一、水运业固定资产投资完成情况

　　2016年以来，水运业固定资产投资增速较上年同期有所回落。根据交通运输部的最新统计数据，2016年1-4月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成601.17亿元，同比下降2.8%。水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.5，与上年同期持平。

　　表 1 2015年4月-2016年4月水路运输业城镇固定资产投资情况

　 　单位：亿元，%

　　图 1 2013-2016年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在今年水运投资当中，内河建设投资较上年同期大幅提升，沿海建设投资较上年同期大幅回落。2016年1-4月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到1499088万元和1536551万元。内河建设累计同比增长27.17%，沿海建设累计同比下降34.56%。

　　图 2 2015-2016年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　
　　二、港口生产形势分析

　　2016年4月份，全国港口生产运行总体平稳。主要货运指标延续前三月回升态势，港口旅客吞吐量增速降幅扩大。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量增速稳中有升。2016年1-4月，全国规模以上港口完成货物吞吐量376820万吨，累计同比增长2.2%，增速较去年同期加快0.8个百分点。其中，沿海港口完成262690万吨，累计同比增长1.8%；内河港口完成114130万吨，累计同比增长3.2%。

　　2016年4月，全国规模以上港口完成货物吞吐量99064万吨，同比增长3.6%。其中，沿海港口完成67824万吨，内河港口完成31240万吨。

　　表 2 2015年4月-2016年4月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　 　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量持续增长。2016年1-4月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量120744万吨，累计同比增长2.8%，而上年同期为负增长。其中，沿海港口完成108889万吨，累计同比增长2.6%；内河港口完成11854万吨，累计同比增长4.6%。

　　2016年4月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量30944万吨，同比增长5.7%。其中，沿海港口完成27928万吨，内河港口完成,3017万吨。

　　表 3 2015年4月-2016年4月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　 单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量增速回升。2016年1-4月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量6825.67万TEU，累计同比增长2.1%，增速较去年同期放慢4.2个百分点。其中，沿海港口完成6120.88万TEU，累计同比增长1.9%；内河港口完成704.80万TEU，累计同比增长3.8%。

　　2016年4月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量1816.55万TEU，同比增长3.1%。其中，沿海港口完成1627.78万TEU，内河港口完成188.76万TEU。

　　表 4 2015年4月-2016年4月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　 单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量下降。2016年1-4月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量2938万人，累计同比下降1.3%。其中，沿海港口完成2610万人，累计同比增长1.2%；内河港口完成328万人，累计同比下降17.3%。

　　2016年4月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量690万人。其中，沿海港口完成604万人，内河港口完成86万人。

　　表 5 2015年4月-2016年4月规模以上港口旅客吞吐量完0成情况

　　 单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2016年4月，全国水路货运量达到5.03亿吨。统计数据显示，2016年1-4月，全国水路货运量达到18.91亿吨，累计同比增长1.40%，增速同比下降1.6个百分点，环比下降0.2个百分点。

　　图 4 2014-2016年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2016年4月，全国水运货物周转量达到7101.83亿吨公里。统计数据显示，2016年1-4月，全国水运货物周转量达到28592.34亿吨公里，累计同比下降1.80%，而上年同期和上期均为正增长。

　　图 5 2014-2016年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2016年4月，全国水路客运量达到0.22亿人。统计数据显示，2016年1-4月，全国水路客运量达到0.80亿人，累计同比增长0.1%，增速同比下降6.8个百分点，环比下降0.9个百分点。

　　图 6 2014-2016年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2016年4月，全国水运旅客周转量达到5.79亿人公里。统计数据显示，2016年1-4月，全国水运旅客周转量达到20.76亿人公里，累计同比下降4.20%，降幅环比有所扩大，而上年同期为正增长。

　　图 7 2014-2016年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2016年4月，干散货运价指数出现阶段性反弹行情。从月度运价均值来看，4月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为607点，比上月均值上升58.47%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为846点，比上月均值上升352.35%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为677点，比上月均值上升52.10%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为524点，比上月均值上升23.53%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为318点，比上月均值上升26.91%。从月末运价指数来看，截至4月29日，BDI报收于703点，较上月底上升63.87%；BCI报收于1117点，较上月底上升313.70%；BPI报收于667点，较上月底上升33.13%；BSI报收于582点，较上月底上升22.27%；BHSI报收于367点，较上月底上升34.93%。

