一、水运业固定资产投资完成情况

　　2014年1-8月，水运业固定资产投资较2013年同期大幅增长。根据交通运输部的最新统计数据，今年1-8月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成1533.91亿元，同比增长27.0%，水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.5，与上年同期持平。

　　表 1 2013年8月-2014年8月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2011-2014年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在今年水运投资当中，内河建设投资下降，而沿海建设投资增速也有所放缓。2014年1-8月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到3040477万元和5562832万元。内河建设累计同比下降9.69%，沿海建设累计同比上升2.19%。

　　图 2 2013-2014年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2014年8月，全国规模以上港口保持平稳增长。其中货物吞吐量、外贸吞吐量、集装箱吞吐量累计增速环比出现增长，旅客吞吐量也结束了年初以来下降的局面，出现正增长。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量小幅增长。2014年1-8月，规模以上港口完成货物吞吐量737995万吨，同比增长4.7%，增速较去年同期下降6.0个百分点。其中，沿海港口完成513378万吨，增长6.0%；内河港口完成224616万吨，增长1.9%。

　　8月，全国规模以上港口完成货物吞吐量95425万吨，同比增长6.0%。其中，沿海港口完成65739万吨，内河港口完成29686万吨。

　　表 2 2013年8月-2014年8月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量小幅增长。2014年1-8月，规模以上港口完成外贸货物吞吐量237021万吨，同比增长7.3%，增速较去年同期放慢2.5个百分点。其中，沿海港口完成215848万吨，增长7.3%；内河港口完成21174万吨，增长7.0%。

　　8月，规模以上港口完成外贸货物吞吐量29693万吨，同比增长5.5%。其中，沿海港口完成27124万吨，内河港口完成2569万吨。

　　表 3 2013年8月-2014年8月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量温和增长。2014年1-8月，规模以上港口完成集装箱吞吐量13156.29万TEU，同比增长5.6%，增速较去年同期下降2.6个百分点。其中，沿海港口完成11844.13万TEU，增长6.6%；内河港口完成1312.16万TEU，下降3.0%。

　　8月，规模以上港口完成集装箱吞吐量1756.38万TEU，同比增长7.2%。其中，沿海港口完成1582.88万TEU，内河港口完成173.49万TEU。

　　表 4 2013年8月-2014年8月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量累计增速转正。2014年1-8月，规模以上港口完成旅客吞吐量5943万人/次，同比增长0.4%。其中，沿海港口完成5059万人/次，增长2.8%；内河港口完成884万人/次，下降11.3%。

　　8月，规模以上港口完成旅客吞吐量855万人/次，与去年同期基本持平。其中，沿海港口完成746万人/次，内河港口完成109万人/次。

　　表 5 2013年8月-2014年8月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2014年8月，全国水路货运量达到5.21亿吨。统计数据显示，2014年1-8月，全国水路货运量达到38.60亿吨，累计同比增长6.40%，增速同比降低2.5个百分点，环比加快0.3个百分点。

　　图 4 2012-2014年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2014年8月，全国水运货物周转量达到7642.72亿吨公里。统计数据显示，2014年1-8月，全国水运货物周转量达到59907.27亿吨公里，累计同比增长17.5%，增速同比加快12.6个百分点，环比加快0.2个百分点。

　　图 5 2012-2014年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2014年8月，全国水路客运量达到0.29亿人。统计数据显示，2014年1-8月，全国水路客运量达到1.77亿人，累计同比增长12.6%，增速同比加快11.5个百分点，环比加快1.4个百分点。

　　图 6 2012-2014年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2014年8月，全国水运旅客周转量达到8.59亿人公里。统计数据显示，2014年1-8月，全国水运旅客周转量达到48.99亿人公里，累计同比增长8.4%，增速环比加快1.0个百分点，而上年同期是负增长。

　　图 7 2012-2014年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2014年8月，干散货运输的传统旺季拉动运价指数直线上扬。从月度运价均值来看，8月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为944点，比上月均值上升18.31%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为1887点，比上月均值上升29.06%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为736点，比上月均值上升19.99%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为864点，比上月均值上升27.34%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为388点，比上月均值上升2.32%。从月末运价指数来看，截至8月29日，BDI报收于1147点，较上月底上升51.92%；BCI报收于2627点，较上月底上升119.83%；BPI报收于871点，较上月底上升40.71%；BSI报收于970点，较上月底上升35.47%；BHSI报收于442点，较上月底上升24.51%。

