2017年1-5月，全国房地产市场运行呈现以下特点：一是全国房地产开发景气指数稳中有降；二是房地产开发投资增速首次回落；三是全国房地产开发企业到位资金增速出现明显回落；四是土地市场更加理性，土地成交量价均有所回落；五是全国商品房销售面积、销售额增速维持下行趋势；六是全国70个大中城市中一二线城市房价同比涨幅持续回落，环比下降及涨幅回落城市个数均有所增加。
一、国房景气指数变动情况
房地产调控政策和货币环境的收紧使得房地产市场降温。国家统计局发布的数据显示：2017年5月份，“国房景气指数”为101.18，比4月份回落0.05点。全国房地产开发景气指数虽稳中有降，但仍处于95至105点的适度水平区间。
图1 2016年5月-2017年5月“国房景气指数”变动趋势
注：国家统计局从2017年起发布的房地产开发景气指数是基期修定后的值。全国房地产开发景气指数遵循经济周期波动的理论，以景气循环理论与景气循环分析方法为依据，运用时间序列、多元统计、计量经济分析方法，以房地产开发投资为基准指标，选取了房地产投资、资金、面积、销售有关指标，剔除季节因素和随机因素的影响，采用增长率循环方法编制而成。国房景气指数选择2000年为基年，将其增长水平定为100。通常情况下，国房景气指数100点是最合适的水平，95至105点之间为适度水平，95以下为较低水平，105以上为偏高水平。
二、房地产开发投资情况
受房屋新开工面积、竣工面积、土地购置面积、房地产开发企业到位资金等指标回落影响，房地产开发投资增速今年以来首次出现回落。国家统计局发布的数据显示：2017年1-5月，全国完成房地产开发投资37,594.7亿元，同比增长8.8%，增幅虽同比提高1.8个百分点，但比2017年1-4月回落0.5个百分点。
图2 2016年4月-2017年5月累计全国房地产开发投资及同比增长率变动趋势
从供应结构来看，2017年1-5月，在房地产开发投资中，商品住宅完成投资25,422.9亿元，同比增长10.0%，增幅虽同比提高3.2个百分点，但比2017年1-4月回落0.6个百分点，占房地产开发投资的比重为67.6%；办公楼投资2,370.6亿元，同比增长5.1%，增幅虽同比回落7.7个百分点，但比2017年1-4月提高4.0个百分点，所占比重为6.3%；商业营业用房投资5,678.0亿元，同比增长5.9%，增幅同比回落2.3个百分点，比2017年1-4月回落1.9个百分点，所占比重为15.1%；其他投资4,123.2亿元，同比增长7.7%，增幅虽同比提高4.0个百分点，但比2017年1-4月回落0.9个百分点，所占比重为11.0%。
图3 2016年4月-2017年5月累计不同用途房地产开发投资完成额构成情况
图4 2014年10月-2017年5月累计不同用途房地产开发投资增长率变动趋势
从区域分布上来看，2017年前5个月，除中部地区房地产开发投资增速较前4个月有所提高外，其他三大区域房地产开发投资增速均有所回落。2017年1-5月，东部地区完成房地产开发投资20,658.5亿元，同比增长8.4%，增幅虽同比提高2.4个百分点，但比2017年1-4月回落0.3个百分点，占全国房地产开发投资的比重为54.9%；中部地区完成投资7,852.9亿元，同比增长16.9%，增幅同比提高5.3个百分点，比2017年1-4月提高0.1个百分点，占全国房地产开发投资的比重为20.9%；西部地区完成投资7,917.7亿元，同比增长7.0%，增幅虽同比提高1.2个百分点，但比2017年1-4月回落0.7个百分点，占全国房地产开发投资的比重为21.1%；东北地区完成投资1,165.6亿元，同比下降16.1%，降幅比2017年1-4月扩大2.4个百分点，占全国房地产开发投资的比重为3.1%。
图5 2016年4月-2017年5月累计不同地区房地产投资额完成情况
图6 2014年6月-2017年5月累计东部、中部、西部和东北地区房地产投资增长率变动趋势
三、房地产开发企业资金来源情况