　　从月度运行来看，月初，海岬型船铁矿石船运明显增多，期租租金飙升，受煤炭、粮食船运支撑，巴拿马型船租金运价延续升势，超灵便型船货盘较多，成交活跃，运价稳步上涨。中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数全线上扬。随之，国内钢厂补库需求升温，铁矿石进口增多，海岬型船运价继续攀升，巴拿马型船南美粮食船运暂时小幅降温，运价阶段性横盘整理，超灵便型船运价继续碎步慢涨。中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数全线上涨。中下旬，煤炭、钢铁、有色等大宗商品价格暴涨，原油期货价格触及年内高点，到港进口铁矿石明显增多，海岬型船运价再创新高。受大船运价上冲刺激，巴拿马型船和超灵便型船运价跟涨。中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数继续上扬。月末，“五一”假期临近，市场成交降温，但受船用燃油价格升至近5个月新高支撑，中国进口干散货运输市场各船型运价小幅波动。

　　图 8 2015年4月-2016年4月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2016年4月，波罗的海原油和成品油运价指数涨跌不一。4月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为774点，比上月均值下降3.16%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为524点，比上月均值上升4.12%。从月末运价指数来看，截至4月29日，BDTI报收于730点，较上月底下降13.10%；BCTI报收于545点，较上月底上升10.10%。

　　从月度运行来看，月初，卡塔尔首都多哈的冻结产量协议前景不明，汽油需求也现疲弱信号，原油运价明显下降，成品油运价小幅波动。上旬，受原油低价打击影响，非欧佩克国家的原油生产减少，全球原油即期运输市场成交波动，VLCC运价震荡下调，苏伊士型油轮运价反弹，阿芙拉型船运价低迷，综合运价水平小幅提升。国际成品油轮运输市场LR型船成交减少，MR成交平稳，运价综合水平小幅上升。下旬，全球原油即期运输市场交易减弱，运价震荡下降，中国主要进口航线运价先扬后抑。国际成品油轮运输市场运价综合水平继续上升。月末，全球原油即期运输市场交易波动，运价跌中有升，综合水平继续下降。中国主要进口航线运价跌势延续，国际成品油轮运输市场LR型船成交增多而MR型船成交减少，运价综合水平基本持平，亚洲石脑油运输航线运价小幅上升。

　　图 9 2015年4月-2016年4月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　4月，中国出口集装箱运输市场需求稳步恢复，但由于多数航线市场运力随着航班恢复而呈快速上升态势，总体供需关系未获根本性改善，市场行情总体低迷。4月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为644.2点，较上月平均下跌8.5%，较上年同期下跌32.9%；即期市场方面，由于运价水平低迷，航商尝试提涨，市场不断震荡。4月，上海出口集装箱综合运价指数平均值为488.5点，较上月平均回升16.2%，较上年同期下跌35.1%。

　　欧地行情：震荡走低。4月，欧元区多项指标走势分化：消费者信心指数为-9.3，较上月有微弱改善，但仍处于负值区间；月内发布的3月欧元区综合采购经理人指数(PMI)终值为53.1，低于初值；欧元区经济景气指数为103.9，一改此前连续三月走低态势出现回升。由于经济恢复态势不明朗，货量表现虽较上月有所增长，但恢复态势疲软。月初，货量恢复速度不及预期，航商对于运价上涨信心不足，运价推涨仅获小幅成功，且涨后运价未能企稳并持续回落，但在缓慢恢复的货量支撑下跌幅趋缓。月末，随着传统“五一”节前出货高峰到来，运力过剩局面获得缓解，多数航班船舶平均舱位利用率攀升至九成以上，最后一周市场订舱价格取得较大幅度上升。4月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为636.1点、599.9点，分别较上月平均下跌9.0%、6.7%，分别较上年同期下跌42.2%、49.0%。

　　北美运价：反弹乏力。美国经济复苏步伐出现放缓迹象，据美国密歇根大学数据显示，4月份美国消费者信心指数初值为89.7，为连续第三个月下跌。受此影响，货量恢复速度缓慢。运力方面，随着航班恢复以及欧洲航线大船运力替入，市场运力供给充足，船舶平均舱位利用率在85%左右。受供需基本面疲软影响，多数航商的月初运价上涨计划执行程度不足预宣涨幅的一半，且为维护各自市场份额，航商此后即逐周回调运价。4月22日，上海出口至美西基本港市场运价(海运及海运附加费)为725美元/FEU，创SCFI指数发布以来新低。月末，由于市场竞争较为激烈，美西、美东航线的运价上涨计划仅获得约100美元/FEU的上涨，远低于预宣涨幅。4月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为687.1点和834.3点，分别较上月平均下跌13.3%、12.0%，较上年同期下跌28.5%和34.9%。