　　月初，运力过剩需求疲软，中国进口干散货运输市场行情持续低迷，各船型市场运价均继续下跌。随之，市场情绪有所改善，将近1个月持续低迷的市场终有起色，波罗的海国际干散货综合指数大幅上涨。中国进口干散货运输市场全线回升，其中海岬型船运价大涨，巴拿马型船企稳回升，超灵便型船小幅爬升。中旬，中国进口干散货运输市场集体回升，其中，铁矿石船运活跃，市场氛围好转。海岬型船运价飙升，巴拿马型船在粮食船运拉动下稳升，超灵便型船波动较小。中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数在大船拉动下全线回升。月末，中国进口干散货运输市场以跌为主，铁矿石船运活跃度有所下降，海岬型船运价向下调整，巴拿马型船市场运价持续低位徘徊，超灵便型船运价平稳运行。

　　图 8 2013年8月-2014年8月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2014年8月，波罗的海原油和成品油运价震荡回路。8月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为767点，比上月均值下降7.30%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为549点，比上月均值上升0.37%。从月末运价指数来看，截至8月29日，BDTI报收于699点，较上月底下降16.09%；BCTI报收于545点，较上月底下降1.98%。

　　月初，全球原油供应总体较好，国际油价波动向下，全球原油运输市场成交低稳，运价大船跌小船涨，综合水平小幅下降。中国进口原油运输市场运价回落，国际成品油轮运输市场成交略有增多，综合运价小幅波动。随之，得益于沙特和利比亚产量增加，国际原油供应充沛，油价继续降温，全球原油运输市场成交活跃，运价大船涨中小船跌，综合水平保持跌势。国际成品油轮运输市场成交增多，运价基本平稳。中旬，全球原油运输市场总体交易转冷，运价震荡回升。中国进口原油运输市场运价继续向上，国际成品油轮运输市场受MR型船成交明显减少影响而成交减弱，运价东升西降，综合水平平稳。月末，全球原油运输市场总体交易依然冷清，运价波动回落。中国进口原油运输市场运价高位回落，国际成品油轮运输市场MR型船成交有所恢复，运价综合水平平稳，石脑油货盘成交活跃，运价稳中有升。

　　图 9 2013年8月-2014年8月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　8月，中国出口集装箱运输市场总体行情稳中有升，多数航商于月初在远洋航线上推高运价，但受各航线供需状况差异影响，市场运价后续走势分化明显。8月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为1106.4点，上海出口集装箱运价指数平均值为1129.7点，分别较上月均值上涨1.3%、3.4%。

　　欧地航线：行情降温。8月，欧元区经济复苏步伐出现放缓迹象，部分核心国家经济景气程度、制造业采购经理人指数、消费者信心指数等多个指标出现下滑，拖累欧洲航线总体运输需求增长乏力。运力方面，受新船到期交付影响，多数航商仍延续运力扩张策略，据Alphaliner统计，截至8月初，远东至欧洲航线平均周舱位供给量达38.2万TEU，比上月同期增长约1.5%。市场上运力供大于求的矛盾进一步显现，船舶平均舱位利用率仅维持在90%以上。受此影响，尽管航商于月初时积极推动运价上升，但涨后第一周市场运价即出现较为明显的回落态势，至月末多数航次运价降至1000～1100美元/TEU之间，不但跌去了月初的涨价成果，较7月末涨价前水平也有所不及。8月，中国出口至欧洲航线运价指数平均值为1460.6点，仅较上月平均微涨1.0%。地中海航线，正逐步进入传统夏季出货高峰的尾声，运输需求开始降温，船舶平均舱位利用率基本在90～95%之间。由于7月末运价基数相对较高，因此各大航商月初的涨价计划执行力度不强，且涨后运价呈现单边下行态势。8月，中国出口至地中海航线运价指数平均值为1724.0点，较上月平均下跌1.3%。

　　北美航线：逐步走强。8月，美国经济的复苏势头依然强劲，8月份美国咨商会发布的消费者信心指数达92.4点，创自2007年10月以来的新高。不断增强的消费需求推动北美航线旺季货量稳中有升。美西航线，尽管尚未完全摆脱西南沿岸港口工人罢工影响，但随着美西北、美东口岸的分流能力趋于饱和，部分货主开始恢复发往美西南的出货量，致美西航线总体运输需求不断上升，船舶平均舱位利用率回升至九成以上，部分航次订舱略显紧张。美东航线，传统旺季货量持续旺盛，船舶平均舱位利用率保持在95%以上，满舱航次日益增多。鉴于供需关系表现良好，船公司月初的涨价计划执行得较为顺利，美西航线运价平均涨幅基本超过400美元/FEU，美东航线的涨价幅度平均也达到600美元/FEU左右，且此后运价表现坚挺。8月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为978.7点、1312.7点，分别较上月平均上涨4.1%、5.1%。

　　波红航线：运价继续盘整。8月，收货地“开斋节”后货量反弹力度不足，尽管部分航商采取小船换大船的方式收缩运力，但供大于求的矛盾仍未得到根本解决，船舶平均舱位利用率维持在85%左右。尽管月初航商尝试推出运价上涨计划，但是实际执行效果不及预期。8月，中国出口至波红航线运价指数平均值为1195.6点，较上月平均微跌0.2%。

