一、水运业固定资产投资完成情况

　　2015年，水运业固定资产投资较2014年同期大幅增长。根据交通运输部的最新统计数据，2015年1-2月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成179.81亿元，同比增长11.3%，水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.5，与上年同期持平。

　　表1 2014年2月-2015年2月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2012-2015年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在今年水运投资当中，内河建设投资与沿海建设投资均较上年有不同程度的增长。2015年1-2月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到455632万元和845078万元。内河建设累计同比增长14.23%，沿海建设累计同比增长179.51%。

　　图 2 2014-2015年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2015年2月，全国规模以上港口总体运行平稳。其中外贸吞吐量、旅客吞吐量增速出现回落，但整体表现均较1月有所好转。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量保持平稳增长。2015年1-2月，规模以上港口完成货物吞吐量178667万吨，同比增长5.1%，增速较去年同期放慢0.6个百分点。其中，沿海港口完成126071万吨，增长3.3%；内河港口完成52596万吨，增长9.9%。

　　2月，规模以上港口完成货物吞吐量80591万吨，同比增长3.9%。其中，沿海港口完成57456万吨，内河港口完成23135万吨。

　　表 2 2014年2月-2015年2月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增速回落。2015年1-2月，规模以上港口完成外贸货物吞吐量58150万吨，同比下降1.2%。其中，沿海港口完成52691万吨，同比下降1.9%；内河港口完成5459万吨，同比增长6.2%。

　　2月，规模以上港口完成外贸货物吞吐量26483万吨，同比增长2.5%。其中，沿海港口完成24003万吨，内河港口完成2480万吨。

　　表 3 2014年2月-2015年2月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量增速继续扩张。2015年1-2月，规模以上港口完成集装箱吞吐量3235.67万TEU，同比增长10.5%，增速较去年同期放慢4.6个百分点。其中，沿海港口完成2907.83万TEU，增长9.9%；内河港口完成327.83万TEU，增长16.6%。

　　2月，规模以上港口完成集装箱吞吐量1432.45万TEU，同比增长12.2%。其中，沿海港口完成1289.14万TEU，内河港口完成143.32万TEU。

　　表 4 2014年2月-2015年2月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量持续回落。2015年1-2月，规模以上港口完成旅客吞吐量1458万人/次，同比下降8.4%。其中，沿海港口完成1276万人/次，增长下降5.6%；内河港口完成182万人/次，同比下降24.1%。

　　2月，规模以上港口完成旅客吞吐量885万人/次。其中，沿海港口完成784万人/次，内河港口完成101万人/次。

　　表 5 2014年2月-2015年2月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2015年2月，全国水路货运量达到4.21亿吨。统计数据显示，2015年1-2月，全国水路货运量达到9.12亿吨，累计同比增长7.40%，增速同比下降2.5个百分点，环比下降2.0个百分点。

　　图 4 2013-2015年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2015年2月，全国水运货物周转量达到6593.99亿吨公里。统计数据显示，2015年1-2月，全国水运货物周转量达到14097.56亿吨公里，累计同比增长2.1%，增速同比下降10.2个百分点，环比降低2.9个百分点。

　　图 5 2013-2015年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2015年2月，全国水路客运量达到0.21亿人。统计数据显示，2015年1-2月，全国水路客运量达到0.36亿人，累计同比增长4.4%，增速同比下降6.2个百分点，环比为负增长。

　　图 6 2013-2015年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2015年2月，全国水运旅客周转量达到5.46亿人公里。统计数据显示，2015年1-2月，全国水运旅客周转量达到9.7亿人公里，累计同比下降2.1%，降幅环比有所扩大，而上年同期是负增长。

　　图 7 2013-2015年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2015年2月，在干散货运输的传统淡季的背景下，运价指数持续大幅回落。从月度运价均值来看，2月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为539点，比上月均值下降25.62%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为612点，比上月均值下降2.29%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为487点，比上月均值下降32.60%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为509点，比上月均值下降30.02%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为288点，比上月均值下降30.92%。从月末运价指数来看，截至2月27日，BDI报收于540点，较上月底下降11.18%；BCI报收于521点，较上月底下降23.27%；BPI报收于540点，较上月底上升6.30%；BSI报收于515点，较上月底下降11.97%；BHSI报收于308点，较上月底下降9.41%。

