.1 | 100.7 | 121 | 99.1 | 103.5 | 112.2 |
| 武汉 | 99.2 | 98.5 | 112.1 | 99.1 | 98.4 | 112.7 | 99 | 98.9 | 107.9 |
| 长沙 | 99 | 98.1 | 117.1 | 98.9 | 98 | 117.3 | 98.9 | 100.3 | 106.3 |
| 广州 | 98.6 | 99.4 | 124.3 | 98.6 | 99.4 | 124.6 | 98.7 | 101 | 116.9 |
| 深圳 | 99.2 | 100.3 | 122.6 | 99.1 | 100.3 | 123 | 99.3 | 103.1 | 121.2 |
| 南宁 | 98.7 | 98.5 | 108.6 | 98.6 | 98.5 | 108.9 | 98 | 97 | 102.2 |
| 海口 | 99 | 98.8 | 100.7 | 99 | 98.7 | 100.7 | 99 | 97.4 | 92.3 |
| 重庆 | 98.2 | 97.7 | 109.7 | 98.2 | 97.6 | 109.9 | 98.8 | 98.7 | 102 |
| 成都 | 98.9 | 98.5 | 110.2 | 98.9 | 98.5 | 110.3 | 98.9 | 98.3 | 101 |
| 贵阳 | 99.4 | 100.5 | 112.2 | 99.4 | 100.5 | 113.1 | 99.2 | 101.1 | 118 |
| 昆明 | 99.1 | 99.2 | 111.2 | 98.9 | 99 | 112.7 | 98.9 | 98.6 | 112.1 |
| 西安 | 99.1 | 99.8 | 113.7 | 99 | 99.8 | 115.1 | 99 | 97.4 | 102.4 |
| 兰州 | 99.5 | 99 | 113.8 | 99.5 | 99 | 114 | 98.9 | 98.9 | 98.9 |
| 西宁 | 98.9 | 101.5 | 119.6 | 98.9 | 101.5 | 119.7 | 99 | 99.8 | 111.3 |
| 银川 | 99.5 | 100.4 | 112.7 | 99.5 | 100.4 | 113.6 | 98.7 | 100.9 | 109.8 |
| 乌鲁木齐 | 99.3 | 99.8 | 121.3 | 99.3 | 99.8 | 121.4 | 99 | 101.4 | 112.7 |
| 99.4 | 98.8 | 101.4 | 99.3 | 98.7 | 101.5 | 99.3 | 99.1 | 103.1 | |
| 秦皇岛 | 99 | 97.9 | 112.2 | 98.9 | 97.7 | 113.5 | 99.2 | 95.3 | 98.8 |
| 包头 | 99.3 | 98 | 108.8 | 99.2 | 97.6 | 109.7 | 98.9 | 97.7 | 99.7 |
| 丹东 | 98.3 | 98.7 | 114.1 | 98.3 | 98.7 | 114.2 | 99 | 98.1 | 102.9 |
| 锦州 | 98.7 | 99.1 | 112.8 | 98.7 | 99.1 | 112.8 | 99.3 | 97.6 | 99.3 |
| 吉林 | 98.5 | 98.3 | 111.4 | 98.4 | 98.3 | 111.9 | 99.5 | 97.4 | 102.2 |
| 牡丹江 | 99.6 | 99.5 | 111.8 | 99.6 | 99.5 | 111.9 | 98 | 92.3 | 95.3 |
| 无锡 | 99.5 | 98.2 | 104 | 99.4 | 97.9 | 104.3 | 99.4 | 98.1 | 104.6 |
| 扬州 | 99.3 | 99.2 | 107.8 | 99.2 | 99.2 | 108.1 | 99.4 | 99.6 | 100.8 |
| 徐州 | 99.3 | 98.7 | 110.1 | 99.2 | 98.6 | 110.7 | 99.3 | 97.9 | 97.8 |