　　澳新航线：行情止跌反弹。8月，运输需求总体表现仍较为低迷，但得益于亚澳运价协议组织(AADA)成员公司的轮流停航计划，供大于求的局面在一定程度上得以缓和，船舶平均舱位利用率基本在90%左右。月初的涨价计划取得部分成功。8月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为815.1点，较上月平均上涨3.4%。

　　日本航线：运价继续走低。受市场进入传统淡季影响，航线运力供给过剩，上海港船舶平均舱位利用率在65%左右，市场运价继续走低。8月，中国出口至日本航线运价指数平均值为606.4点，较上月平均下跌1.9%。

　　图 10 2013年8月-2014年8月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　8月份，传统旺季的各方因素均未能有效刺激沿海散货运输市场，需求低迷、运力过剩格局延续，市场行情依旧驻足于低位，运价明显低于往年同期水平。8月29日，上海航运交易所发布的沿海（散货）运价指数报收927.90点，较上月同期下跌0.5%。

　　煤炭运输：进入8月，沿海煤炭运输市场未如预期般出现好转，在多方因素的作用下，运价低位震荡。相较往年的火热行情，8月的市场可谓是迎来了历史同期的“冰点”。这其中，天气是困扰当前煤炭需求反弹的因素之一，入夏以来华南、华东沿海地区持续降雨，较往年明显增多的雨水一方面使得高温天气难以维持较长的时间，从而导致民用电对整个发电需求的刺激较为有限。另一方面，充足的雨水给予水电良好的运行条件，向华东地区输电的三条特高压线满负荷运转，对火电的替代作用较为明显。为降低成本，各大电厂开始对其旗下火电机组进行停机检修，开工率均维持在一个较低的水平，其中浙江地区约停40%机组，上海地区约停50%机组。沿海主要电力集团的日耗煤量仅在月初一波短期冲高外，全月基本维持在60万吨以下的水平，最低时为8月22日的51.3万吨。下游去库存节奏明显放缓，库存和日耗的反向走势也使得存煤可用天数有所回升，基本维持在20天以上的水平。在工业用电需求增长乏力、西电东送水电力度大增以及高温天数明显低于往年的共同影响下，贸易商及电厂维持较为浓厚的观望情绪。下游电力集团放缓采购进程，港口作业船舶持续减少。秦皇岛办理手续的船舶数维持低位，装船发运量回落，部分泊位甚至出现闲置现象。而前期的一波上涨行情更是使得部分船舶恢复运营，运力供给增加，运输市场再一次步入下行通道。

　　8月29日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收964.22点。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，各航线运价均比上月底小幅下跌。8月29日，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为23.1元/吨，较上月末下跌1.9元/吨；秦皇岛港至南京（3-4万dwt）航线市场运价为31.3元/吨，较上月末下跌1.4元/吨；天津-上海（2-3万dwt）航线市场运价为27.4元/吨，较上月末下跌1.1元/吨。华南航线同样低迷，秦皇岛港至广州航线市场运价为31.6元/吨，较上月末下跌1.1元/吨。

　　金属矿石运输：沿海金属矿石运输方面：7、8月正处钢铁需求淡季，加上经济仍处于筑底过程，PMI数据反应订单偏弱。产能过剩格局延续，国内钢铁行业日子依旧艰难。目前，国内需求除汽车、造船少数行业表现较好外，其他行业表现一般，甚至出现下滑局面。下游市场反弹乏力也使得整体生产形势难有有效提升，铁矿石“供强需弱”的格局延续，运价依旧处于低点。8月29日，该货种运价指数报收814.07点，较上月末下跌3.8%。

　　原油及成品油运输：虽然即将进入传统“金九银十”旺季，但目前来看，国内汽柴油供应面十分宽松，在成品油零售价将迎来连跌之际，贸易商观望情绪浓厚。加之新的定价机制使得以往中间商提前囤货套利的行为大幅减少，大多转为按需快进快销的小单操作模式，导致成品油批发市场整体较为疲软。而终端方面，工程基建等用油单位运行平稳，需求面难有较大突破，成品油运输市场平稳。8月29日，上海航运交易所发布的原油和成品油运价指数分别报收于1597.14点和1215.40点，与上月同期持平。

　　粮食运输：8月粮食运输市场同样低迷。受制于北方港口粮食稀缺、质量良莠不齐的影响，市场货源有限，部分船期拉长。即便面对可观的南北差价利润，运输需求依旧无法得到有效改善，船代派船谨慎，运价低位下探。8月29日，粮食货种运价指数报收668.15点，较上月末下跌4.9%。其中营口-深圳（4-5万dwt）航线粮食市场运价报收于36.3元/吨，较上月末下跌2.4元/吨。

　　图 11 2013年8月-2014年8月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》