　　2月初，临近春节，各种利空因素叠加，干散货运输市场饱受运力过剩、大宗商品需求疲软之苦，行情极为惨淡，中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数再次刷新发布以来的最低值记录。节后，市场尚未完全进入正轨，国际干散货运输市场运价表现同往年一样，虽略有反弹，但波动幅度不大。月末，海岬型船市场运价小幅上涨，巴拿马型船运价涨幅稍大，超灵便型船小幅波动。

　　图 8 2014年2月-2015年2月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2015年2月，波罗的海原油和成品油运价震荡回落。2月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为867点，比上月均值下降4.53%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为622点，比上月均值下降14.13%。从月末运价指数来看，截至2月27日，BDTI报收于841点，较上月底下降2.55%；BCTI报收于695点，较上月底上升2.51%。

　　2月初，原油价格触及近六年低位，石油市场开始寻找底部。利比亚油田遭受袭击和我国央行放宽货币政策对油价形成一定程度的支持，受此影响，全球原油轮运输市场总体成交减少，运价震荡且涨跌互现。中国主要进口航线运价大幅下调。国际成品油轮运输市场总体总体成交量平稳，其中重质成品油货盘增加较多，运价跌多涨少，综合水平继续下降。随之，经历了中国春节假日，原油运输市场需求恢复，运价较月初有所反弹，国际成品油轮运输市场成交与月初相差无几，运价涨跌互现，总体小幅下降。月末，石油需求有所提升，全球原油轮运输市场成交量较春节期间有所恢复，运价涨跌互现。中国主要进口航线运价下降。国际成品油轮运输市场总体成交略有增多，运价东降西升。

　　图 9 2014年2月-2015年2月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　2月，中国出口集装箱运输市场受春节长假影响较大，运输需求呈现前高后低走势，部分航线运价冲高回落。2月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为1071.6点，较上月平均上涨1.0%；上海出口集装箱运价指数平均值为1071.4点，较上月平均上涨1.9%。

　　欧洲航线：行情稳中有升。上半月受春节前传统出货小高峰支持，运输需求延续上月下旬以来的上升趋势，但年初以来大量新造大船投放至欧洲航线上，导致运力供给规模大幅上升，弱化了需求增长带来的利好，船舶平均舱位利用率保持在90～95%左右，与往年节前“一舱难求”的火爆景象相差甚远。部分船公司因此取消了原定于2月上旬的涨价计划，市场运价上涨动力不足。下半月，随着运输需求进入季节性低谷期，多数航商采取了较大幅度的运力收缩措施，市场运价小幅回落。地中海航线，虽然节前货量增长不及航商预期，但由于前期运力投放控制相对较严，加上节中、节后部分航班临时取消，供需关系表现尚可，运价于节前上调后基本稳定。2月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为1333.7点、1542.3点，分别较上月平均上涨1.2%、6.6%。

　　北美航线：运价高位上涨。2月，美国经济保持较为平稳的复苏态势，推动运输需求继续增长。美西航线在2月上、中旬继续受到美国西南沿海港口工人罢工影响，货物滞港及船舶返程延期等现象较为严重，舱位供给略显紧张，部分航次满舱出运，推动市场运价不断上扬；节后市场传来劳资谈判结束消息，尽管短期内受到积压货物影响港口依然拥堵，但多数航商预计不断提升的作业效率将带动有效运力逐步回升，部分航商主动回调运价以吸引货源；美东航线继续分流美西货源，节前市场表现火爆，多数航次出现爆舱，节后市场在节前囤积货的支持下，供需失衡并不明显，市场运价高位稳定。2月，上海出口至美西、美东基本港市场运价（海运及海运附加费）平均值分别为2167美元/FEU、4947美元/FEU，分别较上月平均上涨7.0%、6.5%。

　　波红航线：市场承压下行。节前运输需求略有回升，船舶平均舱位利用率恢复至九成左右，多家航商乘势推动运价上涨，但幅度较小。节后市场进入货量低谷期，供需失衡较为明显，市场运价承压下行。2月，中国出口至波红航线运价指数平均值为1040.7点，较上月平均下跌2.8%。

　　澳新航线：运价低位运行。2月，运输需求表现低迷，尽管多家航商加大了对亚澳运价协议组织(AADA)轮流停航计划的执行力度，运力供给较上月明显收缩，但仍未能改变市场上舱位大量富余的局面，月初运价上升乏力，致整月运价呈低迷态势，部分航次最低运价已经降至500美元/TEU左右。2月，上海出口至澳新基本港市场运价(海运及海运附加费)平均为700美元/TEU，较上月平均微跌0.6%。