| 温州 | 99.4 | 95.2 | 78.8 | 99.4 | 94.9 | 77.6 | 99.5 | 89.6 | 76.4 |
| 金华 | 99.4 | 96.6 | 100.1 | 99.3 | 96.6 | 100.1 | 98.7 | 96.2 | 93.8 |
| 蚌埠 | 98.1 | 97.4 | 104.7 | 98.1 | 97.4 | 104.8 | 98.9 | 100.1 | 106.2 |
| 安庆 | 98.7 | 97.8 | 105.5 | 98.6 | 97.7 | 105.5 | 99.2 | 97 | 98.1 |
| 泉州 | 98.6 | 98 | 104.4 | 98.6 | 97.9 | 104.7 | 99.1 | 98.1 | 96.8 |
| 九江 | 98.8 | 98.8 | 106.4 | 98.7 | 98.7 | 106.7 | 99.3 | 98.8 | 101.7 |
| 赣州 | 98.4 | 97.7 | 109.5 | 98.4 | 97.7 | 109.6 | 98.9 | 95.8 | 96.1 |
| 烟台 | 99.1 | 99.4 | 109.2 | 99 | 99.4 | 109.3 | 99 | 98.5 | 101.2 |
| 济宁 | 99.2 | 99.9 | 111 | 99.1 | 99.9 | 111.3 | 99.3 | 97.6 | 105.6 |
| 洛阳 | 99.2 | 99 | 113.1 | 99.2 | 99 | 113.3 | 99.1 | 101.2 | 111.1 |
| 平顶山 | 99.4 | 99.1 | 112.1 | 99.4 | 99.1 | 112.2 | 99.1 | 99.7 | 109.1 |
| 宜昌 | 99.3 | 98.4 | 111.6 | 99.3 | 98.3 | 111.8 | 99.3 | 99.4 | 106.2 |
| 襄樊 | 99.2 | 98.1 | 111.4 | 99.2 | 98.1 | 111.5 | 98.8 | 98.5 | 111.8 |
| 岳阳 | 99.4 | 99.4 | 113 | 99.1 | 98.8 | 117.6 | 99 | 99 | 112.5 |
| 常德 | 99.3 | 99.2 | 109.9 | 99.3 | 99.2 | 110.1 | 99.2 | 99 | 112.2 |
| 惠州 | 98.8 | 99.2 | 110.4 | 98.8 | 99.2 | 110.4 | 99 | 100.2 | 108.6 |
| 湛江 | 98.7 | 99.4 | 115.1 | 98.7 | 99.4 | 115.1 | 99.1 | 99.2 | 109 |
| 韶关 | 99 | 95.3 | 108 | 98.9 | 95.1 | 108.2 | 98.3 | 96.1 | 105.4 |
| 桂林 | 98.2 | 98.6 | 113.5 | 98.1 | 98.6 | 113.8 | 99 | 97.7 | 103.4 |
| 北海 | 98.9 | 99.6 | 109.1 | 98.9 | 99.6 | 109.2 | 98.9 | 98 | 104.5 |
| 三亚 | 99.6 | 99.8 | 104.1 | 99.6 | 99.8 | 104.1 | 99.4 | 99.6 | 94.8 |
| 泸州 | 98.1 | 97.3 | 108.2 | 98.1 | 97.2 | 108.5 | 99.1 | 100.3 | 103.3 |
| 南充 | 98.8 | 98.2 | 109.3 | 98.8 | 98.2 | 109.4 | 98.8 | 99 | 103.5 |
| 遵义 | 99.4 | 99.8 | 111.2 | 99.3 | 99.8 | 112.5 | 99.2 | 100.9 | 110.9 |
| 大理 | 99.5 | 100.3 | 105.9 | 99.4 | 100.3 | 106.3 | 99.3 | 97.7 | 102.1 |
中国产业竞争情报网研究成果《房地产项目可行性研究报告》