受高基数及政策收紧影响，2017年前5个月，全国房地产开发企业到位资金增速今年以来首次出现明显回落。其中，定金及预收款和个人按揭贷款持续回落；国内贷款、利用外资增幅较前4个月均有所回落；自筹资金降幅有所收窄。整体来看，资金面将进一步趋紧。国家统计局发布的数据显示：2017年1-5月，全国房地产开发企业到位资金58,988.5亿元，同比增长9.9%，增幅同比回落6.9个百分点，比2017年1-4月回落1.5个百分点。其中，国内贷款10,496.7亿元，同比增长17.3%，增幅虽同比提高15.0个百分点，但比2017年1-4月回落0.3个百分点；利用外资89.8亿元，同比增长115.1，增幅比2017年1-4月回落0.2个百分点，而上年同期为下降72.1%%；企业自筹资金18,008.2亿元，同比下降3.4%，降幅比2017年1-4月收窄1.3个百分点，而上年同期为同比增长1.4%；其他资金30,393.9亿元，同比增长16.7%，增幅同比回落22.7个百分点，比2017年1-4月回落4.6个百分点。在其他资金中，定金及预收款17,849.4亿元，同比增长20.3%，增幅同比回落14.9个百分点，比2017年1-4月回落1.4个百分点；个人按揭贷款9,599.9亿元，同比增长8.6%，增幅同比回落49.9个百分点，比2017年1-4月回落5.9个百分点。
图7 2016年4月-2017年5月累计全国房地产开发企业资金来源构成情况
图8 2014年6月-2017年5月累计全国房地产开发企业资金来源构成增长率变动趋势
四、商品房建筑与销售情况
1、土地购置与待开发情况
总体来看，土地市场目前处于消化存量库存土地的阶段，土地市场更加理性。2017年前5个月，土地购置面积和土地成交价款较前4个月均有所回落。国家统计局发布数据显示，2017年1-5月，全国房地产开发企业购置土地面积7,580.0万平方米，同比增长5.3%，增幅比2017年1-4月回落2.8个百分点，而上年同期为下降5.9%；土地成交价款3,035.6亿元，同比增长32.3%，增幅虽同比提高27.6个百分点，但比2017年1-4月回落1.9个百分点。同期，全国房地产开发企业待开发土地面积28,506.9万平方米，同比下降3.0%，降幅同比扩大0.9个百分点，比2017年1-4月缩小2.0个百分点。
图9 2016年4月-2017年5月累计全国房地产土地购置与待开发面积及同比增长率变动趋势
2、商品房施、竣工面积
由于商品房销售增速回落以及限价令等调控政策影响，房企开工推盘意愿大幅下降，导致房屋新开工面积增速出现回落。国家统计局发布的数据显示，2017年1-5月，全国商品房累计施工面积671,438.2万平方米，同比增长3.1%，增幅同比回落2.5个百分点，与2017年1-4月持平。其中，商品住宅施工面积458,115.7万平方米，同比增长2.6%，增幅虽同比回落1.1个百分点，但比2017年1-4月提高0.1个百分点；房屋新开工面积65,178.7万平方米，同比增长9.5%，增幅同比回落8.8个百分点，比2017年1-4月回落1.6个百分点。
图10 2016年4月-2017年5月累计全国商品房、商品住宅施工面积及同比增长率变动趋势
国家统计局发布的数据显示，2017年1-5月，全国商品房累计竣工面积33,911.1万平方米，同比增长5.9%，增幅同比回落14.5个百分点，比2017年1-4月回落4.7个百分点。其中，商品住宅竣工面积24,231.5万平方米，同比增长3.4%，增幅同比回落16.2个百分点，比2017年1-4月回落4.6个百分点。
图11 2016年4月-2017年5月累计全国商品房、商品住宅竣工面积及同比增长率变动趋势
3、全国商品房销售情况
2017年1-5月，由于调控政策深化以及信贷政策收紧，全国商品房销售面积和销售额增幅均维持下行趋势。国家统计局发布的数据显示，2017年1-5月，全国商品房销售面积54,820.5万平方米，同比增长14.3%，增幅同比回落18.9个百分点，比2017年1-4月回落1.4个百分点。其中，商品住宅销售面积47,956.8万平方米，同比增长11.9%，增幅同比回落22.3个百分点，比2017年1-4月回落1.1个百分点；同期，全国商品房销售额43,631.7亿元，同比增长18.6%，增幅同比回落32.1个百分点，比2017年1-4月回落1.5个百分点。其中，商品住宅销售额36,655.8亿元，同比增长15.3%，增幅同比回落38.1个百分点，比2017年1-4月回落0.8个百分点。
图12 2016年4月-2017年5月累计全国商品房、商品住宅销售面积及同比增长率变动趋势
图13 2016年4月-2017年5月累计全国商品房、商品住宅销售额及同比增长率变动趋势
五、全国房地产市场价格变动情况
2017年5月份，70个大中城市中一二线城市房价平均涨幅继续回落。从同比看，5月份70个城市中新建商品住宅和二手住宅价格同比涨幅比上月回落的城市分别有29和18个。其中，一二线城市同比涨幅回落尤其明显。据测算，一线城市新建商品住宅和二手住宅价格同比涨幅均连续8个月回落，5月份比4月份分别回落2.2和1.7个百分点；二线城市新建商品住宅和二手住宅价格同比涨幅分别连续6个月和4个月回落，5月份比4月份分别回落0.8和0.5个百分点。