　　日本航线：需求不振。2月，日本航线运输需求表现低迷，节前上海港船舶平均舱位利用率徘徊在65%左右，节后尽管船公司大幅收缩运力，但船舶平均舱位利用率仍跌破五成。2月，中国出口至日本航线运价指数平均为700.5点。

　　图 10 2014年2月-2015年2月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　2月份，受春节长假等因素的影响，沿海散货运输需求低迷，市场行情延续弱势运行态势，货源稀少、运力过剩的格局使得运价持续探底。2月27日，上海航运交易所发布的沿海(散货)运价指数报收845.98点，较上月同期下跌3.6%。

　　煤炭运输：进入2月份，沿海煤炭运输市场依旧受到多方利空因素影响，行情延续低迷走势。一方面，在目前经济、工业增速明显放缓的大环境下，工业用电增长乏力，即便2月处于冬季寒冷时节，但社会用电需求依旧难有提升。另一方面，2月月中正值春节长假，工厂陆续停产、限产，使得原本低迷的煤炭需求雪上加霜。据统计，沿海主要电力集团合计日耗煤量从2月初的70万吨一度下降至春节期间的35万吨左右的水平，而存煤天数也由月初的18天左右逼近40天的高位。春节过后，依旧有部分企业处于停工歇业状态，用电需求虽有回升，但上升空间较为有限，电厂部分机组也处于停机维护状态，沿海煤炭运输市场短期内无法完全走出春节因素的影响，主要电力集团日耗煤量始终无法突破40万吨。充足的库存以及低位的耗煤量使得电厂市场采购意愿难以提升，加之市场传出上网电价下调的消息，煤炭价格将进一步走弱的预期渐浓，加重了电厂及贸易商的观望情绪。综合上述因素，2月份沿海煤炭运输市场货源稀缺，到港运煤船舶减少，仅有电厂少部分刚性拉运。北方秦皇岛、曹妃甸、黄骅等港口空泊现象较多，港口库存高企。运输市场货源匮乏，供求矛盾格局严峻，运价不断创下历史新低，运费收入难以覆盖航次成本，停船现象继续增多。

　　2月27日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收858.62点，较上月同期下跌5.0%。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中，多条航线运价刷新历史最低水平，其中秦皇岛至上海(4-5万dwt)航线市场运价为18.6元/吨，较上月同期下跌0.8元/吨；秦皇岛港至张家港(2-3万dwt)航线市场运价为24.3元/吨，较上月同期下跌1元/吨；黄骅-上海(3-4万dwt)航线市场运价为21.7元/吨，较上月同期下跌0.7元/吨。受节前外贸运输市场低迷影响，部分兼营船舶返回内贸航线，致使华南航线运价跌幅较大，2月27日，秦皇岛港至广州航线市场运价为24.9元/吨，较上月同期下跌1.9元/吨。

　　金属矿石运输：2月的金属矿石运输市场同样受长假影响，运输需求整体低迷。恰逢春节，国内建筑工地开工率较低，钢铁市场供过于求局面延续，终端需求采购停滞，库存普遍高位运行，钢厂加大检修力度。而市场对后市铁矿石价格下跌的预期也进一步削减了贸易商的囤货热情，内贸铁矿石运输维持弱势格局。2月27日，该货种运价指数报收721.23点，较上月同期下跌2.6%。

　　原油及成品油运输：近期国际原油市场行情有所回升，但在国内经济低迷的环境下，成品油尤其是柴油终端需求表现仍显疲软。国内成品油运输市场受其影响，行情难有上升动力，运价低位徘徊。2月27日，上海航运交易所发布的原油和成品油运价指数分别报收于1597.14点和1215.40点，与上月同期持平。

　　粮食运输：2月份沿海粮食运输市场延续冷清态势，节前南方港口库存较为充足，饲料厂多以消化库存为主，拿货意愿不强。而粮食价格走弱也限制了贸易商发货积极性，加之过节心态浓厚，贸易购销清淡。而节后一段时间内，北方港口粮食贸易商仍沉浸在过年的模式中，港口无人收粮、发货，装船需求低迷，致使2月份沿海粮食运输价格延续下跌态势。2月27日，粮食货种运价指数报收647.13点，较上月同期下跌1.5%。

　　图 11 2014年2月-2015年2月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》