　　澳新航线：低位徘徊。澳新航线，据澳大利亚统计局最新数据显示，一季度出口物价指数为72.9，显示出口商品价格继续下跌；西太平洋银行和墨尔本研究院发布的消费者信心指数为95.1，较上月下跌4.0。由于经济恢复势头不佳，拖累市场运输需求恢复步伐，航线供需关系持续低迷。虽然航商主动采取轮流停航措施，但收效甚微。月初，市场运价虽在航商推涨下回升至450美元/TEU以上，但随后涨幅即在航商降价揽货策略下被逐渐侵蚀。至月末节前出货小高峰，由于市场舱位仍有较大富余，多数航商在运价上涨计划的执行上出现分歧，最后一周市场平均订舱运价涨幅不足20美元/TEU。4月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为597.3点，较上月平均下跌4.5%，较上年同期下跌20.3%。

　　日本航线：总体平稳。日本航线，运输需求恢复势头缓慢，上海港船舶平均舱位利用率在六成左右，市场运价总体平稳。4月，中国出口至日本航线运价指数平均值为620.4点，较上月平均下跌1.7%。

　　图 10 2015年4月-2016年4月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　4月份，沿海散货运输市场行情整体依旧低迷，虽然在兼营船舶转战外贸航线的利好拉动下，市场曾出现一波上涨行情，但需求低迷仍主导市场走势，运价低位震荡。4月29日，上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数报收774.09点，较上月同期下跌4.0%。

　　煤炭运输：4月份，在需求和兼营船舶转战外贸市场两大因素的影响下，沿海煤炭运输市场行情“一波三折”。月初，一方面，经济下行压力较大，工业用电持续不振，且正值传统用煤淡季，气温适宜，雨水较多，煤电需求隐现回落迹象，电厂日耗水平偏低，存煤可用天数运行于20天以上的高位。另一方面，中国铁路总公司下发文件，进一步扩大铁路局运价调整自主权，直通运输运价自主下浮幅度由现在的15%调整为30%，影响下游企业采购成本，后期煤炭价格增长动力不足，下游观望情绪持续加重。受上述因素制约，沿海煤炭运输市场行情延续3月末的低迷走势，运价低位下探。进入中旬，情况有所改观，国际干散货运输市场行情触底反弹，而内贸运输需求却持续低迷，大量内外贸兼营船舶投入外贸航线，国内大船供给略显紧张。同时供给侧改革效果显现，去产能政策扎推出台，北方港口资源偏紧，部分有效运力滞留北方，市场可用运力大幅减少。加上国际油价上涨，运营成本预期增加，运价步入上升通道。这波上涨行情一直持续至下旬。随着时间的推移，运力供给利好支撑作用逐步消化，需求低迷重新主导市场走势。另外月度拉运计划于前期完成，运输市场出现“真空期”，沿海煤炭运输市场主流航线成交寥寥，货主加大压价力度，但因成本限制，运价下跌幅度较为有限。

　　4月29日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收762.76点，较上月同期下跌5.3%。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中，秦皇岛至上海(4-5万dwt)航线市场运价为15.1元/吨，较上月同期下跌0.9元/吨；秦皇岛港至南京(3-4万dwt)航线市场运价为22.1元/吨，较上月同期下跌1.0元/吨；秦皇岛至张家港(2-3万dwt)航线市场运价为22.1元/吨，较上月同期下跌0.7元/吨。华南航线运价受兼营船舶经营策略影响，走势相对较好。4月29日，秦皇岛港至广州(5-6万dwt)航线市场运价为20.5元/吨，较上月同期小幅上涨0.2元/吨。

　　金属矿石运输：近段时间，钢材市场较为火热，钢价的触底反弹并快速上涨使得钢厂盈利情况得到改善，钢厂生产积极性不断提高。截至4月1日，全国高炉开工率为77.49%，较1月份低点回升近4个百分点。钢厂复产消息增多，但环保、信贷以及复工准备等因素导致短期钢厂复产程度低于预期。且当前钢厂对铁矿石价格上涨已产生一定抵触情绪，采购趋于谨慎，金属矿石运输需求疲软态势难有改善，运价延续下跌走势。4月29日，金属矿石货种运价指数报收658.93点，较上月同期下跌5.5%。

　　原油及成品油运输：受经济形势低迷制约，工矿基建等户外用油单位开工负荷受限，尤其是南方地区正逢雨季，柴油需求疲弱难改。整体而言，供需基本面主导之下，国内成品油市场行情仍不容乐观，市场观望氛围浓厚，业者操作谨慎，中下游用户多按需交易，购销行情寡淡。4月29日，成品油货种运价指数和原油货种运价指数分别为1246.17点和1541.72点，均与上月持平。

　　粮食运输：4月南北粮食市场呈现“两弱”窘境，北方港口贸易粮收购基本停滞，货源以临储为主。因价格优势，南方饲料厂更倾向于使用进口谷物，一定程度压制了内贸粮食需求量。贸易商基本停滞收购动作，粮食运输市场运价低位震荡。4月29日，粮食货种运价指数报收600.90点，与上月同期基本持平。

　　图 11 2015年4月-2016年4月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》