从环比看，5月份，70个城市中新建商品住宅价格环比下降的城市有9个，比上月增加1个；涨幅回落的城市有26个，比上月增加3个。二手住宅价格环比下降的城市有7个，比上月增加2个；涨幅回落的城市有30个，比上月增加8个。
表 2017年5月份70个大中城市住宅销售价格指数
| 地区 | 新建住宅 | 二手住宅 | |||||||
| 新建商品住宅 | |||||||||
| 上月=100 | 上年同月=100 | 2015年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2015年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2015年=100 | |
| 北京 | 100 | 113.5 | 132.8 | 100 | 114.6 | 136 | 99.1 | 118.8 | 155.5 |
| 天津 | 100.1 | 114.7 | 127.4 | 100.1 | 115.5 | 128.9 | 99.6 | 117.1 | 130.8 |
| 石家庄 | 100 | 116.4 | 121.4 | 100 | 116.8 | 121.8 | 99.9 | 111.7 | 119.8 |
| 太原 | 100.9 | 105.8 | 107.3 | 100.9 | 106 | 107.5 | 100.6 | 107.3 | 108.7 |
| 呼和浩特 | 100.4 | 101.7 | 101.8 | 100.4 | 101.7 | 101.8 | 100.1 | 99.3 | 99.1 |
| 沈阳 | 101.9 | 107.6 | 108.9 | 101.9 | 107.6 | 109 | 101 | 103.4 | 104.7 |
| 大连 | 101 | 104.6 | 105.1 | 101 | 104.6 | 105.1 | 100.9 | 103.2 | 103.4 |
| 长春 | 101.1 | 106.1 | 106.8 | 101.1 | 106.2 | 106.9 | 100.4 | 103.1 | 103 |
| 哈尔滨 | 102 | 105.5 | 106.7 | 102 | 105.5 | 106.7 | 100.8 | 101.5 | 103.3 |
| 上海 | 100 | 111 | 137.4 | 100 | 112.9 | 145.4 | 100 | 112.6 | 142.7 |
| 南京 | 99.8 | 117.3 | 144.6 | 99.8 | 118.2 | 147.2 | 100 | 118.1 | 137.9 |
| 杭州 | 99.7 | 116.2 | 133.2 | 99.7 | 116.3 | 133.5 | 100.8 | 117.9 | 129.5 |
| 宁波 | 101.2 | 109.6 | 118.1 | 101.2 | 109.7 | 118.2 | 101.1 | 108.2 | 113.8 |
| 合肥 | 99.8 | 120.9 | 148.1 | 99.8 | 120.9 | 148.3 | 99.9 | 111.7 | 150.8 |
| 福州 | 100 | 115.5 | 129.2 | 100 | 115.6 | 129.5 | 100.7 | 116.5 | 124.5 |
| 厦门 | 100.3 | 119.4 | 150.6 | 100.3 | 119.5 | 151.2 | 99.7 | 117.7 | 145.8 |
| 南昌 | 101 | 112 | 120.5 | 101 | 112.1 | 120.9 | 100.6 | 110.6 | 117.1 |
| 济南 | 100.5 | 116.7 | 122.3 | 100.5 | 116.7 | 122.3 | 100.6 | 117.2 | 120.7 |
| 青岛 | 100.4 | 111.4 | 115 | 100.4 | 111.6 | 115.3 | 101 | 114.7 | 116.2 |
| 郑州 | 99.9 | 121.8 | 130.2 | 99.9 | 122.1 | 130.7 | 100.2 | 124 | 133 |
| 武汉 | 100.2 | 116 | 127.9 | 100.2 | 116.8 | 129.4 | 101 | 121.5 | 130.6 |
