一、水运业固定资产投资完成情况

　　2014年1-9月，水运业固定资产投资较2013年同期大幅增长。根据交通运输部的最新统计数据，今年1-9月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成1800.69亿元，同比增长22.1%，水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.5，与上年同期持平。

　　表 1 2013年9月-2014年9月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2011-2014年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　
　　在今年水运投资当中，内河建设投资与沿海建设投资均较上年有不同程度的回落。2014年1-9月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到3525667万元和6235221万元。内河建设累计同比下降10.67%，沿海建设累计同比下降4.40%。

　　图 2 2013-2014年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2014年9月，全国规模以上港口保持平稳向好态势。其中货物吞吐量、外贸吞吐量、集装箱吞吐量和旅客吞吐量均较上年同期有不同程度的增长。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量增速回落。2014年1-9月，规模以上港口完成货物吞吐量831553万吨，同比增长4.5%，增速较去年同期放慢5.9个百分点。其中，沿海港口完成576942万吨，增长5.7%；内河港口完成254611万吨，增长2%。

　　2014年9月，全国规模以上港口完成货物吞吐量93124万吨，同比增长2.7%，增速较8月份回落2.5个百分点。其中，沿海港口完成63346万吨，增长3%；内河港口完成29778万吨，增长2%。

　　表 2 2013年9月-2014年9月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量波动下行。2014年1-9月，规模以上港口完成外贸货物吞吐量265901万吨，同比增长6.8%，增速较去年同期放慢3.2个百分点。其中，沿海港口完成242088万吨，增长6.8%；内河港口完成23813万吨，增长7%。

　　2014年9月份，规模以上港口完成外贸货物吞吐量28555万吨，同比增长2.3%，增速较8月份回落3.7个百分点。其中，沿海港口完成25992万吨，增长2.1%；内河港口完成2564万吨，增长3.8%。

　　表 3 2013年9月-2014年9月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量小幅回落。2014年1-9月，规模以上港口完成集装箱吞吐量14897.01万TEU，同比增长5.7%，增速较去年同期放慢1.9个百分点。其中，沿海港口完成13407.84万TEU，增长6.6%；内河港口完成1489.17万TEU，下降1.9%。

　　2014年9月份，规模以上港口完成集装箱吞吐量1725.95万TEU，同比增长5.9%，增速较8月份回落1.5个百分点。其中，沿海港口完成1553.45万TEU，增长6%；内河港口完成172.49万TEU，增长4.4%。

　　表 4 2013年9月-2014年9月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量稳定增长。2014年1-9月，规模以上港口完成旅客吞吐量6677万人次，同比增长1.3%。其中，沿海港口完成5683万人次，增长3.9%；内河港口完成994万人次，下降11.1%。

　　2014年9月份，规模以上港口完成旅客吞吐量714万人次，同比增长6.7%。其中，沿海港口完成607万人次，增长10.6%；内河港口完成107万人次，下降11%。

　　表 5 2013年9月-2014年9月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2014年9月，全国水路货运量达到5.24亿吨。统计数据显示，2014年1-9月，全国水路货运量达到43.85亿吨，累计同比增长6.60%，增速同比降低2.2个百分点，环比加快0.2个百分点。

　　图 4 2012-2014年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2014年9月，全国水运货物周转量达到7639.77亿吨公里。统计数据显示，2014年1-9月，全国水运货物周转量达到67547.04亿吨公里，累计同比增长16.8%，增速同比加快12.0个百分点，环比降低0.7个百分点。

　　图 5 2012-2014年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2014年9月，全国水路客运量达到0.24亿人。统计数据显示，2014年1-9月，全国水路客运量达到2.00亿人，累计同比增长12.9%，增速同比加快11.3个百分点，环比加快0.3个百分点。

　　图 6 2012-2014年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2014年9月，全国水运旅客周转量达到6.90亿人公里。统计数据显示，2014年1-9月，全国水运旅客周转量达到55.88亿人公里，累计同比增长8.6%，增速环比加快0.2个百分点，而上年同期是负增长。

　　图 7 2012-2014年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2014年9月，干散货运输的传统旺季拉动运价指数继续上扬。从月度运价均值来看，9月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为1123点，比上月均值上升18.90%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为2306点，比上月均值上升22.24%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为861点，比上月均值上升17.04%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为1018点，比上月均值上升17.87%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为489点，比上月均值上升25.98%。从月末运价指数来看，截至9月30日，BDI报收于1063点，较上月底下降7.32%；BCI报收于1915点，较上月底下降27.10%；BPI报收于826点，较上月底下降5.17%；BSI报收于1051点，较上月底上升8.35%；BHSI报收于529点，较上月底上升19.68%。