| 长沙 | 100.9 | 118.4 | 123.2 | 100.9 | 118.9 | 123.8 | 100.8 | 120.7 | 123.5 |
| 广州 | 100.9 | 119.4 | 138.9 | 100.9 | 119.5 | 139.2 | 100.5 | 124.1 | 145.9 |
| 深圳 | 99.4 | 105.4 | 146.5 | 99.4 | 105.5 | 147.1 | 100.3 | 105.4 | 142.5 |
| 南宁 | 101.1 | 110.8 | 116.3 | 101.2 | 111.9 | 118.1 | 100.9 | 107.6 | 111.1 |
| 海口 | 99.4 | 107.4 | 109.4 | 99.4 | 107.4 | 109.5 | 100.1 | 104.4 | 104.8 |
| 重庆 | 100.8 | 110.2 | 113.6 | 100.8 | 110.3 | 113.7 | 100.9 | 106.8 | 110.6 |
| 成都 | 99.9 | 102.9 | 105.4 | 99.9 | 102.9 | 105.5 | 100.1 | 106.3 | 108.8 |
| 贵阳 | 100.9 | 107.7 | 109.6 | 100.9 | 107.8 | 109.7 | 100.5 | 103.8 | 105.1 |
| 昆明 | 100.6 | 106.5 | 106.9 | 100.6 | 106.5 | 107 | 100.7 | 102.3 | 104.5 |
| 西安 | 101.7 | 111.9 | 113.7 | 101.8 | 113 | 115 | 101.4 | 104.1 | 100.7 |
| 兰州 | 100.7 | 103.9 | 105.6 | 100.7 | 104 | 105.7 | 100.6 | 101.8 | 102.2 |
| 西宁 | 100.5 | 102.8 | 102.4 | 100.5 | 103 | 102.6 | 100 | 100.3 | 99.6 |
| 银川 | 100.4 | 101.5 | 101.5 | 100.4 | 101.5 | 101.5 | 100.2 | 99.8 | 99.4 |
| 乌鲁木齐 | 100.5 | 100.2 | 99.3 | 100.6 | 100.3 | 99.2 | 100.8 | 100.5 | 99.7 |
| 100.4 | 106.6 | 106.1 | 100.4 | 107 | 106.3 | 100.1 | 104.4 | 104.1 | |
| 秦皇岛 | 100.9 | 109.3 | 109 | 101 | 109.9 | 109.5 | 99.8 | 107.4 | 106.6 |
| 包头 | 100.5 | 101.5 | 100.4 | 100.5 | 101.5 | 100.4 | 100.2 | 101.9 | 99.1 |
| 丹东 | 100 | 100.3 | 98.1 | 100 | 100.3 | 98.1 | 100.3 | 100.6 | 98.8 |
| 锦州 | 100.1 | 99.4 | 96.3 | 100.1 | 99.4 | 96.3 | 100.1 | 98.5 | 93.4 |
| 吉林 | 100.9 | 104.4 | 104.3 | 100.9 | 104.4 | 104.3 | 100.5 | 103 | 103.2 |
| 牡丹江 | 100.6 | 102.2 | 100.4 | 100.6 | 102.3 | 100.4 | 100.3 | 101.1 | 101.4 |
| 无锡 | 100.2 | 126.4 | 135.2 | 100.2 | 126.5 | 135.4 | 101.4 | 123.6 | 126.4 |
| 扬州 | 101.5 | 114.8 | 117.2 | 101.5 | 114.8 | 117.2 | 100.9 | 110.3 | 110.7 |
| 徐州 | 101.6 | 111.2 | 114.1 | 101.6 | 111.8 | 114.9 | 101.1 | 106.8 | 107.9 |
| 温州 | 101.4 | 106.9 | 110.1 | 101.5 | 106.9 | 110.2 | 101.2 | 104.8 | 108 |