　　月初，中国进口干散货运输市场涨跌互现，海岬型船运价小幅回落，巴拿马型船和超灵便型船运价受益于印尼和美湾船运需求增加，运价稳中有涨。中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数小幅波动。随之，海岬型船运价反弹，巴拿马型船和超灵便型船运价继续稳中有涨。中旬，市场缺乏利好因素，中国进口干散货运输市场全线下跌，海岬型船市场运价反弹跌势较大，巴拿马型船和超灵便型船运价小幅下跌，波动较小。中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数转入下行通道，其中租金指数跌幅明显。下旬，受十一假期即将来临影响，市场运价再次下滑。海岬型船市场运价仍大幅下滑，巴拿马型船和超灵便型船运价继续小幅下跌。中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数均下滑。

　　图 8 2013年9月-2014年9月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2014年9月，波罗的海原油和成品油运价震荡回落。9月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为639点，比上月均值下降16.67%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为556点，比上月均值上升1.38%。从月末运价指数来看，截至9月30日，BDTI报收于623点，较上月底下降10.87%；BCTI报收于570点，较上月底上升4.59%。

　　月初，受中国和欧洲石油需求增长预计放缓打压，加之美元强劲和供应充裕，原油价格出现下探走势，全球原油运输市场总体交易依然冷清，运价全面下降。国际成品油轮运输市场总体成交略有增多，运价综合水平稳中有升。中旬，为阻止油价继续下跌，石油输出国组织秘书长提议，考虑2015年日产目标下调50万桶，全球原油运输市场交易略有恢复，运价波动下降。中国主要进口航线运价依然向下，国际成品油轮运输市场成交继续萎缩，运价波动下降。月末，原油供应充沛及美元强劲盖过对波斯湾冲突影响生产的担忧，布伦特原油现货价触及最低点，全球原油运输市场运价仍然下降，交易有所转热。国际成品油轮运输市场成交也有明显恢复，运价有升有降，综合水平稳定。

　　图 9 2013年9月-2014年9月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　9月，中国出口集装箱运输市场总体行情出现回落，多条航线虽在月初取得推涨成功，但由于缺少后市货量支撑及航商运营策略等原因，市场运价在月内逐步下行。9月26日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为1087.67点，较上月下跌1.7%；上海出口集装箱运价指数为935.81点，较上月下跌15.5%。

　　欧洲航线：继续疲软。9月份陆续公布的多项经济指标显示区内经济复苏进程出现波折，其中9月消费者信心指数初值降至-11.4，已连续4个月下降，市场基本面继续走弱导致市场运输需求疲软。运力供给方面，据Alphaliner统计，截至9月初，远东至欧洲航线配置运力达41.8万TEU，比上月增长约1.9%，比去年同期增长4.4%。受到来自供强需弱两方面的压力，月初涨价动力不足，之后市场运价以平均每周100美元/TEU左右的速度下行，至月末，部分航次最低运价已跌至700美元/TEU，逼近去年同期水平。9月26日，中国出口至欧洲航线运价指数为1383.05点，较上月同期下跌4.5%。地中海航线，一方面该地区主要国家经济恢复乏力，另一方面区域内地缘政治紧张，致本月内市场货量表现平淡，船舶平均舱位利用率在90%上下震荡。各航商为提升各自装载量而不断回调市场订舱运价。9月26日，中国出口至地中海航线运价指数为1603.12点，较上月同期下跌7.5%。

　　北美航线：冲高回落。美国经济恢复步伐继续趋于稳健，市场运输需求稳定，同时随着美国西南口岸的港口工作效率有所恢复，提升了供应链对于需求的满足能力，美东美西航线的供需均趋向平衡。此外，不少货主为避开中国节日前的发运高峰而提前安排货物发运，帮助月初船舶平均舱位利用率保持在95%左右。借助良好的供需态势，月初的运价普涨计划取得大幅成功，其中美东航线平均4636美元/TEU的市场运价更是创下自SCFI发布以来新高。但高企的运价对市场需求有所抑制，部分货主开始延缓发货等待运价回调。并且随着节日临近，为保证节日期间内航班的必要装载量，多数航商执行降价揽货策略，致市场运价持续回落。9月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为998.3点、1377.2点，分别较上月平均上涨2.0%、4.9%。

　　波红航线：滑坡加速。波红航线市场运输需求低迷，虽然市场上有个别运力削减措施，但仍无法改善航线整体供需状况，船舶平均装载率仅在80%左右，部分航次已经低至70%左右水平。由于需求不断萎缩，市场价格战趋势有所加剧，运价不断降低。至月末，市场平均运价约为550美元/TEU，为近半年来的新低。9月，中国出口至波红航线运价指数平均值为1159.5点，较上月平均下跌3.0%。

　　澳新市场：回升乏力。9月，澳新市场运输需求总体表现仍然不佳，虽然航商在上月末的强行推涨提升了市场运价水平，但由于缺少后市货量的支撑，且随着亚澳运价协议组织(AADA)开始停止运力管控计划，市场供需持续恶化，航线运价不断承压下行。9月，上海出口至澳新基本港市场运价(海运及海运附加费)平均值为643美元/TEU，较上月平均下跌9.2%。

　　日本航线：短期回升。受传统节日货量发运高峰的提振，市场供需情况有所好转，市场运价止跌回升。9月，中国出口至日本航线运价指数平均值为643.3点，较上月平均上升6.1%。

　　图 10 2013年9月-2014年9月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　9月，沿海散货运输市场延续低迷走势，需求不振仍是主导市场的主要因素。货源紧缺、运力过剩格局持续加重。沿海散货运输市场行情弱势运行。9月26日，上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数报收905.89点，较8月同期下跌2.4%，9月平均综合指数较8月下跌2.4%。煤炭、金属矿石、粮食货种指数月平均值较8月不同程度回落。

　　煤炭运输：由于今年沿海地区高温天持续时间较短，用电需求较往年大幅降低，再加上特高压送电和水电出力超常，火电发电量和电厂日耗均远远低于去年同期。同时工业用电也不如往年，沿海部分电厂机组开工率不足50%。9月，煤炭运输形势继续走弱，沿海电厂库存维持高位，北方港口库存持续回升，截至9月26日，沿海主要电力集团合计电煤库存升至近1430万吨，而耗煤量继续弱势运行于56万吨的水平，存煤可用天数高达25.2天。考虑到大秦线于10月进行秋季检修，电厂派出一定数量的船舶前往北方港口保持刚性拉运。但沿海运输市场运力严重过剩，运价频繁触底的情况无法得到逆转，部分船舶因迟迟等不到货，不得不抛在北方港口。月末，受大型煤企限产行动的展开，煤炭价格上涨预期影响刺激，运输市场迎来一波小幅上涨行情，电厂纷纷加大备货力度，货源较前期略有增加。而15号台风“凤凰”迫使部分船舶停靠长江口附近，造成船舶运力供给出现阶段性紧张，运价出现小幅回弹。

　　9月，沿海煤炭运输市场行情继续低位下探，煤炭需求低迷难改，9月货量较8月明显减少，抛锚、停运船舶增多。月末，运价虽出现小幅回调，但货源增加和后续运价上涨空间极为有限。9月26日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收928.18点，较8月同期下跌3.7%。9月30日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中，秦皇岛至上海(4-5万dwt)航线市场运价为21.4元/吨，较8月同期下跌1.7元/吨；秦皇岛港至宁波(1.5-2万dwt)航线市场运价为26.9元/吨，较8月同期下跌1.9元/吨；秦皇岛-张家港(2-3万dwt)航线市场运价为26.9元/吨，较8月同期下跌2.0元/吨。华南航线，9月30日秦皇岛港至广州航线市场运价为29.3元/吨，较8月同期下跌2.3元/吨。

　　金属矿石运输：9月上旬，中国钢铁工业协会统计的重点企业粗钢日产与钢材库存双双增长，市场供给压力再次加大，在成本支撑力度减弱的情况下，下游订单减少，终端需求放缓，钢贸企业信心回落，对于矿石采购积极性也开始减弱，多数保持随用随采状态，对增加库存的意愿不强。9月26日，金属矿石货种运价指数报收817.07点，较8月同期上涨0.4%，月平均较8月下跌2.1%。

　　原油及成品油运输：今年我国成品油已经历十一次调价，“四涨七跌”，累计下调汽油价格385元/吨，柴油价格370元/吨。尽管如此，成品油终端需求始终疲软，购销欠佳，加上国内炼厂产能不断增长，今年以来市场一直处于供大于求的局面。在此背景下，贸易商囤货谨慎，市场成交氛围延续清淡态势，运价保持相对稳定。9月26日，上海航运交易所发布的成品油运价指数为1215.40点，原油运价指数为1597.14点，均与8月持平。

　　粮食运输：因新粮尚未上市，北方市场玉米回收量保持低位，价格相对下跌。下游行情震荡偏弱，贸易商销售心态弱化。饲料厂继续随用随采，观望心态强烈。利润降低导致航运市场成交清淡，虽然船东积极找货，但货源贫乏，运价低位震荡。9月26日，粮食货种运价指数报收646.61点，较8月同期下跌3.2%，月平均较8月下跌1.9%。

　　图 11 2013年9月-2014年9月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》