| 金华 | 101.3 | 110.5 | 113.5 | 101.3 | 110.6 | 113.6 | 100.9 | 106.9 | 108.8 |
| 蚌埠 | 103.4 | 114.7 | 115.2 | 103.4 | 114.7 | 115.2 | 101.8 | 109.3 | 109.2 |
| 安庆 | 100.2 | 109.6 | 110.7 | 100.2 | 109.7 | 110.8 | 100.9 | 110.9 | 111.1 |
| 泉州 | 99.8 | 108.4 | 110.3 | 99.8 | 108.6 | 110.5 | 100.8 | 111.3 | 110.6 |
| 九江 | 101.6 | 114.6 | 117.5 | 101.7 | 114.7 | 117.6 | 100.6 | 109.2 | 111.8 |
| 赣州 | 100.2 | 112.3 | 115.2 | 100.2 | 112.3 | 115.3 | 100.3 | 110.5 | 112.4 |
| 烟台 | 101.2 | 107 | 108.6 | 101.2 | 107 | 108.6 | 101 | 105.1 | 105.2 |
| 济宁 | 101.7 | 105.4 | 104.4 | 101.7 | 105.5 | 104.4 | 100.8 | 103.9 | 103.6 |
| 洛阳 | 101.3 | 107.9 | 107.9 | 101.3 | 108.3 | 108.3 | 100.7 | 104.3 | 103.9 |
| 平顶山 | 100.6 | 105.6 | 106.5 | 100.6 | 105.7 | 106.6 | 100.6 | 102 | 101.8 |
| 宜昌 | 101.6 | 110.5 | 111.2 | 101.7 | 110.7 | 111.4 | 101.4 | 106.5 | 108.3 |
| 襄樊 | 100.8 | 104.7 | 103.9 | 100.8 | 104.7 | 104 | 100.5 | 103.3 | 102.9 |
| 岳阳 | 101 | 107.9 | 107.2 | 101.1 | 108.5 | 107.7 | 100.6 | 104.1 | 104.1 |
| 常德 | 101.4 | 106.7 | 105.6 | 101.5 | 106.8 | 105.7 | 100.7 | 103.8 | 104.1 |
| 惠州 | 100.8 | 117.8 | 129 | 100.8 | 117.9 | 129.1 | 101 | 114.9 | 120.8 |
| 湛江 | 102.6 | 112.6 | 112 | 102.6 | 112.6 | 112 | 101.4 | 107.1 | 105.3 |
| 韶关 | 101.1 | 111.2 | 113.4 | 101.1 | 111.2 | 113.4 | 100.5 | 104.7 | 105.6 |
| 桂林 | 100.8 | 106.8 | 106.2 | 100.8 | 106.8 | 106.2 | 100.3 | 99.6 | 97.7 |
| 北海 | 103.2 | 110 | 111 | 103.2 | 110.1 | 111.1 | 102.3 | 105.9 | 108.4 |
| 三亚 | 99.8 | 108.3 | 108.8 | 99.8 | 108.4 | 108.8 | 99.5 | 104.4 | 105.2 |
| 泸州 | 100.2 | 103.6 | 104.6 | 100.2 | 103.7 | 104.7 | 100.3 | 102.9 | 105.6 |
| 南充 | 100.7 | 104.2 | 104.2 | 100.7 | 104.3 | 104.3 | 100.6 | 103.9 | 105.1 |
| 遵义 | 100.1 | 102.7 | 102.6 | 100.2 | 102.8 | 102.7 | 100.5 | 103.9 | 102.5 |
| 大理 | 100.3 | 103.7 | 103.5 | 100.3 | 103.7 | 103.5 | 100.1 | 99.2 | 99 |
注：本表所列北京市“新建商品住宅价格指数”与北京市有关部门发布的“新建普通住房价格”在统计口径、统计标准等方面均有不同。
中国产业竞争情报网研究成果《房地产项目可行性研究报告》
